【正文】 可靠的數(shù)據(jù)通信，主要技術包括通信技術、微電子技術、信息技術、自動化控制技術、傳感器技術、加密技術、試驗技術、電磁兼容技術和電力相關技術等。標準制定加快的特點：由于應用的不同，以及各地區(qū)或國家的配網(wǎng)結構和電力線信道特性的差異，使得許多電力線通信技術存在不同的技術特性，其產(chǎn)品之間缺乏兼容性。行業(yè)經(jīng)營模式（1）盈利模式行業(yè)內(nèi)公司的盈利模式主要有以下兩種：一是專注于載波通信芯片的設計和電力線通信嵌入式軟件的開發(fā)，將芯片生產(chǎn)外包；二是向下游延伸，除進行芯片設計外，還進行載波電能表生產(chǎn)。報告期內(nèi)南網(wǎng)公司智能電表招標模式未發(fā)生變化，多采用框架式招投標，即電網(wǎng)公司在招標時只確定一定年限內(nèi)（1 年及1 年以上）所需電能表產(chǎn)品種類、技術標準、供貨進度、質量保證等，由廠商據(jù)此提交標書、報價并陳述其在此項目具備的優(yōu)勢、經(jīng)驗及其技術實力、商業(yè)資質等，電網(wǎng)公司綜合考慮各廠商情況確定中標廠商及其中標份額并通知各下屬子公司，由各下屬子公司啟動當年建設計劃，確定具體各季度或每月所需產(chǎn)品的數(shù)量、質量要求等，通知各廠商供貨。②電網(wǎng)公司對載波通信芯片銷售的影響載波通信芯片雖然直接向電能表生產(chǎn)企業(yè)銷售，但電網(wǎng)公司作為載波通信產(chǎn)品的最終使用者和相關標準的制定者，其對產(chǎn)品的需求和偏好會影響公司產(chǎn)品設計、生產(chǎn)和銷售。此外，隨著產(chǎn)品應用領域的擴大，將創(chuàng)造新的潛在需求。屆時，電網(wǎng)優(yōu)化配置資源能力將大幅提升，清潔能源裝機比例達到35%，分布式電源實現(xiàn)“即插即用”，智能電能表普及應用。（2）國家政策支持國務院出臺的《鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》（國發(fā) [2000]18 號）、《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》等政策文件中，確定2009－2011年我國電子信息產(chǎn)業(yè)的三大任務為：確保計算機、電子元器件、視聽產(chǎn)品等骨干產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定增長；突破集成電路、新型顯示器件、軟件等核心產(chǎn)業(yè)的關鍵技術；在通信設備、信息服務、信息技術應用等領域培育新的增長點。上述政策和工程拉動了本行業(yè)產(chǎn)品的市場需求。隨著國網(wǎng)公司企業(yè)標準的出臺，有利于明晰科研單位、生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)方向，加快智能電網(wǎng)設備產(chǎn)業(yè)化、成熟化的進程，促進行業(yè)向前發(fā)展。（2）跨國企業(yè)沖擊國際部分優(yōu)秀的低壓電力線載波通信企業(yè)，相比內(nèi)資公司有明顯的資金優(yōu)勢。六、本行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關聯(lián)性該行業(yè)上游為芯片加工企業(yè)，下游為各類電能表生產(chǎn)企業(yè)，終端客戶主要為電網(wǎng)公司。由于電能表產(chǎn)品主要由電網(wǎng)公司采購，因此本行業(yè)的發(fā)展與電網(wǎng)公司政策制定、標準推出有較大關系。在電力線載波通信領域，該公司開發(fā)了RISE系列電力線通信芯片。深圳力合微電子有限公司該公司為深圳市清華力合創(chuàng)業(yè)投資有限公司旗下專業(yè)從事集成電路芯片設計和開發(fā)的高科技公司，主要致力于通信及數(shù)字電視核心技術及核心芯片開發(fā)。青島東軟載波科技股份有限公司公司以低壓電力線載波通信產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務為主營業(yè)務，專注于為國家智能電網(wǎng)建設提供用電信息采集系統(tǒng)整體解決方案并致力于低壓電力線載波通信技術應用領域的拓展。該公司主要面對電能表設備制造商提供集成電路的開發(fā)服務。低壓電力線載波通信行業(yè)上下游關系鏈如下圖所示：七、行業(yè)主要企業(yè)簡況北京福星曉程電子科技股份有限公司該公司成立于2000年，主營業(yè)務為面向電力行業(yè)需求進行研發(fā)、銷售具有自主知識產(chǎn)權的集成電路與電能表等產(chǎn)品，并為電網(wǎng)公司等行業(yè)用戶提供完整的電能表及相關技術解決方案。上游行業(yè)技術水平的發(fā)展有助于提高本行業(yè)的技術發(fā)展水平，縮短本行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代周期。大型跨國企業(yè)進入國內(nèi)市場，在目前國內(nèi)企業(yè)知識產(chǎn)權保護意識不夠的情況下，容易對國內(nèi)企業(yè)造成一定程度的沖擊。隨著國內(nèi)低壓電力線載波通信行業(yè)的高速發(fā)展，專業(yè)技術和管理人才嚴重不足的現(xiàn)象日益凸顯。只有對電力能源進行精確采集、計量與實時監(jiān)控、分析，并對負荷進行控制，才能實現(xiàn)階梯電價，進而達到良好的節(jié)能減排效果，因此，低壓電力線載波通信產(chǎn)品面臨著較大的發(fā)展機遇?！秶抑虚L期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要》提到要重點研究開發(fā)電能質量監(jiān)測與控制技術等領域。用電信息采集系統(tǒng)建設是實現(xiàn)電能信息“全采集、全覆蓋、全預付費”的基礎，是國家電網(wǎng)公司建設統(tǒng)一堅強智能電網(wǎng)的重要組成部分。由于各電網(wǎng)公司對電能表的招投標時間沒有明顯的季節(jié)性特點，從而使電能表企業(yè)對載波通信產(chǎn)品采購時間也呈相同的趨勢，本行業(yè)季節(jié)性特點不明顯。行業(yè)的周期性、季節(jié)性特點行業(yè)具有弱周期特征。2010 年國網(wǎng)公司啟動了用電信息采集系統(tǒng)全面建設工作，各電能表生產(chǎn)企業(yè)，所生產(chǎn)的產(chǎn)品需先通過國網(wǎng)計量中心檢測，才能取得應標資質。（2）電網(wǎng)公司招投標模式①電網(wǎng)公司招標采購電能表模式變化情況說明低壓電力線載波通信生產(chǎn)企業(yè)的中間客戶是各電能表生產(chǎn)商，最終客戶則是以國網(wǎng)公司和南網(wǎng)公司為主的電網(wǎng)公司。目前，用于家庭戶內(nèi)網(wǎng)（HAN）的寬帶電力線載波通信的國際技術標準基本完成，包括IEEE P190ISO/IEC 12139；歐洲電工標準化委員會（CENELEC）和歐洲電信標準組織（ETSI）一起也將推出歐洲的最新標準。未來電力線載波通信技術將更廣泛的應用于互聯(lián)網(wǎng)訪問和音視頻的數(shù)據(jù)傳輸，數(shù)據(jù)傳輸信息量將不斷增大。（2）行業(yè)技術特點低壓電力線載波通信行業(yè)的技術特點可概括為“技術復雜、通信速率提升、標準制定加快”。但隨著各廠家新產(chǎn)品的推出，產(chǎn)品功能更加豐富，新產(chǎn)品毛利率將高于老款產(chǎn)品，減緩毛利率下滑趨勢。近年來，優(yōu)勢品牌廠商的產(chǎn)品性能穩(wěn)定，市場份額持續(xù)擴大，形成了一定的品牌優(yōu)勢，而新進入者和市場份額較低者則很難通過實際產(chǎn)品銷售業(yè)績和運行紀錄證明產(chǎn)品的穩(wěn)定和可靠性，面臨較高的市場進入壁壘。（2）人才壁壘低壓電力線載波通信技術是一種復合型技術，也是近20 年內(nèi)才發(fā)展起來的新興技術，復合型專業(yè)技術人才的數(shù)量相對較少。處于行業(yè)領先地位的國內(nèi)廠商將憑借已經(jīng)形成優(yōu)勢品牌效應，尋找差異化定位，進一步向高端市場挺進，保持市場份額領先優(yōu)勢。但由于優(yōu)勢品牌廠商已經(jīng)與電能表企業(yè)和電網(wǎng)公司形成了多年的穩(wěn)定合作關系，新進入者的市場份額目前較小。行業(yè)內(nèi)領先地位的國內(nèi)廠商將憑借已經(jīng)形成優(yōu)勢品牌效應，尋找差異化定位，進一步向高端市場挺進。（5）低壓電力線載波通信產(chǎn)品應用領域的拓寬，推動市場容量進一步增長低壓電力線載波通信產(chǎn)品除可在用電信息采集系統(tǒng)建設中應用，其應用領域還包括家庭顯示單元（即初級智能交互終端）、智能家居、智能水表、智能氣表等。（數(shù)據(jù)來源：上海證券《科陸電子調(diào)研報告電能表招標的最大受益者》）目前隨著智能電網(wǎng)建設的推進， 億只電能表分5 年更換，加上新增電能表，保守估計，5 年內(nèi)，智能電表年需求量可達7,400 萬只左右。目前，國內(nèi)用電信息采集系統(tǒng)覆蓋率不足5%，“全采集、全覆蓋”是電網(wǎng)公司的發(fā)展目標，因此，低壓電力線載波通信產(chǎn)品具備廣闊的市場空間。 萬戶，%。（3）國內(nèi)的用電信息采集系統(tǒng)覆蓋率相對較低，低壓電力線載波通信產(chǎn)品未來市場空間廣闊由于電網(wǎng)公司擁有電力線網(wǎng)絡這一得天獨厚的條件，因此，電力線載波通信將成為用電信息采集系統(tǒng)最重要信息采集方式。國網(wǎng)公司計劃在2014 年以前實現(xiàn)對各類采集點用電信息集中采集和實時監(jiān)控，達到對所有電力用戶信息采集的“全覆蓋、全采集、全費控”。隨著智能電網(wǎng)建設的推進，對低壓電力線載波通信產(chǎn)品的需求將會大幅度增加。其中用電信息采集系統(tǒng)工程目前正處于建設階段，其中國網(wǎng)公司用電信息采集系統(tǒng)系列標準Q/GDW 37X 已于2009 年12 月正式發(fā)布。2009 年5 月在北京召開的“2009 特高壓輸電國際會議”上國網(wǎng)公司正式發(fā)布了中國建設堅強智能電網(wǎng)的理念：立足自主創(chuàng)新，建設以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架，各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，具有信息