【正文】 附錄一、 附件 ／生產(chǎn)許可證／鑒定證書等 ／宣傳資料（標(biāo)識設(shè)計、說明書、出版物、包裝說明等） 二、 附表 24 / 24。二、 財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測 1. 銷售收入明細(xì)表2. 成本費用明細(xì)表3. 薪金水平明細(xì)表4. 固定資產(chǎn)明細(xì)表5. 資產(chǎn)負(fù)債表 6. 利潤及分配明細(xì)表 7. 現(xiàn)金流量表8. 財務(wù)指標(biāo)分析 （1）反映財務(wù)盈利能力的指標(biāo)（FIRR） （PT） （FNPV） ：盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析（2）反映項目清償能力的指標(biāo) 第五部分基本上，我們也不涉及蛋白飼料等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品主要銷往北京、天津及華北地區(qū)，已形成了穩(wěn)固的銷售渠道及營銷網(wǎng)絡(luò)。預(yù)期效益：年銷售收入1810萬元，年利潤總額500萬元，投資利潤率33%，投資回收期3年。第一期年產(chǎn)燃料酒精3000噸，生物蛋白飼料5000噸、二氧化碳（液體）2000噸。 增資后3年～5年公司銷售數(shù)量、銷售額、毛利率、成長率、投資報酬率預(yù)估及計算依據(jù) 第十一章 財務(wù)分析 一、 財務(wù)分析說明 同比企業(yè)收益說明：根據(jù)20051020中華人民共和國商務(wù)部網(wǎng)站（）地方商務(wù)\河北保定商務(wù)\《燃料乙醇技術(shù)創(chuàng)新示范基地項目》介紹，隨著開發(fā)燃料酒精工業(yè)的大氣候已經(jīng)形成，在我國目前生產(chǎn)酒精工藝?yán)匣?、成本高，現(xiàn)有項目需國家大量補貼，以保證企業(yè)利益的狀況下，徐水縣酒精廠擬以合資、合作方式投資燃料乙醇第一期項目，投資1500萬元，擬引進資金1000萬元，生產(chǎn)燃料乙醇等綜合產(chǎn)品。第十章 經(jīng)營預(yù)測超出1000萬元的新進投資，由股東協(xié)商確定股權(quán)（擴股或縮股），或者將超出資金引入具體項目操作，作為項目股權(quán)（二級股權(quán)）而不在總公司股權(quán)（一級股權(quán)）中進行分配。五、 股權(quán)分配和認(rèn)股計劃 按照1000萬元新投入資金對應(yīng)70%股權(quán)的比例，進行股權(quán)分配。當(dāng)銷售工作走入正規(guī)后，提高提成金額，降低補貼標(biāo)準(zhǔn)。初期，設(shè)立工資、提成、補貼。這種設(shè)計，一方面是出于合理避稅的考慮，另一方面是為了激發(fā)員工工作的積極性。四、 薪資、福利方案在燃料油貿(mào)易體系中，除了勞動保險以外，薪資由四個部分組成，分別是工資、崗位津貼、提成、獎金。三、 人事計劃（配備／招聘／培訓(xùn)／考核）人事聘用、培訓(xùn)及考核，由總經(jīng)理負(fù)責(zé)或由總經(jīng)理的授權(quán)人員負(fù)責(zé)。這部分內(nèi)容，可以參考寶光石油公司的《日常工作指南》。管理制度主要是一種企業(yè)文化、精神，并結(jié)合實際的貿(mào)易工作，形成了系統(tǒng)的操作文件。寶光貿(mào)易公司總經(jīng)理兼任寶光石油公司總經(jīng)理，管理180 燃料油和燃料乙醇等產(chǎn)品的經(jīng)營銷售情況?？偨?jīng)理決定公司經(jīng)營管理層的人員設(shè)置，執(zhí)行董事會決議，并對董事會負(fù)責(zé)。董事會決定公司的發(fā)展方向，決定聘用總經(jīng)理等管理層，聘用財務(wù)總監(jiān)等關(guān)鍵崗位人員。股權(quán)設(shè)置可以在珠海市寶光貿(mào)易有限公司的法律主體中完成。珠海市寶光貿(mào)易有限公司承包經(jīng)營珠海市寶光石油化工經(jīng)銷公司，擁有寶光石油公司100%經(jīng)營權(quán)。所以，要化解該風(fēng)險，一定要進行良好的經(jīng)營管理來解決。項目本身的設(shè)計不會導(dǎo)致破產(chǎn)風(fēng)險的產(chǎn)生，因為市場中存在經(jīng)營成功的企業(yè)，證明該市場是可贏利的市場。經(jīng)營層要盡快在工作中，形成系統(tǒng)化的操作，降低公司日常工作對在崗人員的依賴，并形成人才后備梯隊。九、 管理風(fēng)險（含人事／人員流動／關(guān)鍵雇員依賴） 有。八、 財政風(fēng)險（應(yīng)收賬款／壞賬） 有。所以，我們采用了規(guī)避風(fēng)險的手段。雖然有政策風(fēng)險，但寶光石油公司曾由新加坡維多公司承包經(jīng)營，并與英國富地石油公司有過戰(zhàn)略合作，并與殼牌石油公司有過多年的貿(mào)易往來，具有良好的商譽。經(jīng)過多年變遷，公司實際不存在國家任何投資。寶光石油公司是集體所有制企業(yè)，由于歷史原因，沒有改制成為私營企業(yè)，產(chǎn)權(quán)方面存在政策風(fēng)險。寶光石油的‘噸貿(mào)易利潤’，遠超過市場同行水平。這是董事會和經(jīng)營層的重點工作范圍。六、 競爭風(fēng)險和競爭能力 有。我們要解決的問題，是由于貿(mào)易和物流中發(fā)生意外情況時導(dǎo)致增加的成本。按照“貿(mào)易發(fā)生時利潤被確定”的貿(mào)易原則，貿(mào)易成本基本可以控制。寶光公司的成本主要包括公司管理成本、貿(mào)易成本、物流成本、意外情況下的增加成本。整體經(jīng)營的思路，無論是對委托廠家的談判，還是對供貨合同的協(xié)調(diào)，都具有優(yōu)勢。某一產(chǎn)地、委托廠家的生產(chǎn)不確定性風(fēng)險，不影響另一產(chǎn)地、委托廠家的安全性。我們是委托加工，由于生產(chǎn)不確定性風(fēng)險而導(dǎo)致的損失，不會構(gòu)成我們的全部損失或是主要損失。原則上，我們在原料產(chǎn)地尋找委托加工廠家。寶光貿(mào)易體系不會受到波及。乙醇項目基本采用委托加工的方式進行，受委托的企業(yè)產(chǎn)品工藝成熟，基本沒有研發(fā)風(fēng)險。在設(shè)計上，我們擴大產(chǎn)業(yè)鏈條，不經(jīng)營單一產(chǎn)品，以系統(tǒng)化的經(jīng)營結(jié)構(gòu)來抵抗某一環(huán)節(jié)的短期市場風(fēng)險，可以有效解決市場不確定性風(fēng)險對我們的沖擊。一旦國際原油價格回落，或者國內(nèi)成品油價格上調(diào)，使這種倒掛現(xiàn)象消失，會影響國內(nèi)二大集團對于燃料乙醇的銷售的積極性。目前，中石油、中石化的連鎖加油站在國內(nèi)占據(jù)絕對份額。二、 市場不確定性風(fēng)險 該風(fēng)險是項目的主要風(fēng)險，包括原油價格波動沖擊，國家政策、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)利益集團對燃料乙醇市場發(fā)展的干預(yù)等。我們采用系統(tǒng)化的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計，具有不同地區(qū)的資源來源；同時經(jīng)過整合后，與產(chǎn)地農(nóng)民的互惠關(guān)系深厚，可以充分保障資源的來源。股利數(shù)額按照總股權(quán)的相應(yīng)比例，從總利潤中取得。股利體現(xiàn)的是資金方的合作利潤。四、 股利 以上三項是資金方投入的本金，退出該項目的方式。但合作期限未滿5年而進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，資金方只能做資金轉(zhuǎn)讓，而不能在轉(zhuǎn)讓條款中，使新引進的資金方在不與寶光公司商定的情況下，中途改變公司既定的工作內(nèi)容。股票上市后，資金方的股權(quán)可以通過股票公開市場的交易，進行退出。十二、 雜費支付（是否支付中介人手續(xù)費） 酌情而定。但公司不反對資金方以個人身份承擔(dān)某一崗位的工作職責(zé)并領(lǐng)取相應(yīng)報酬。如果股東愿意承擔(dān)管理職責(zé)，僅以個人身份擔(dān)任其愿意擔(dān)任的崗位職責(zé)，并領(lǐng)取相應(yīng)的崗位工資。十、 投資者介入公司管理之程度說明 公司采用因事設(shè)崗的設(shè)計思路，每一個崗位都有相應(yīng)的崗位職責(zé)和待遇標(biāo)準(zhǔn)。如果資本不足募集額度，根據(jù)1000萬元對應(yīng)70%股權(quán)的比例進行調(diào)整，并按對應(yīng)股權(quán)享有分紅權(quán)利；或者由資金方與寶光公司進行協(xié)商討論議定。相關(guān)說明文件作為項目有效附件。七、 投資擔(dān)保（是否有抵押／擔(dān)保者財務(wù)報告） 同上。對于投資條件有特別優(yōu)勢的合作者，我們可以根據(jù)具體情況另外做出說明。同時我們要求資金方的資本必須有明確的負(fù)債說明，保證產(chǎn)權(quán)的明晰。期間，還未歸還的本金，按照同期人民銀行規(guī)定的貸款利息計算資金方的收益。如果資金方以貸款形式投入，利潤按利息計算，每年度支付一次利息。股權(quán)方如果有意長期經(jīng)營，可長期持有公司股份，對公司的運作結(jié)構(gòu)可以不做改變。資金方以股權(quán)方式足額投資，將占有寶光石油公司70%股權(quán)，并享有按股權(quán)分配利潤的權(quán)利。由珠海市寶光貿(mào)易有限公司承包經(jīng)營。如果資金方愿意以貸款形式投入，將以利率形式體現(xiàn)資金方的利潤，不做分紅。但我們不承擔(dān)該資產(chǎn)變現(xiàn)過程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的相關(guān)費用。二、 投資形式（貸款／利率／利率支付條件／轉(zhuǎn)股－普通股、優(yōu)先股、任股權(quán)／對應(yīng)價格等） 我們希望資金以普通股的形式投入。二期資金 500 萬元，占總資金的（50）%，組建系統(tǒng)或合作工程隊，為農(nóng)民改建廚、廁、圈，完成環(huán)保對接工程。一、 資金使用計劃及進度 首期資金 300萬元，占總資金的（30）%，用于收購原材料，委托加工；或者先期從巴西、古巴等國家進口酒精初級產(chǎn)品，委托國內(nèi)酒精企業(yè)進行深加工，生產(chǎn)燃料乙醇或其它高級產(chǎn)品。未來5年內(nèi)，該品種進入快速增長期。九、 市場開發(fā)規(guī)劃，銷售目標(biāo)（近期、中期），銷售預(yù)估（3年～5年）銷售額、占有率及計算依據(jù) 在銀行的支持下，將燃料油貿(mào)易做強、做大，目標(biāo)是10~20萬噸/年的貿(mào)易量，貿(mào)易額達到2~6億元，利潤500~1000萬元。以月為主要銷售計算周期，統(tǒng)計表的設(shè)計以簡單實用為標(biāo)準(zhǔn)，具有時間上和統(tǒng)計上的兼容性。八、 銷售資料統(tǒng)計和銷售紀(jì)錄方式，銷售周期的計算。參與期貨市場是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的主要途徑之一。2. 影響價格變化的因素和對策 目前而言，影響價格變化的主要因素是原料的價格變動。生產(chǎn)成本僅作為利潤核算及成本控制之依據(jù)。費用作為該貿(mào)易小組的成本，在銷售收入中扣除，節(jié)余部分體現(xiàn)在利潤中。六、 促銷和市場滲透（方式及安排、預(yù)算） 以節(jié)約務(wù)實的角度出發(fā)，公司原則上不安排公開的促銷活動。福利分配政策體現(xiàn)多勞多得，少勞少得，不勞不得的原則。四、 主要業(yè)務(wù)關(guān)系狀況（代理商／經(jīng)銷商／直銷商／零售商／加盟者等），各級資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及政策（銷售量/回款期限／付款方式／應(yīng)收賬款／貨運方式／折扣政策等）五、 銷售隊伍情況及銷售福利分配政策 第一階段的銷售隊伍，使用公司現(xiàn)有燃料油貿(mào)易小組。貿(mào)易所涉及的售后服務(wù)，由寶光石油公司負(fù)責(zé)。三、 銷售渠道、方式、行銷環(huán)節(jié)和售后服務(wù) 在項目發(fā)展初期，暫不設(shè)定銷售渠道，待業(yè)務(wù)擴大并擴展到全國范圍后，可在不同省份尋找合作銷售伙伴，或設(shè)銷售代理，設(shè)立銷售渠道。銷售工作參考寶光公司在燃料油貿(mào)易中已經(jīng)運作成熟的模式，以貿(mào)易小組為主要銷售團隊，各小組進行合作式競爭。規(guī)模。公司第一年的銷售量預(yù)期在。銷售方式可以靈活，不拘泥于某一種形式。這是我們產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。五、 公司產(chǎn)品競爭優(yōu)勢 我們的項目設(shè)計是全方位的鏈條環(huán)節(jié)，包含了8個可以組合贏利的自運作系統(tǒng)，而不單單是經(jīng)營一個乙醇產(chǎn)品。但燃料乙醇由十五期間的5省推廣，到現(xiàn)在的9省推廣，未來在全國范圍鋪開是必然的趨勢，廣東甘化公司就極可能成為潛在競爭者，但更可能成為我們的合作者。非常感謝貴中心及投資者對我公司的關(guān)心。公司目前未有制作乙醇汽油酒精的可行性分析報告，在條件許可的情況下，公司將探索此方面的可行性工作。產(chǎn)品主要用于食用酒精與醫(yī)藥酒精行業(yè)，由于生產(chǎn)規(guī)模不大，盈利水平也一般。那么，貴公司乙醇的盈利狀況是怎樣的呢？　　甘蔗主要用于制糖，制糖后的廢蜜——佶水才用來制酒精，產(chǎn)5萬噸糖大約有2千噸酒精。這類企業(yè)暫時可以作為潛在競爭對手，例如：作為目前市場上乙醇汽油概念上市公司，廣東甘化(000576)在2005年下半年的股市行情已被凌厲炒作。我們的優(yōu)勢之一在于具有競爭力的原料來源和綜合處理，與他們的市場定位都略有不同。我們的定位是燃料乙醇市場中“貿(mào)易型委托加工”公司，主要的加工企業(yè)既可能是我們的競爭對手，也可能是我們的合作伙伴。以河南某企業(yè)為例，2004年、2005年和2006年－2008年生產(chǎn)每噸燃料乙醇分別獲得補貼2070元、1721元和1373元；而另一家上市公司豐原生化2005年、2006年、2007年和2008年，生產(chǎn)每噸燃料乙醇的補貼額分別為1883元、1628元、1373元和1373元。目前，企業(yè)生產(chǎn)１噸燃料乙醇平均虧損1400元左右。國家對四家定點生產(chǎn)廠實行補貼政策，使他們在國內(nèi)市場中占有相對優(yōu)勢。目前，公司擁有優(yōu)級食用酒精，無水酒精以及工業(yè)酒精三條生產(chǎn)線，年產(chǎn)量達10萬噸，公司建有10個4000立方原料罐，大小15個成品罐，可儲貯酒精5萬噸。（廣東億純酒精有限公司是一家股份制企業(yè)，創(chuàng)建于1991年，1994年建成投產(chǎn)。