【正文】 。青島東軟載波科技股份有限公司公司以低壓電力線載波通信產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)為主營業(yè)務(wù)，專注于為國家智能電網(wǎng)建設(shè)提供用電信息采集系統(tǒng)整體解決方案并致力于低壓電力線載波通信技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域的拓展。深圳力合微電子有限公司該公司為深圳市清華力合創(chuàng)業(yè)投資有限公司旗下專業(yè)從事集成電路芯片設(shè)計(jì)和開發(fā)的高科技公司，主要致力于通信及數(shù)字電視核心技術(shù)及核心芯片開發(fā)。該公司主要面對(duì)電能表設(shè)備制造商提供集成電路的開發(fā)服務(wù)。在電力線載波通信領(lǐng)域，該公司開發(fā)了RISE系列電力線通信芯片。低壓電力線載波通信行業(yè)上下游關(guān)系鏈如下圖所示：七、行業(yè)主要企業(yè)簡況北京福星曉程電子科技股份有限公司該公司成立于2000年，主營業(yè)務(wù)為面向電力行業(yè)需求進(jìn)行研發(fā)、銷售具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的集成電路與電能表等產(chǎn)品，并為電網(wǎng)公司等行業(yè)用戶提供完整的電能表及相關(guān)技術(shù)解決方案。由于電能表產(chǎn)品主要由電網(wǎng)公司采購，因此本行業(yè)的發(fā)展與電網(wǎng)公司政策制定、標(biāo)準(zhǔn)推出有較大關(guān)系。上游行業(yè)技術(shù)水平的發(fā)展有助于提高本行業(yè)的技術(shù)發(fā)展水平，縮短本行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代周期。六、本行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性該行業(yè)上游為芯片加工企業(yè)，下游為各類電能表生產(chǎn)企業(yè)，終端客戶主要為電網(wǎng)公司。大型跨國企業(yè)進(jìn)入國內(nèi)市場(chǎng)，在目前國內(nèi)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)不夠的情況下，容易對(duì)國內(nèi)企業(yè)造成一定程度的沖擊。（2）跨國企業(yè)沖擊國際部分優(yōu)秀的低壓電力線載波通信企業(yè)，相比內(nèi)資公司有明顯的資金優(yōu)勢(shì)。隨著國內(nèi)低壓電力線載波通信行業(yè)的高速發(fā)展，專業(yè)技術(shù)和管理人才嚴(yán)重不足的現(xiàn)象日益凸顯。隨著國網(wǎng)公司企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，有利于明晰科研單位、生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)方向，加快智能電網(wǎng)設(shè)備產(chǎn)業(yè)化、成熟化的進(jìn)程，促進(jìn)行業(yè)向前發(fā)展。只有對(duì)電力能源進(jìn)行精確采集、計(jì)量與實(shí)時(shí)監(jiān)控、分析，并對(duì)負(fù)荷進(jìn)行控制，才能實(shí)現(xiàn)階梯電價(jià)，進(jìn)而達(dá)到良好的節(jié)能減排效果，因此，低壓電力線載波通信產(chǎn)品面臨著較大的發(fā)展機(jī)遇。上述政策和工程拉動(dòng)了本行業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》提到要重點(diǎn)研究開發(fā)電能質(zhì)量監(jiān)測(cè)與控制技術(shù)等領(lǐng)域。（2）國家政策支持國務(wù)院出臺(tái)的《鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》（國發(fā) [2000]18 號(hào)）、《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》等政策文件中，確定2009－2011年我國電子信息產(chǎn)業(yè)的三大任務(wù)為：確保計(jì)算機(jī)、電子元器件、視聽產(chǎn)品等骨干產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定增長；突破集成電路、新型顯示器件、軟件等核心產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵技術(shù)；在通信設(shè)備、信息服務(wù)、信息技術(shù)應(yīng)用等領(lǐng)域培育新的增長點(diǎn)。用電信息采集系統(tǒng)建設(shè)是實(shí)現(xiàn)電能信息“全采集、全覆蓋、全預(yù)付費(fèi)”的基礎(chǔ)，是國家電網(wǎng)公司建設(shè)統(tǒng)一堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)的重要組成部分。屆時(shí)，電網(wǎng)優(yōu)化配置資源能力將大幅提升，清潔能源裝機(jī)比例達(dá)到35%，分布式電源實(shí)現(xiàn)“即插即用”，智能電能表普及應(yīng)用。由于各電網(wǎng)公司對(duì)電能表的招投標(biāo)時(shí)間沒有明顯的季節(jié)性特點(diǎn)，從而使電能表企業(yè)對(duì)載波通信產(chǎn)品采購時(shí)間也呈相同的趨勢(shì)，本行業(yè)季節(jié)性特點(diǎn)不明顯。此外，隨著產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)大，將創(chuàng)造新的潛在需求。行業(yè)的周期性、季節(jié)性特點(diǎn)行業(yè)具有弱周期特征。②電網(wǎng)公司對(duì)載波通信芯片銷售的影響載波通信芯片雖然直接向電能表生產(chǎn)企業(yè)銷售，但電網(wǎng)公司作為載波通信產(chǎn)品的最終使用者和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定者，其對(duì)產(chǎn)品的需求和偏好會(huì)影響公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。2010 年國網(wǎng)公司啟動(dòng)了用電信息采集系統(tǒng)全面建設(shè)工作，各電能表生產(chǎn)企業(yè)，所生產(chǎn)的產(chǎn)品需先通過國網(wǎng)計(jì)量中心檢測(cè)，才能取得應(yīng)標(biāo)資質(zhì)。報(bào)告期內(nèi)南網(wǎng)公司智能電表招標(biāo)模式未發(fā)生變化，多采用框架式招投標(biāo)，即電網(wǎng)公司在招標(biāo)時(shí)只確定一定年限內(nèi)（1 年及1 年以上）所需電能表產(chǎn)品種類、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、供貨進(jìn)度、質(zhì)量保證等，由廠商據(jù)此提交標(biāo)書、報(bào)價(jià)并陳述其在此項(xiàng)目具備的優(yōu)勢(shì)、經(jīng)驗(yàn)及其技術(shù)實(shí)力、商業(yè)資質(zhì)等，電網(wǎng)公司綜合考慮各廠商情況確定中標(biāo)廠商及其中標(biāo)份額并通知各下屬子公司，由各下屬子公司啟動(dòng)當(dāng)年建設(shè)計(jì)劃，確定具體各季度或每月所需產(chǎn)品的數(shù)量、質(zhì)量要求等，通知各廠商供貨。（2）電網(wǎng)公司招投標(biāo)模式①電網(wǎng)公司招標(biāo)采購電能表模式變化情況說明低壓電力線載波通信生產(chǎn)企業(yè)的中間客戶是各電能表生產(chǎn)商，最終客戶則是以國網(wǎng)公司和南網(wǎng)公司為主的電網(wǎng)公司。行業(yè)經(jīng)營模式（1）盈利模式行業(yè)內(nèi)公司的盈利模式主要有以下兩種：一是專注于載波通信芯片的設(shè)計(jì)和電力線通信嵌入式軟件的開發(fā)，將芯片生產(chǎn)外包；二是向下游延伸，除進(jìn)行芯片設(shè)計(jì)外，還進(jìn)行載波電能表生產(chǎn)。目前，用于家庭戶內(nèi)網(wǎng)（HAN）的寬帶電力線載波通信的國際技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)基本完成，包括IEEE P190ISO/IEC 12139；歐洲電工標(biāo)準(zhǔn)化委員會(huì)（CENELEC）和歐洲電信標(biāo)準(zhǔn)組織（ETSI）一起也將推出歐洲的最新標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)制定加快的特點(diǎn)：由于應(yīng)用的不同，以及各地區(qū)或國家的配網(wǎng)結(jié)構(gòu)和電力線信道特性的差異，使得許多電力線通信技術(shù)存在不同的技術(shù)特性，其產(chǎn)品之間缺乏兼容性。未來電力線載波通信技術(shù)將更廣泛的應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)訪問和音視頻的數(shù)據(jù)傳輸，數(shù)據(jù)傳輸信息量將不斷增大。由于電網(wǎng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，信號(hào)傳輸特性極差，在電力線上實(shí)現(xiàn)可靠的數(shù)據(jù)傳輸較為困難，因此，必須采用先進(jìn)的技術(shù)融合手段才能實(shí)現(xiàn)可靠的數(shù)據(jù)通信，主要技術(shù)包括通信技術(shù)、微電子技術(shù)、信息技術(shù)、自動(dòng)化控制技術(shù)、傳感器技術(shù)、加密技術(shù)、試驗(yàn)技術(shù)、電磁兼容技術(shù)和電力相關(guān)技術(shù)等。（2）行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)低壓電力線載波通信行業(yè)的技術(shù)特點(diǎn)可概括為“技術(shù)復(fù)雜、通信速率提升、標(biāo)準(zhǔn)制定加快”。但我國低壓電力線載波通信軟件設(shè)計(jì)企業(yè)在物理層調(diào)制解調(diào)方式多元化、路由方式多樣化等方面仍有提升空間。但隨著各廠家新產(chǎn)品的推出，產(chǎn)品功能更加豐富，新產(chǎn)品毛利率將高于老款產(chǎn)品，減緩毛利率下滑趨勢(shì)。為此，企業(yè)需要配備高素質(zhì)的技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，新進(jìn)入者在銷量達(dá)到一定規(guī)模之前，很難有能力培養(yǎng)出優(yōu)秀的技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，難以承受技術(shù)支持與服務(wù)的費(fèi)用支出，存在一定的售后服務(wù)壁壘。近年來，優(yōu)勢(shì)品牌廠商的產(chǎn)品性能穩(wěn)定，市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，形成了一定的品牌優(yōu)勢(shì)，而新進(jìn)入者和市場(chǎng)份額較低者則很難通過實(shí)際產(chǎn)品銷售業(yè)績和運(yùn)行紀(jì)錄證明產(chǎn)品的穩(wěn)定和可靠性，面臨較高的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。因此，該行業(yè)具備較高的人才壁壘。（2）人才壁壘低壓電力線載波通信技術(shù)是一種復(fù)合型技術(shù)，也是近20 年內(nèi)才發(fā)展起來的新興技術(shù)，復(fù)合型專業(yè)技術(shù)人才的數(shù)量相對(duì)較少。進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙雖然低壓電力線載波通信行業(yè)發(fā)展迅速，市場(chǎng)前景光明，但目前本行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，市場(chǎng)參與者有限，進(jìn)入本行業(yè)主要存在以下壁壘：（1）技術(shù)壁壘電力線載波通信技術(shù)是集成了微電子、通信、嵌入式軟件開發(fā)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟件、故障診斷等多學(xué)科領(lǐng)域的復(fù)合型技術(shù)，企業(yè)只有具備了多學(xué)科融合的研發(fā)組織結(jié)構(gòu)和研發(fā)人才，及具備針對(duì)中國電力線網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜環(huán)境多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)積累，和技術(shù)研發(fā)的持續(xù)創(chuàng)新機(jī)制，才能夠在行業(yè)中立足并建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，故該行業(yè)的技術(shù)門檻較高。處于行業(yè)領(lǐng)先地位的國內(nèi)廠商將憑借已經(jīng)形成優(yōu)勢(shì)品牌效應(yīng)，尋找差異化定位，進(jìn)一步向高端市場(chǎng)挺進(jìn)，保持市場(chǎng)份額領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。同時(shí)針對(duì)不同客戶的不同需求，低壓電力線載波通信產(chǎn)品也將向差異化方向發(fā)展。但由于優(yōu)勢(shì)品牌廠商已經(jīng)與電能表企業(yè)和電網(wǎng)公司形成了多年的穩(wěn)定合作關(guān)系，新進(jìn)入者的市場(chǎng)份額目前較小。②市場(chǎng)需求擴(kuò)大，新進(jìn)入者越來越多隨著載波通信逐漸成為重要的電力線通信方式。行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位的國內(nèi)廠商將憑借已經(jīng)形成優(yōu)勢(shì)品牌效應(yīng)，尋找差異化定位，進(jìn)一步向高端市場(chǎng)挺進(jìn)。因此，家庭顯示單元（即初級(jí)智能交互終端）很可能在未來成為每個(gè)電力用戶標(biāo)準(zhǔn)化配置產(chǎn)品，如低壓電力線載波通信產(chǎn)品在上述領(lǐng)域成功推廣，屆時(shí)載波通信芯片、采集器、集中器的市場(chǎng)容量將大幅增長。（5）低壓電力線載波通信產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的拓寬，推動(dòng)市場(chǎng)容量進(jìn)一步增長低