【正文】 2．敏感性分析考慮項目投資、經(jīng)營成本、銷售收入的變化對項目現(xiàn)金流量的影響，結果如下：26 萬 萬 萬萬萬萬萬萬萬萬(%) 萬萬萬萬萬萬萬萬(萬萬) 萬萬萬萬萬萬萬萬萬萬萬萬萬萬萬萬萬 8927 萬萬萬萬10% % 6394 % 11萬萬萬 5% % 7659 % 5% % 10190 % 1010% % 11456 % 10% % 13091 % 萬萬萬萬 5% % 11008 % 105% % 6841 % 10% % 4758 % 10% % 7691 % 萬萬萬萬 5% % 8321 % 115% % 9570 % 10% % 9895 % 萬萬萬萬萬萬從不確定性分析可以看出，該項目銷售收入及投資的變化對項目效益的影響比較明顯。這也將影響到軟件園預期效益的實現(xiàn)。外部因素則來自市場競爭。內(nèi)部影響主要體現(xiàn)在軟件園管理公司的組織機構和經(jīng)營管理機制方面，如果從企業(yè)內(nèi)部發(fā)生了決策失誤及管理漏洞，則必然阻礙軟件園的發(fā)展。這些變化會對軟件行業(yè)和軟件企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，從而間接影響到軟件園的發(fā)展。25第九章 風險分析 一、主要風險因素及規(guī)避方法北京某大學北軟件園在建設運營過程中主要面臨的風險主要有政策風險和市場風險。建設資金主要依靠銀行貸款解決。 六、項目主要財務評價指標經(jīng)測算，該項目各項主要財務評價指標計算如下： 1．全投資主要評價指標稅前：24財務內(nèi)部收益率： %財務凈現(xiàn)值（Ic=8% ）： 萬元投資回收期： 年稅后：財務內(nèi)部收益率： %財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）： 萬元投資回收期： 年 2．靜態(tài)指標 平均投資利潤率： %投資利稅率： %以上分析表明，該項目具有一定的贏利能力，各項主要財務評價指標較好，經(jīng)營期間可獲得良好的經(jīng)濟效益，軟件園以這種方案進行建設在財務上是可行的?？煞峙淅麧櫹葍斶€彌補往年虧損 1900 萬元，然后償還建設貸款，約需 34171 萬元，然后進行分配。稅金測算詳見附表 4 五、利潤估算該軟件園經(jīng)營期內(nèi)共可實現(xiàn)利潤總額 127867 萬元，稅后利潤總額 110319 萬元。各稅種均按現(xiàn)行稅務制度的規(guī)定計取。 三、成本費用測算產(chǎn)品成本主要由生產(chǎn)成本、土地開發(fā)成本、人員工資福利、折舊23費、攤銷費、維修費、管理費用、銷售費用、財務費用等組成。 二、收入測算該項目收入主要兩部分組成：物業(yè)設施出售收入及物業(yè)設施出售收入。 4．項目以人民幣作為記帳本位幣。其中建設期 3 年。第八章 財務效益分析 一、有關基礎數(shù)據(jù)的確定 1．本測算根據(jù)國家計委及建設部頒布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第二版進行。22其他資金可首先由軟件園公司投入自有資金 16000 萬元，占總投資的 %。 二、資金籌措該項目總投資為 87256 萬元人民幣，軟件園股份公司注冊資金為 4000 萬元人民幣。 5．流動資金：流動資金估算為 1000 萬元人民幣。 3．其他費用：主要為該項目建設過程發(fā)生的各種費用。 1．建安工程費： 該項目需建設公建用房、產(chǎn)業(yè)研發(fā)用房、商住設施、配套用房共 285692 平方米，普通標準，建造費用平均 2250 元/平方米。 流動資金 1000 萬元人民幣，建設期利息 2392萬元人民幣。因此，該報告中暫對其余 6 個地塊，以整體開發(fā)的形式進行建設，建成后，物業(yè)以出租、出售的方式回收投資的方式進行經(jīng)濟分析。目前，軟件園 A、B 區(qū)域已有 轉讓意向，擬進行土地一級開發(fā)后，整個區(qū)域轉讓。而自行開發(fā)少，土地轉讓多雖然資金壓力小，資金回收快，但軟件園寶貴的土地資源過多流失，軟件園將缺乏未來的發(fā)展?jié)摿?。不同的開發(fā)方式對軟件園的發(fā)展會有不同的作用，自行開發(fā)面積過多，會對軟件園建設者的資金實力提出較高要求。第六章 建設方案目前北京某大學軟件園整體規(guī)劃已經(jīng)完成，整個軟件園被分為9 個區(qū)域，分別以字母 A－I 標識。四、軟件園經(jīng)營目標及實施步驟北京某大學軟件園的經(jīng)營目標主要定位于以下幾個方面：1．人才培養(yǎng)：北京某大學軟件工程師學院是北京某大學軟件園的重要組成部分之一，該學院可以為軟件園培養(yǎng)各種層次的軟件人才，并結合軟件園孵化軟件創(chuàng)業(yè)企業(yè)的功能，引進先進軟件項目管理模式，培養(yǎng)軟件管理人才；此外，北京某大學軟件園還將面向軟件企業(yè)，引 進國外成熟的在職培訓經(jīng)驗，通過專家、教授授課，為企業(yè)提供指導及人才的培訓；2．軟件出口加工基地：北京某大學軟件園將在目前成功向日本、德國出口軟件的基礎上構筑更大的創(chuàng)業(yè)平臺，全面落實對美國、加拿大、印度等國的出口加工軟件的合作意向，并持續(xù)擴大出口規(guī)模，增加品種、數(shù)量；3．具有自主知識產(chǎn)權的軟件開發(fā)、推廣基地：北京某大學軟件園通過為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供良好的外部配套環(huán)境，幫助企業(yè)開發(fā)出具有19自主知識產(chǎn)權的軟件產(chǎn)品，并迅速實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化推廣；4．科技成果轉化基地：科技成果轉化率低是目前中國高新技術企業(yè)面臨的主要問題之一，北京某大學軟件園通過建立產(chǎn)、學、研緊密結合的有效機制，加速科技成果向生產(chǎn)力轉化，成為科技轉化基地，最終實現(xiàn)軟件的規(guī)?；a(chǎn)；5．中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)的孵化器：北京某大學軟件園將發(fā)揮其接近創(chuàng)新源頭的優(yōu)勢，創(chuàng)造有利條件興辦軟件企業(yè)孵化器，同時，提供以項目成果轉化為主的項目孵化功能，通過有形孵化和網(wǎng)上孵化吸引包括在職教師、在校學生和歸國留學人員在內(nèi)的各類創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)辦各類軟件創(chuàng)業(yè)企業(yè)，在提供有形辦公場所的同時，提供網(wǎng)絡平臺、測試平臺等平臺服務，幫助中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期通過資源共享的方式，克服投資規(guī)模較小所帶來的各種弊端，提高創(chuàng)新成功率，不斷培育孵化出一批新的軟件企業(yè)；6．用 IT 技術改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)基地： 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造出路在于經(jīng)營管理信息化，目前的信息光機電 一體化技術是實現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和結構性改造的根本出路，北京某大學軟件園將要建立信息光機電制造示范基地，為運用 IT 技術改造 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)奠定研發(fā)基礎。同時，北京市其它各個軟件園目前基本上也都處于建設過程當中，可以說在很多方面大家具有相同的起點，因此北京某大學軟件園具有較好的發(fā)展機會。2．劣勢（Weakness）本項目的主要劣勢體現(xiàn)在地理位置方面，盡管北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)已經(jīng)取得了強勁的發(fā)展，但是由于距離市區(qū)較遠，同時中關村已經(jīng)具有一定的“人氣指數(shù) ”，因此能否通 過發(fā)揮自身優(yōu)勢，吸引入園企業(yè)是軟件園面臨的困難之一。合格者頒發(fā)軟件企業(yè)認證書。該中心還是軟件企業(yè)的評測認證機構。這類軟件工具、支撐環(huán)境以及應用軟件產(chǎn)品一般價格昂貴，中心為駐園企業(yè)開放，可大大降低企業(yè)開發(fā)成本。應用軟件開發(fā)環(huán)境支持中心：該中心主要為開發(fā)面向制造業(yè)應用軟件產(chǎn)品的企業(yè)提供各種軟件工具、支撐平臺，如提供CAD、CAM 類基礎平臺，ERP 開發(fā)平臺，以及模型建造平臺等。（3）強大的技術支持北京某大學軟件園建成后，將為駐園企業(yè)提供全面優(yōu)質的技術支持及服務，主要包括：網(wǎng)絡信息服務中心：該中心建立北京某大學軟件園網(wǎng)站，為各駐園企業(yè)建立維護主頁，發(fā)布公共信息，建立科技信息資源服務器，及時訪問國際互聯(lián)網(wǎng)上有關信息資源，使駐園企業(yè)能夠在本地快速查詢，大大減少企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上的流量費用。開發(fā)區(qū)已經(jīng)初步形成了三個重要群體、四大支柱產(chǎn)業(yè)，即：跨國公司、高新技術企業(yè)和上市公司三大相互關聯(lián)的群體；生物技術與新醫(yī)藥、數(shù)字技術與電子信息、電力電子技術與光機電一體化、材料科學與新能源等四大支柱產(chǎn)業(yè)。其中三資企業(yè) 205