財務(wù)指標的計算與分析教材(參考版)
2025-07-31 08:54本頁面
【正文】 （1－資產(chǎn)負債率）（資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準備） 獲利能力指標：20營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤/營業(yè)收入2成本費用利潤率＝利潤總額/成本費用總額21成本費用總額＝營業(yè)成本+稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用21盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤21總資產(chǎn)報酬率＝息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額21息稅前利潤＝利潤總額+利息支出（利息一般是利潤表中的財務(wù)費用）21凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均凈資產(chǎn)（平均凈資產(chǎn)是所有者權(quán)益年初年末平均數(shù)）21資本收益率＝凈利潤/平均資本 平均資本是實收資本和資本公積年初年末平均數(shù)，資本公積指股本溢價21基本每股收益＝歸屬于股東的當期凈利潤/當期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)21當期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外股數(shù)+〔（當期發(fā)行股數(shù)已發(fā)行時間－當期回購股數(shù)已回購時間）/報告期時間〕 獲利能力之每股收益：18產(chǎn)量差異＝（預(yù)算下標準工時－實際下實際工時）標準分配率18效率差異＝（實際下實際工時實際下標準工時）標準分配率 第十二章 償債能力指標之短期償債：18流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負債＝1（下限）＝2（適當）18速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債＝1（適當） 速動資產(chǎn)＝貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)18現(xiàn)金流動負債比率＝年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債――指標大較好，但不能太大 償債能力指標之長期償債：190、資產(chǎn)負債率＝負債比率＝負債總額/資產(chǎn)總額＝60％（適當）19產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額/所有者權(quán)益總額――指標小較好19或有負債比率＝或有負債余額/所有者權(quán)益總額――指標小較好 或有負債余額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票+對外擔(dān)保+未決訴訟+其他或有負債19已獲利息倍數(shù)＝利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤/利息支出＝3（適當），至少＞1 息稅前利潤＝利潤總額+利息支出（即財務(wù)費用）＝凈利潤+所得稅+利息支出19帶息負債比率＝（短期借款+一年內(nèi)到期長期負債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息）/負債總額――指標小較好 運營能力指標19勞動效率＝營業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù) 運營能力指標之生產(chǎn)資料運營能力19基本公式－某周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝營業(yè)收入或營業(yè)成本/某平均余額19周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝360/周轉(zhuǎn)率＝某平均余額360/營業(yè)收入或營業(yè)成本19應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額19應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)收賬款平均余額360/營業(yè)收入200、存貨周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)成本/存貨平均余額20存貨周轉(zhuǎn)期＝存貨平均余額360/營業(yè)成本20流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/流動資產(chǎn)平均余額20流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝流動資產(chǎn)平均余額360/營業(yè)收入20固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額20固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝固定資產(chǎn)平均余額360/營業(yè)收入20總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/平均資產(chǎn)額20總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝平均資產(chǎn)額360/營業(yè)收入 ＝202流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例20不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準備+未提未攤潛虧+未處理損失）Σ直接人工工時總數(shù)13變動性制造費用現(xiàn)金支出＝變動性制造費用預(yù)算分配率131直接人工工時13固定性制造費用現(xiàn)金支出＝固定性制造費用年折舊費13制造費用現(xiàn)金支出＝137變動性制造費用+138固定性制造費用 日常業(yè)務(wù)預(yù)算之七產(chǎn)品成本預(yù)算的編制公式：1單位生產(chǎn)成本＝141單位直接材料成本+142單位直接人工成本+143單位變動性制造費用14單位耗用直接材料成本＝平均采購單價平均單位耗用材料數(shù)量14單位產(chǎn)品直接人工成本＝平均單位工時直接人工成本平均產(chǎn)品工時定額14單位變動性制造費用制造費用＝136變動性制造費用預(yù)算分配率平均產(chǎn)品工時定額14直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動性制造費用14耗用某直接材料成本＝141單位耗用直接材料成本產(chǎn)量14產(chǎn)品生產(chǎn)成本＝本期發(fā)生生產(chǎn)成本+在產(chǎn)品期初余額在產(chǎn)品期末余額14產(chǎn)品銷售成本＝146產(chǎn)品生產(chǎn)成本+產(chǎn)成品期初余額產(chǎn)成品期末余額 日常業(yè)務(wù)預(yù)算之九銷售費用預(yù)算的編制公式：14變動性銷售費用現(xiàn)金支出＝單位變動性銷售費用分配額預(yù)計銷售量 日常業(yè)務(wù)預(yù)算之十管理費用預(yù)算的編制公式：14管理費用現(xiàn)金支出＝管理費用年折舊年攤銷 現(xiàn)金預(yù)算公式：150、可運用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額+121經(jīng)營現(xiàn)金收入15經(jīng)營現(xiàn)金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造費用+148銷售費用+149管理費用+129稅金及附加+預(yù)交所得稅+預(yù)分股利15現(xiàn)金支出合計＝151經(jīng)營現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出15現(xiàn)金余缺＝150可運用現(xiàn)金合計152現(xiàn)金支出合計15資金籌措及運用＝短期借款+普通股+債券短期借款利息長期借款利息債券利息歸還貸款購買有價證券15期末現(xiàn)金余額＝現(xiàn)金余缺+154資金籌措及運用 第十一章：15成本變動額＝實際責(zé)任成本預(yù)算責(zé)任成本（注意教材P328例1上面的那句話）15成本變動率＝156成本變動額/預(yù)算責(zé)任成本（費用的計算方法一致）15利潤中心邊際貢獻總額＝銷售收入總額－變動成本總額15利潤中心責(zé)任人可控利潤總額＝157邊際貢獻總額責(zé)任人可控固定成本15利潤中心可控利潤總額＝158責(zé)任人可控利潤總額責(zé)任人不可控固定成本160、公司利潤總額＝159利潤中心可控利潤總額公司不可分攤的費用 投資中心考核指標：16投資利潤率＝利潤/投資額 投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負債后的余額，即凈資產(chǎn)，也就是所有者權(quán)益?！ ⊥暾I(yè)投資計算：4運營期稅前凈現(xiàn)金流量＝稅前利息+折舊+攤銷+回收運營投資4運營期稅后凈現(xiàn)金流量＝息稅前利潤（1所得稅率）+折舊+攤銷+回收運營投資 更新改造投資計算：4建設(shè)期凈現(xiàn)金流量＝（新固投資舊固變現(xiàn)）4建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量＝舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅4運營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤（1所得稅率）+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅4運營期稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤（1所得稅率）+增加的折舊+（新固殘值舊固殘值） 建設(shè)期為0，使用公式4448－－；建設(shè)期不為0，使用公式4448 靜態(tài)指標計算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI4不包括建設(shè)期的回收期＝原始投資合計/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量50、包括件設(shè)計的回收期＝不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期5包括建設(shè)期的回收期＝最后一個累計負值的年份+|最后一個累計負值|/下年凈現(xiàn)金流量5投資收益率＝息稅前利潤/項目總投資 動態(tài)指標計算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPV
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