【正文】 截至年月日本行合并持有中銀香港控股約的股份，但中 銀香港控股的大部分董事會(huì)成員均獨(dú)立于本行，并非本行董事會(huì)或高級(jí)管理層成員。中銀香港業(yè)務(wù)或 者本行其它海外業(yè)務(wù)如果嚴(yán)重惡化或者中斷，可能對(duì)本行的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績(jī)及前 景造成重大不利影響。（四）本行相當(dāng)一部分利潤來自海外業(yè)務(wù)(尤其是中銀香港)，這部分業(yè)務(wù)如果惡化或中斷， 可能會(huì)對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊懡刂聊暝氯?，港澳業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)合計(jì)約占本行未扣除抵銷項(xiàng)目前總資產(chǎn)的，占本行年稅前利潤約，中銀香港的業(yè)務(wù)占本行香港業(yè)務(wù)資產(chǎn)和利潤的相當(dāng) 一部分，因此，本行能否分配股息，在很大程度上取決于港澳業(yè)務(wù)的盈利能力，尤其是中銀 香港向本行支付的股息。當(dāng)人民幣升值時(shí)，以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值相對(duì)于人民幣而言將下跌，如果本行 以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債幣種不匹配或者未能采取合適的對(duì)沖措施，則外幣兌人民幣匯率的 波動(dòng)可能會(huì)對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況，包括本行的資本充足率造成重大不利影響。年月 日，中國政府引入有管理的浮動(dòng)匯率制，允許人民幣幣值可根據(jù)市場(chǎng)供求狀況及參照一籃子 貨幣在監(jiān)管范圍內(nèi)波動(dòng)，同日人民幣兌美元升值約。自年以來，人民幣兌換外幣，包括港幣和美元，一直是以人民銀行制定的匯率為 基礎(chǔ)，該匯率每日按前一個(gè)營業(yè)日的銀行間外匯市場(chǎng)匯率及世界金融市場(chǎng)的當(dāng)時(shí)匯率制定。本行相當(dāng)一部分資產(chǎn)及負(fù)債以外幣計(jì)價(jià)，包括匯金公司于年月的注資，同時(shí)，本 行從事多種外匯交易，并取得大量外幣收入，本行海外業(yè)務(wù)也需要外幣資金，本行存在外匯 風(fēng)險(xiǎn)敞口，盡管本行與匯金公司于年月日訂立了有關(guān)本行億美元注資的外幣期權(quán) 協(xié)議，但由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理及可對(duì)沖工具有限，加上國家控制貨幣兌換，本行管理外幣風(fēng)險(xiǎn) 的能力受到限制。此外，本行應(yīng)對(duì)利率波動(dòng)而對(duì)貸款 重新定價(jià)的經(jīng)驗(yàn)有限，如果不能適時(shí)的對(duì)貸款重新定價(jià)，可能會(huì)影響本行的盈利能力。我國近年逐步放寬對(duì)利率的管制，可能會(huì)導(dǎo)致利率波動(dòng)加劇、 存貸款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，從而導(dǎo)致融資成本上升、貸款利率下降，從而減少本行的凈利息收入。例如，利率下降可能會(huì)令本行的利息收入減少，而利率上升通 常會(huì)使本行的定息債券及貸款的價(jià)值下降，從而增加本行的融資成本，降低貸款的整體需求、 減少新增貸款，增加客戶拖欠還款的風(fēng)險(xiǎn)。（三）利率和貨幣匯率波動(dòng)及其它市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮?不利影響與大多數(shù)商業(yè)銀行一樣，本行的經(jīng)營業(yè)績(jī)很大程度上源于凈利息收入，年和 年，凈利息收入占本行營業(yè)收入的和。盡管本行采取措施以發(fā)現(xiàn)和防止內(nèi)部員工和外部人士的不 正當(dāng)行為和欺詐，但本行仍可能不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)或防止此類不正當(dāng)行為發(fā)生，本行需要繼續(xù)改 善現(xiàn)行政策和措施，并實(shí)施新的政策和措施。與其它銀行一樣，本行也面臨員工、客戶或其它第三方從事欺詐或其它不正當(dāng)行為， 從而對(duì)本行業(yè)務(wù)、聲譽(yù)或前景帶來不利影響。由于信息系統(tǒng)的限制，本 行過去存在未能有效防止或者及時(shí)發(fā)現(xiàn)這些分行和子公司的運(yùn)作和管理問題的情況。（二）本行在有效集中管理和監(jiān)控本行的分行及子公司，以及在全行貫徹政策的一致性上 存在困難，也可能無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)或防止本行員工或第三方的欺詐行為或其它不正當(dāng)行為招股說明書截至年月日，本行在境內(nèi)擁有超過家分行和分支機(jī)構(gòu)，另于個(gè)國家及 地區(qū)擁有超過家境外機(jī)構(gòu)。此外，本行的員工未必能有效地實(shí)施信用風(fēng) 險(xiǎn)管理政策及指引，如貸后監(jiān)控政策，本行的信用風(fēng)險(xiǎn)可能因此增加。本行十級(jí)客戶信用評(píng)級(jí)制度 的準(zhǔn)確性和有效性受國內(nèi)借款人的信息和信用歷史的可供使用情況限制，并可能在有些方面 與國際信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)有所不同。此外，本行正在改善和統(tǒng)一貸款記錄的質(zhì)量和程序，如果不能防范與貸款記錄程序 不完整或錯(cuò)漏有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)限制本行在客戶拖欠還款時(shí)為保證本行利益而采取的補(bǔ)救 措施。未能解決內(nèi)部控制以及其它方面的缺陷可能會(huì)導(dǎo)致本行利益受損或財(cái)務(wù) 報(bào)表出現(xiàn)遺漏和錯(cuò)誤，也可能影響本行及時(shí)遵守相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告要求和監(jiān)管規(guī)定的能力。其次，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)展、產(chǎn)品和服務(wù)范圍的擴(kuò)大，本行的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制可能 需要面對(duì)更大的挑戰(zhàn)，需要做進(jìn)一步的改善。由于上 述措施、政策和程序相對(duì)較新，本行需要更多時(shí)間實(shí)施和檢驗(yàn)其有效性。目前風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)存在的缺陷可能對(duì)本行及時(shí)準(zhǔn)確地記 錄、處理、總結(jié)和報(bào)告財(cái)務(wù)及其它數(shù)據(jù)的能力造成不利影響，也會(huì)對(duì)本行的效率造成不利影 響，損害本行風(fēng)險(xiǎn)管理程序的成效，增加出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告錯(cuò)誤和違反法規(guī)的機(jī)會(huì)。本行的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)的某些方面仍然需要繼續(xù)改善，如果 改善上述系統(tǒng)的成效不佳，本行的業(yè)務(wù)和前景可能受到重大不利影響由于風(fēng)險(xiǎn)管理存在薄弱環(huán)節(jié)，本行曾經(jīng)發(fā)生信貸質(zhì)量問題、信貸審批和控制流程失誤、招股說明書內(nèi)部控制不足和操作問題。未來就國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所作的修訂和頒布 的解釋指引可能會(huì)要求本行更改現(xiàn)行貸款準(zhǔn)備政策，貸款準(zhǔn)備政策的改變可能導(dǎo)致本行大幅 增加貸款損失準(zhǔn)備，對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮笥绊?。如果本行無法保持在貸款市場(chǎng)的地位，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)加劇或借款人 可從其它來源以更低成本獲得資金時(shí)，本行可能無法挽留該等借款人或吸引新的借款人，進(jìn) 而導(dǎo)致本行利息收入有可能會(huì)大幅減少。另外，截至年月日，本行境內(nèi)貸款業(yè)務(wù)中是保證貸款，保證人的財(cái)務(wù)狀 況一旦嚴(yán)重惡化，本行可能無法收回該等保證貸款的全部款項(xiàng)。受宏觀經(jīng)濟(jì)因素等本行所不能控制的因素影響，貸款抵押品的價(jià)值可 能會(huì)波動(dòng)或下跌，特別是經(jīng)濟(jì)放緩可能引起房地產(chǎn)市場(chǎng)回落等因素，導(dǎo)致部分貸款抵押品的 價(jià)值低于有關(guān)貸款未償還本金余額，減少變現(xiàn)抵押品收回金額，增加本行的減值損失。假如貸款損失準(zhǔn)備最終不足以彌補(bǔ)實(shí)際損失，本行可能需要提取 額外損失準(zhǔn)備，而這可能導(dǎo)致利潤大幅下降，并對(duì)本行的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績(jī)及前景 造成重大不利影響。模型的局限性、使用模型的經(jīng)驗(yàn)缺乏及數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)的局限性可能導(dǎo)致本行不能準(zhǔn)招股說明書確或充足的提取減值損失準(zhǔn)備。本行的貸款損失準(zhǔn)備受貸款組合質(zhì)量、借款人的財(cái)務(wù)狀況、還款能力和還 款意向、抵押品的可變現(xiàn)價(jià)值、所取得擔(dān)保的程度、借款人所屬的行業(yè)，以及宏觀經(jīng)濟(jì)等多 項(xiàng)的因素影響，其中很多方面超出本行的控制范圍。不良貸款增加會(huì)使本行貸款減值損失上升， 并對(duì)本行的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績(jī)及前景造成重大不利影響。本行就長(zhǎng)期貸款而訂立的部分合同可能不包括足夠的財(cái)務(wù)及 其它條款使本行能夠有效監(jiān)控和及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)或就此采取行動(dòng)。如果不能有效控制和降低目前貸款組合中的不良貸款水平，或有效控制新增貸款中可能 出現(xiàn)的減值，本行披露的不良貸款金額可能會(huì)由于貸款組合的質(zhì)量惡化而上升。 如未進(jìn)行上述出售，本行不良貸款比率將會(huì)顯著增加，本行在未來可能不能處置如此大筆的 不良貸款或者以類似條款處置不良貸款。截至 年 月 日，本行五級(jí)分類制度下的不良貸款為 億元。招股說明書第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素投資者在評(píng)價(jià)公司此次發(fā)行時(shí)，除本招股說明書提供的其它資料外，應(yīng)特別認(rèn)真地考 慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。招股說明書刊登 后，發(fā)行人與主承銷商組織路演推介，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi) 進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并綜合累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果和市場(chǎng)走勢(shì) 等情況確定發(fā)行價(jià)格發(fā)行市盈率： [ ● ]倍（按詢價(jià)后確定的每股發(fā)行價(jià)格除以預(yù)測(cè)每股收益 確定） 年度預(yù)測(cè)盈利總額： 不少于 億元（按中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則口徑計(jì)算） 年度預(yù)測(cè)每股收益： [ ● ]元（ 年度預(yù)測(cè)凈利潤與發(fā)行后總股本之比）發(fā)行前每股凈資產(chǎn)： [ ● ]元（在經(jīng)審計(jì)的按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的 年 月 日財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上考慮 股發(fā)行募集資金的影響）發(fā)行后每股凈資產(chǎn)： [ ● ]元（在經(jīng)審計(jì)的按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的 年 月 日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上考慮 股發(fā)行募集資金及本次 股募集資金的影響）發(fā)行市凈率： [ ● ]倍（按詢價(jià)后確定的每股發(fā)行價(jià)格除以發(fā)行前每股凈 資產(chǎn)確定）發(fā)行方式： 采用網(wǎng)下向配售對(duì)象累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上資金申購定 價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式發(fā)行對(duì)象： 符合資格的詢價(jià)對(duì)象和在上海證券交易所開戶的境內(nèi)自然 人、法人等投資者（國家法律、法規(guī)禁止者除外）。、承銷期： [ ● ]年[ ● ]月[ ● ]日至[ ● ]年[ ● ]月[ ● ]日、預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)間表：詢價(jià)推介時(shí)間 [ ● ]年[ ● ]月[ ● ]日 定價(jià)公告刊登日期 [ ● ]年[ ● ]月[ ● ]日申購日期和繳款日期 [ ● ]年[ ● ]月[ ● ]日 股票上市日期 [ ● ]年[ ● ]月[ ● ]日五、募集資金的主要用途根據(jù)本行 年年度股東大會(huì)決議，本行本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用外，將用于 補(bǔ)充本行資本金。、發(fā)行對(duì)象： 符合資格的詢價(jià)對(duì)象和在上海證券交易所開戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者（國家法律、法規(guī)禁止者除外）。招股說明書刊登后，發(fā)行人與主承銷商組織路演推介，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并綜合累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果和市場(chǎng)走勢(shì)等情況 確定發(fā)行價(jià)格。（）本行 年接受政府注資并實(shí)施相關(guān)財(cái)務(wù)重組， 年的財(cái)務(wù)指標(biāo)與 年和 年不具可比性（）本表中凈資產(chǎn)收益率及每股收益是按照《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第 號(hào)凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》的要求計(jì)算、主要監(jiān)管指標(biāo)監(jiān)管指標(biāo) 監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 年 年 年年末 年末 年末資本充足率 () ≥ 不適用()核心資本充足() ≥ 不適用()流動(dòng)性比率()存貸款比例()拆借資金比例 ()人民幣 ≥ 外幣 ≥ 人民幣 ≤ 外幣 ≤ 拆入資金比例 ≤ 拆出資金比例 ≤ 不良貸款率 ()“五級(jí)分類”口徑 － 撥備覆蓋率() ≥ 單一最大客戶貸款比例() ≤ 不適用()最大十家客戶貸款比例() ≤ 不適用()注：（）本行 年接受政府注資并實(shí)施相關(guān)財(cái)務(wù)重組， 年的財(cái)務(wù)指標(biāo)與 年和 年不具可比性招股說明書四、本次發(fā)行情況、股票種類：人民幣普通股（ 股）、每股面值：人民幣 元、發(fā)行股數(shù)：不超過 股，若不考慮本行 股公開發(fā)行的超額配售選擇 權(quán)影響，占發(fā)行后總股本的比例不超過 ％。截至本行 股發(fā)行前，社保基金持有本行股份 股，約占 股發(fā)行前總股 本的 。、全國社會(huì)保障基金理事會(huì) 全國社會(huì)保障基金理事會(huì)為國務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，是負(fù)責(zé)管理運(yùn)營全國社會(huì)保障基金的獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。亞洲開發(fā)銀行的總部設(shè) 于菲律賓馬尼拉，在全球各地共有 個(gè)辦事處。、亞洲開發(fā)銀行 亞洲開發(fā)銀行是一家跨國發(fā)展金融機(jī)構(gòu)，致力于減少亞太地區(qū)的貧困狀況。瑞士銀行的業(yè)務(wù)涉及財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、全球投資銀行及證券業(yè)務(wù)。截至本行 股發(fā)行前，亞洲金融持有本行股份 股，約占 股發(fā)行前總 股本的 。亞洲金融由淡馬錫全資擁有，而淡馬錫為新加坡政府全資擁有的投資公司。、亞洲金融控股私人有限公司 亞洲金融是位于新加坡的投資公司。 集團(tuán)擁有龐大、多元化的客戶基礎(chǔ)，向零售、商業(yè)及大型公司及機(jī)構(gòu)客 戶提供廣泛的產(chǎn)品和服務(wù)。 . 是一家受 集團(tuán)控制的公司， 集團(tuán)控制 已發(fā)行股本的 。截至本行 股發(fā)行前，匯金公司持有本行股份 股，約占 股發(fā)行前總 股本的 。公司由國家出資，代表國家依法行使對(duì)本行和建設(shè)銀行等重點(diǎn)金融企業(yè)出資人的權(quán)利和義務(wù)。二、主要股東簡(jiǎn)介、中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司本行于 年 月 日改組為股份有限公司，匯金公司為本行的唯一發(fā)起人。根據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》于 年 月進(jìn)行的調(diào)查，“中 國銀行”是中國十大國際品牌之一。本行被國家工商行政管理總 局授予“中國馳名商標(biāo)”。 年起本行 次被《歐洲貨 幣》雜志評(píng)選為“中國最佳銀行”或“中國最佳本地銀行”，并于 年被該雜志評(píng)為中國 及香港的“最佳商業(yè)銀行（ 年房地產(chǎn)獎(jiǎng)項(xiàng)）”。截至 年 月 日，本行在全國設(shè)有超過 家分支機(jī)構(gòu)，本行的國際網(wǎng)絡(luò)包 括超過 家境外機(jī)構(gòu)，遍及全球 個(gè)國家和地區(qū)，與超過 家國外銀行有業(yè)務(wù)往來。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)是本行的核心業(yè)務(wù)，包括公司業(yè)務(wù)、 個(gè)人銀行業(yè)務(wù)及資金業(yè)務(wù)，占本行 年總收入的 。截至 年 月 日，本行的總資產(chǎn)為 億元，是中國四大商業(yè)銀行之一， 擁有在中國商業(yè)銀行之中最廣泛的國際網(wǎng)絡(luò)。、業(yè)務(wù)概況 本行是一家國際化銀行，在多年的發(fā)展歷程中，曾創(chuàng)造了中國銀行業(yè)的許多第一，目前在外匯存貸款、國際結(jié)算、外匯資金和銀行卡等業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍居領(lǐng)先地位。隨后，本行先后引進(jìn)了 、亞洲金融、 瑞士銀行、亞洲開發(fā)銀行及社?；鸬韧顿Y者。 年國務(wù)院選定本行作為股份制改 革的試點(diǎn)銀行之一，對(duì)本行注資 億美元。 年本行由外匯外貿(mào)專業(yè)銀行開始向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化。除了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)之外，自 年和 年起，本行主要通過在香港 的子公司從事投資銀行業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 年至 年 代初期，本行繼續(xù)擔(dān)任專營外匯業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱 讀招股說明書全文。本招股說明書中，除特別指出，不良貸款均采用 五級(jí)分類口徑. 長(zhǎng)江三角洲 指 就本招股書而言，包括上海市、江蘇省及浙江省地區(qū). 超額配售選擇權(quán) 指 在 股發(fā)行過程中，本行授予國際承銷商的購股權(quán)，可 由聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人（代表國際承銷商）于遞交香港公開 發(fā)行認(rèn)購申請(qǐng)的最后一日起 日內(nèi)行使，以要求本行額 外發(fā)行及出售最多共計(jì) 股 股. 大豐銀行 指 大豐銀行有限公司. 貸款分類原則 指 人民銀行于 年 月 日頒布并于 年 月 日生效的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》. 東北 指 就本招股書而言，包括黑龍江省、吉林省及遼寧省地區(qū). 東方資產(chǎn) 指 中國東方資產(chǎn)管理公司