財務(wù)指標(biāo)分析匯總(參考版)
2024-08-08 04:58本頁面
【正文】 。 各項(xiàng)評價指標(biāo)的得分＝各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重（指標(biāo)的實(shí)際值247。 B、修正比率：總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率。 ⑶、償債能力狀況： A、基本指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)。 ?、啤①Y產(chǎn)營運(yùn)狀況： A、基本指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。年初總資產(chǎn)100％ 評價內(nèi)容： ⑴、財務(wù)效益狀況： A、基本指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率。固定資產(chǎn)原值100％ ?、?、經(jīng)營虧損掛賬率＝經(jīng)營虧損掛賬額247。流動負(fù)債100％ ?、?、現(xiàn)金流動比率＝年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入247。資產(chǎn)總額100％ ⑻、流動比率＝流動資產(chǎn)247。平均應(yīng)收賬款余額 ⑹、不良資產(chǎn)比率＝年末不良資產(chǎn)247。成本費(fèi)用總額100％ ?、?、存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本247。年初所有者權(quán)益100％ ?、?、銷售利潤率＝銷售利潤額247。上期銷售收入總額100％ ?、?、資本積累率＝本年所有者權(quán)益增長額247。平均資產(chǎn)總額 ⑷、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額247。平均凈資產(chǎn)100％ ?、?、總資產(chǎn)報酬率＝（利潤總額＋利息支出）247。 分析提示：接近1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小于1，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。 分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。 分析提示：達(dá)到1，說明企業(yè)以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小于1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補(bǔ)充。 意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目取數(shù)。 ?。?）現(xiàn)金滿足投資比率 公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。因此，這個指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義。 ?。?）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額 意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。 分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。 ?。?）每股營業(yè)現(xiàn)金流量 公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù) 普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列。 分析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。 分析提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。 分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。 分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。 流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。另外，在使用該指標(biāo)時，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款” 、“ 待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。 分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報酬的各個方面。 （4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率） 公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ [（期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計）/2]*100% 意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。 分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標(biāo)。 （3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率） 公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ [（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]*100% 意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。 分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。表示銷售收入的收益水平。在分析盈利能力時，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會計政策和財務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。 盈利能力比率 盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。 分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。 ?。?）已獲利息倍數(shù) 公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費(fèi)用 =（利潤總額+財務(wù)費(fèi)用）/（財務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息） 通常也可用近似公式: 已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財務(wù)費(fèi)用）/ 財務(wù)費(fèi)用 意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價值，它們不一定能用來還債，為謹(jǐn)慎起見，一律視為不能償債。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟(jì)萎縮時期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財務(wù)風(fēng)險。同時也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。 ?。?）產(chǎn)權(quán)比率 公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額 /股東權(quán)益）*100% 意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。 分析提示： 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)
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