【正文】 。，應說明存在法律訴訟和仲裁的風險，因安全隱患和自然災害引起的風險，以及外匯風險等。，應說明國家政策、法規(guī)變化引致的風險，包括由于財政和稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理政策、環(huán)保政策的限制或變化等可能引致的風險等。，應說明投資項目因市場、技術(shù)、環(huán)保、財務等因素引致的風險，特定收購兼并項目的風險，股權(quán)投資及與他人合作的風險，以及項目管理和組織實施的風險等。，應重點說明發(fā)行人技術(shù)不成熟的風險，在技術(shù)市場化、產(chǎn)業(yè)化和經(jīng)營規(guī)?；矫娴娘L險，過度依賴核心技術(shù)人員的風險，過度依賴某一特定的知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)的風險，核心技術(shù)依賴他人和核心技術(shù)保護期短或容易失秘的風險，產(chǎn)品或技術(shù)存在被淘汰的風險，以及在新產(chǎn)品開發(fā)、試制方面的風險等。，應說明組織模式和管理制度不完善的風險，與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競爭及重大關(guān)聯(lián)交易的風險，發(fā)行后主要股東可能變更或通過二級市場減持股份等因素引起管理層、管理制度、管理政策不穩(wěn)定的風險，以及公司內(nèi)部激勵機制和約束機制不健全的風險等。，應說明償還債務的風險，對外投資收益不確定的風險，資產(chǎn)流動性風險，擔保等或有負債的風險，債務結(jié)構(gòu)不合理的風險，應收款項發(fā)生壞賬的風險，難以持續(xù)融資的風險等，以及財務內(nèi)部控制及對外投資的財務失控的風險等。發(fā)行人業(yè)務存在境外經(jīng)營的，應專門披露有關(guān)境外經(jīng)營的風險。發(fā)行人產(chǎn)品缺乏確定的市場，或市場占有率存在持續(xù)下降趨勢的，應做“特別風險提示”。，但這些對策或措施應是有針對性的、具體的和可操作的。、準確、具體，發(fā)行人應集中描述自身特有的風險因素及其時效。在披露風險因素的順序上應遵循重要性原則。發(fā)行人應主動披露上述因素及其在最近一個完整會計年度內(nèi)受其影響的情況及程度。，披露至上市前的有關(guān)重要日期，主要包括：(1)發(fā)行公告刊登的日期；(2)預計發(fā)行日期；(3)申購期；(4)資金凍結(jié)日期；(5)預計上市日期。、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真，同時應披露有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名：(1)發(fā)行人；(2)主承銷商及其他承銷機構(gòu)；(3)推薦人；(4)發(fā)行人聘請的律師事務所；(5)會計師事務所；(6)資產(chǎn)評估機構(gòu)(若有)；(7)股票登記機構(gòu)；(8)收款銀行；(9)其他與本次發(fā)行有關(guān)的機構(gòu)?！?，發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)，本次發(fā)行情況及募股資金主要用途等。二、概覽：“本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。發(fā)行人董事會、監(jiān)事會對相關(guān)事項已作詳細說明，也請投資者注意閱讀?！薄案鶕?jù)《證券法》等的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責?！薄爸袊C監(jiān)會、其他政府機關(guān)對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對本發(fā)行人股票的價值或投資者收益的實質(zhì)性判斷或保證。：(1)發(fā)行股票類型；(2)發(fā)行股數(shù)；(3)每股面值；(4)每股發(fā)行價格；(5)預計發(fā)行日期；(6)申請上市證券交易所；(7)主承銷商；(8)正式申報的招股說明書簽署日期。第一節(jié) 招股說明書按照證監(jiān)會2001年3月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號——招股說明書》中的規(guī)定，招股說明書的內(nèi)容與格式包括：一、封面、書脊、扉頁、目錄、釋義“股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書”字樣，并應載明發(fā)行人及主承銷商的名稱和住所。除上述信息外，中國證監(jiān)會還對企業(yè)配股說明書、股份變動公告，以及一些法律文書的內(nèi)容與格式作了約束。從1999年底開始，證監(jiān)會又陸續(xù)出臺了《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第2號〈年度報告的內(nèi)容與格式〉(1999年修訂稿)》、《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第3號〈中期報告的內(nèi)容與格式〉(2000年修訂稿)》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第7號——股票上市公告書》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號——招股說明書》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第13號——季度報告內(nèi)容與格式特別規(guī)定》等，逐漸形成了一套規(guī)范上市公司信息披露的制度體系。近年來，隨著上市公司數(shù)量的不斷增加，我國上市公司的信息披露制度逐漸規(guī)范。本章將介紹我國對上市公司信息披露的管制制度。思考題?為什么說上市公司財務信息的不同使用者對上市公司財務狀況有不同的關(guān)注點??三張報表之間的對應關(guān)系如何??，如何理解客觀性原則、權(quán)責發(fā)生制、歷史成本原則以及穩(wěn)健原則???第二章 上市公司信息披露制度本章提要在我國社會主義市場經(jīng)濟中，上市公司的證券交易對人們的影響越來越大。本章小結(jié)通過本章的學習，我們已經(jīng)了解了上市公司財務分析的內(nèi)容以及本書對財務分析的限定：上市公司的有關(guān)信息使用者借助于上市公司的財務報表以及以財務報表為基礎(chǔ)的一系列財務指標來對上市公司進行財務狀況進行的分析與評價；了解了上市公司財務信息的主要使用者——股東、債權(quán)人、上市公司管理者等以及他們各自對上市公司財務狀況的不同關(guān)注點；了解了上市公司財務報表體系——資產(chǎn)負債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表等的基本構(gòu)成；了解了制約上市公司報表編制的會計主體等四個基本會計假設(shè)與權(quán)責發(fā)生制、歷史成本等原則；了解基本會計假設(shè)與一般會計原則對報表信息的影響；了解了制約上市公司財務報表編制的法規(guī)體系(我國的會計法、企業(yè)會計準則以及會計制度等)。新《上市公司會計制度》是在《上市公司財務會計報告條例》的統(tǒng)馭下，在《股份有限公司會計制度》和已經(jīng)發(fā)布的10個具體會計準則的基礎(chǔ)上，結(jié)合股份有限公司執(zhí)行會計制度和具體準則中的問題，按照會計要素的定義和會計國際化的要求，予以完善后制定的。有關(guān)會計準則的基本情況如下：在新發(fā)布或修訂的準則中，借款費用、租賃、債務重組、現(xiàn)金流量表、非貨幣性交易和會計政策變更等六項準則從2001年1月1日起在所有上市公司施行；無形資產(chǎn)和投資兩項準則從2001年1月1日起暫時在上市公司施行，其他上市公司可以先行施行，但國有上市公司有意先行施行這兩項準則的，須提出申請，待報經(jīng)同級財政部門批準后施行。同時，還對以前發(fā)布的債務重組、現(xiàn)金流量表、投資、非貨幣性交易和會計政策變更等5項具體會計準則作了修訂。到2000年8月，我國已頒布10項具體會計準則。(二)具體會計準則具體會計準則是根據(jù)基本會計準則的要求而制定的。同時，基本會計準則也為具體會計準則以及會計制度的制定提供了基本框架。(一)基本會計準則我國的基本會計準則于1992年11月30日發(fā)布，并于1993年7月1日實施。二、企業(yè)會計準則企業(yè)會計準則是有關(guān)財務會計核算的規(guī)范，是上市公司的會計部門從事諸如價值確認、計量、記錄和報告等會計活動所應遵循的標準。修改后的《會計法》，由第一章“總則”、第二章“會計核算”、第三章“公司、上市公司會計核算的特別規(guī)定”、第四章“會計監(jiān)督”、第五章“會計機構(gòu)和會計人員”、第六章“法律責任”和第七章“附則”等組成。為適應社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，1993年12月29日，第八屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過了《關(guān)于修改(中華人民共和國會計法)的決定》，并由中華人民共和國主席令的形式予以公布，自公布之日起施行。《會計法》由全國人大常委會制定發(fā)布。在本章，我們只介紹制約我國上市公司編制財務報表法規(guī)體系中的會計制度體系。在我國，制約上市公司編制財務報表的法規(guī)體系包括會計制度體系以及約束上市公司信息披露的法規(guī)體系。第六節(jié)制約上市公司財務報表編制的法規(guī)體系上市公司財務報表的編制，如果沒有一定的強制性、約束性的法規(guī)的制約，將會給報表信息使用者的使用帶來極大障礙。因此，在會計實務中，在總體上堅持權(quán)責發(fā)生制的前提下，上市公司應按照重要性原則的要求，對那些數(shù)量、金額較小，在整個經(jīng)營活動中按收付實現(xiàn)制原則進行核算。這一點是上市公司財務報表信息使用者必須牢記的。由此，我們可以得出這樣一個基本印象， 即權(quán)責發(fā)生制所確認的收入、費用以及利潤與上市公司的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)并不是一回事，上市公司有利潤和上市公司有凈現(xiàn)金流入并不是一回事。(三)權(quán)責發(fā)生制權(quán)責發(fā)生制與會計期間假設(shè)是一脈相承的。從實踐上看，穩(wěn)健性原則的運用是建立在會計人員的主觀判斷基礎(chǔ)之上，人為因素的加入容易使會計活動偏離客觀、公正的立場，并有可能成為上市公司管理當局操縱利潤、玩弄數(shù)字的工具。目前會計實務中常用的成本與市價孰低、計提投資準備和存貨跌價損失準備等即是穩(wěn)健性原則的具體運用。由于沒有具體可計算的成本費用支出，許多對上市公司經(jīng)營有著重大影響的無形資產(chǎn)，如商譽、知識產(chǎn)權(quán)、人力資源等，便無法按歷史成本原則在資產(chǎn)負債表上得到反映。無形資產(chǎn)計價具有其特有的復雜性和不確定性，其中之一便表現(xiàn)在無形資產(chǎn)的成本項目往往不明確，即形成無形資產(chǎn)的原因往往難以溯及。在通貨膨脹普遍存在的情形下，由于資產(chǎn)按歷史成本計價，收入按取得時的市價計價，這樣就產(chǎn)生了兩個不可比的計價基礎(chǔ)，使上市公司多計了收入少計了成本，容易造成虛增利潤的假象。首先，歷史成本原則以取得資產(chǎn)時的貨幣支出作為其計價依據(jù)，使建立在其基礎(chǔ)之上的報表信息成了真正的“歷史”信息，根本不能代表該資產(chǎn)的現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值，從而導致了會計信息相關(guān)性的逐漸降低。由于歷史成本計價的客觀性、可溯性和方便性，它曾一度被認為是最合理的計價原則。(一)歷史成本原則從傳統(tǒng)會計理論的內(nèi)在結(jié)構(gòu)與聯(lián)系方面看，歷史成本原則是建立在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)與貨幣計量假設(shè)基礎(chǔ)之上的。二、會計原則的影響相對于會計假設(shè)，會計原則在會計理論結(jié)構(gòu)中并不居于基礎(chǔ)的層次，但它卻是制定具體準則或選擇特定程序的必要依據(jù)。二是會計信息應理解為基本上是可按貨幣定量或帶有財務性的。最后，世界范圍內(nèi)的通貨膨脹和信息使用者對非貨幣性信息需求的不斷增大，使貨幣計量假設(shè)與現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展越來越不相適應。由于人為的把持續(xù)不斷的上市公司生產(chǎn)經(jīng)營活動劃分為較短的經(jīng)營期間，為了分清各期間的經(jīng)營責任和業(yè)績，在會計處理上就需要運用“應計”、“應付”、“預提”、“待攤”和“攤銷”等特殊的會計處理程序來確認收入和費用的歸屬，因此也可以說，會計分期假設(shè)是權(quán)責發(fā)生制產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。從某種意義上說，會計分期假設(shè)是與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)聯(lián)系在一起的。而如前所述的虛擬公司，它的經(jīng)營活動是建立在短期合作的基礎(chǔ)之上——一旦預期的任務完成，新公司的經(jīng)營也就宣告結(jié)束——更談不上“持續(xù)經(jīng)營”了。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)認為，在正常的情況下，會計主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動將按照既定的目標不斷地進行下去，在可以預見的將來不會面臨清算或兼并。對待如此形式的上市公司，若依據(jù)傳統(tǒng)的會計主體假設(shè)則很難真實、公允地計量他們的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益，由此產(chǎn)生的會計信息也就缺乏足夠的相關(guān)性。最典型的例子就是虛擬公司(Visual　Corporation)的誕生。隨著科技的迅猛發(fā)展，人類社會也步入了后工業(yè)經(jīng)濟時期并大步向知識經(jīng)濟邁進，會計賴以生存的經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了極大的變化，傳統(tǒng)的會計假設(shè)與經(jīng)濟現(xiàn)實的差距越來越大，主要表現(xiàn)為：首先，上市公司形式的多樣化發(fā)展使上市公司概念的外延越來越難以界定，給會計主體假設(shè)提出了挑戰(zhàn)。但是，基于會計假設(shè)與一般會計原則而產(chǎn)生的財務報表信息是否就完全真實、可靠地反映了上市公司的全貌?通過分析這樣的財務報表是否就能清楚、全面地了解上市公司的經(jīng)營管理和財務狀況?本節(jié)所討論的問題旨在給讀者提供一個新的思路，使讀者從另一個角度來思考會計假設(shè)與會計原則對上市公司財務報表信息可能產(chǎn)生的影響，同時也使讀者能正確理解財務報表分析的內(nèi)容和局限性。第五節(jié)會計基本假設(shè)和一般會計原則對報表信息的影響會計假設(shè)與會計原則是傳統(tǒng)會計理論的基礎(chǔ)與重要組成部分。需提醒讀者注意的是，有的會計書籍中又對上述原則進行了進一步的分類，分成總體性要求原則、對會計信息質(zhì)量要求的原則以及會計確認計量原則。而對固定資產(chǎn)則采用比較規(guī)范化的折舊處理。重要性原則主要表現(xiàn)為：對某些經(jīng)濟業(yè)務，因其金額或數(shù)量較小，不單獨反映對揭示上市公司的財務狀況不至發(fā)生重大影響，因而在處理時采取與其他項目合并、以突出其他重要性項目的做法。劃分收益性支出與資本性支出原則，要求上市公司在進行會計處理時，對于收益性支出，應直接計入當期損益，在損益表中予以反映；對于資本性支出則應作為資產(chǎn)處理，列入資產(chǎn)負債表。采用歷史成本原則計價的優(yōu)越性在于：第一，由于交易價格是由上市公司與上市公司外部共同確定的，因而具有一定的客觀性；第二，歷史成本的確定通常要有一定的會計憑證作依據(jù)，具有可驗證性；第三，歷史成本原則還可抑