【正文】 隨著全球化的深入發(fā)展，國際服務(wù)貿(mào)易從傳統(tǒng)勞動密集型向知識技術(shù)密集型升級、從跨境交付為主向商業(yè)存在為主轉(zhuǎn)型，服務(wù)領(lǐng)域跨國投資占全球跨國投資的近2/3。特別是全球貨物貿(mào)易持續(xù)低增長，全球航運(yùn)市場深陷低迷，與之密切相關(guān)的運(yùn)輸、保險等服務(wù)回升乏力。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢較好，歐元區(qū)與日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動力不足，商品和服務(wù)需求下滑。但全球金融市場交易活躍，與服務(wù)業(yè)相關(guān)的跨國并購快速反彈，部分領(lǐng)域服務(wù)貿(mào)易發(fā)展前景看好。一季度，中國企業(yè)承接“一帶一路”，同比分別增長30%%。%；，%。計算機(jī)服務(wù)、保險服務(wù)進(jìn)口大幅下降，%%。計算機(jī)服務(wù)、保險服務(wù)出口保持較快增長，%%。運(yùn)輸服務(wù)進(jìn)出口為188億美元，%，%，%。咨詢服務(wù)、。，部分高附加值服務(wù)順差較大2015年12月，中國服務(wù)貿(mào)易逆差291億美元。，進(jìn)口增速繼續(xù)高于出口2015年12月，中國服務(wù)出口357億美元，%；進(jìn)口648億美元，%；。與此同時，中國與“一帶一路”沿線國家服務(wù)外包合作快速發(fā)展，承接“一帶一路”，%%，均遠(yuǎn)高于總體增速。離岸服務(wù)外包市場多元化趨勢日益顯現(xiàn)，逐漸從美歐日和香港地區(qū)等傳統(tǒng)市場拓展至東南亞、大洋洲、中東、拉美和非洲等近200個國家和地區(qū)。云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)等技術(shù)快速普及應(yīng)用，推動中國服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)向價值鏈高端延伸。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，2014年中國承接服務(wù)外包合同金額首次超過1000億美元，%%。金融服務(wù)、計算機(jī)和信息服務(wù)、通信服務(wù)、廣告宣傳進(jìn)口分別增長61%、42%、%%。%，達(dá)46億美元；計算機(jī)和信息服務(wù)出口增長19%。%。其中，%，%，仍居各類服務(wù)之首；%，%，位居第二；%的強(qiáng)勁增長，%。2014年，中國三大傳統(tǒng)服務(wù)（旅游、運(yùn)輸服務(wù)和建筑服務(wù)），%。咨詢、建筑服務(wù)順差均突破100億美元。比2013年小幅縮窄。%，%，是服務(wù)貿(mào)易逆差的最大來源。2014年，%。　　隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，服務(wù)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，帶動服務(wù)貿(mào)易進(jìn)入快速發(fā)展期。其中，%；，%。市場研究公司Gartner預(yù)計，2015年全球半導(dǎo)體營銷收入將達(dá)到3580億美元，%，其中尤以與物聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的處理、傳感及通信用半導(dǎo)體市場增長最快，%。IDC預(yù)計，%，而智能手機(jī)及其他移動設(shè)備逐漸成為下一代計算平臺。包括支持物聯(lián)網(wǎng)的硬件設(shè)備、家居數(shù)字化和智能化設(shè)備、可穿戴設(shè)備、3D設(shè)備、交互和超高清電子產(chǎn)品在內(nèi)的新產(chǎn)品市場廣闊。電子產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性變化。美國能源部預(yù)計，到2020年，風(fēng)能發(fā)電占美國總發(fā)電量的比例將比2013年的4%增長一倍，2030年進(jìn)一步達(dá)到16%。據(jù)美國太陽能協(xié)會數(shù)據(jù)，2014年美國新增太陽能裝機(jī)容量預(yù)估達(dá)6500兆瓦，同比增長36%。據(jù)歐洲風(fēng)能協(xié)會報告，2014年丹麥、西班牙、意大利的風(fēng)能投資增速分別下降了90%、75%和84%。新能源領(lǐng)域發(fā)展在不同地區(qū)表現(xiàn)分化。美國智能制造領(lǐng)導(dǎo)聯(lián)盟發(fā)布的“實(shí)現(xiàn)21世紀(jì)智能制造”報告確定了十大優(yōu)先行動計劃，旨在以21世紀(jì)數(shù)字信息技術(shù)和自動化技術(shù)，加快對傳統(tǒng)工廠的現(xiàn)代化改造，改變傳統(tǒng)制造方式，提高效率和競爭力。二是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級改造及新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動大型裝備、智能制造裝備產(chǎn)業(yè)，特別是智能制造裝備作為高端裝備的核心、制造業(yè)裝備的前沿領(lǐng)域，已成為當(dāng)今工業(yè)先進(jìn)國家的主要競爭目標(biāo)。一是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶動工程機(jī)械、交通運(yùn)輸設(shè)備、通訊設(shè)備、電力設(shè)備、農(nóng)業(yè)機(jī)械等市場擴(kuò)張，尤以印度市場令人矚目。2014年世界經(jīng)濟(jì)在低谷中徘徊，制造業(yè)總體發(fā)展不景氣。礦業(yè)巨頭的逆市擴(kuò)產(chǎn)將沉重打擊高成本的中小礦企，加劇礦石市場壟斷格局。必和必拓2014年產(chǎn)量同比增長20%。在礦價大幅下跌的情況下，全球主要礦山仍繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)量和產(chǎn)能。鐵礦石市場表現(xiàn)更為慘淡，2014年價格跌幅高達(dá)47%，2015年以來價格繼續(xù)下跌，一季度的13周內(nèi)有10周收跌。但考慮到世界經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不盡如人意，特別是油價及其他大宗商品價格大幅下跌對嚴(yán)重依賴資源收入的新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家的不利影響，預(yù)計鋼材市場需求依然低迷，增速恐難達(dá)到2%。至2015年4月初，%，%、%%，除歐洲小幅收窄外，北美和亞洲地區(qū)鋼材價格均加速下跌。%%，但供應(yīng)過剩加劇導(dǎo)致價格一路下滑，且跌幅有擴(kuò)大之勢。2014年世界鋼鐵需求收縮，而產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)張。2014年中國的貿(mào)易融資事件在銅、鋁等有色金屬市場投下陰影，作為抵押品的金屬從倉儲機(jī)構(gòu)流入市場，陸續(xù)有交易商和金融機(jī)構(gòu)被牽涉其中，被迫去庫存加劇了銅、鋁的價格波動，并擴(kuò)散到其他相關(guān)商品。近年隨著經(jīng)濟(jì)形勢和監(jiān)管規(guī)制變化，大宗商品市場出現(xiàn)“去金融化”。市場低迷迫使一些礦山和冶煉項目調(diào)整投資生產(chǎn)節(jié)奏，全球礦業(yè)投資項目數(shù)和金額數(shù)的增長已連續(xù)3年放緩。當(dāng)前全球制造業(yè)依然在低谷徘徊，缺乏亮點(diǎn)，特別是中國經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期，房地產(chǎn)市場低迷，使得有色金屬需求增長乏力，普遍供應(yīng)過剩。有色金屬市場表現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)形勢密切相關(guān)。國際能源署（IEA）在最近3個月的供需預(yù)測中，對非OPEC產(chǎn)油國的供應(yīng)量連續(xù)向下微調(diào)，并略微上調(diào)了下半年全球石油需求。在目前價格水平下，北海深海油田、北美一些頁巖油氣田及油砂礦已是勉力維持，開始削減投資支出計劃，但主要是針對新的開采計劃而非既有項目。近年來美國原油生產(chǎn)和出口能力不斷提高，在油價暴跌背景下，美國石油生產(chǎn)繼續(xù)開足馬力，產(chǎn)量持續(xù)增加，2015年3月美國按周統(tǒng)計的日均原油產(chǎn)量已接近940萬桶，為1983年以來的最高水平。2015年3月俄羅斯原油日產(chǎn)量達(dá)到1071萬桶，再創(chuàng)前蘇聯(lián)解體以來的最高水平，其出口量也隨之增長。盡管油價持續(xù)下跌，但出于維持出口和財政收入、國際市場份額等多因素考慮，各供應(yīng)方展開了低油價下的博弈。2014年下半年以來，國際油價持續(xù)大幅下挫，其間地區(qū)局勢多次引發(fā)市場緊張氣氛，造成價格波動，但未能改變跌勢?！　　　∵@是最近5年來全球棉花消費(fèi)量首次高于產(chǎn)量。大豆市場供過于求，將拉低油料市場整體價格水平。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部3月份預(yù)測，2014/2015年度全球大豆產(chǎn)量將首次突破3億噸，同比大幅增長11%；，%。其中，小麥、玉米供求形勢寬松，價格走勢承壓較為明顯，而大米受主產(chǎn)區(qū)不利氣候、收儲政策等因素影響，價格較其他大宗農(nóng)產(chǎn)品受到較多支撐。今年以來，美國、巴西、阿根廷等主產(chǎn)地的天氣情況對作物生長基本有利。2014年二季度以來，受農(nóng)業(yè)收成良好、糧食供需形勢好轉(zhuǎn)以及原油帶動大宗商品普跌影響，糧農(nóng)產(chǎn)品價格持續(xù)下行，但2015年以來降幅在逐步收窄。展望全年，從供需兩方面看，商品市場固然缺乏強(qiáng)有力支撐，不具備全面上漲的基礎(chǔ)和推動力，但是持續(xù)打壓的力度也在逐漸削弱，繼續(xù)下跌的空間有限。2014年下半年以來商品價格大幅下挫在一定程度上對產(chǎn)能擴(kuò)張有所抑制，但從根本上扭轉(zhuǎn)供應(yīng)過剩局面尚需時日。在市場低迷情況下，主要供應(yīng)方為爭奪市場份額、維持出口收入，甚至逆勢擴(kuò)產(chǎn)，加劇供應(yīng)過剩。大宗商品需求增長緩慢，供給能否抑制過快增長是疲弱市況下價格走勢的決定性因素。美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之勢愈發(fā)明朗，美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫，而歐元區(qū)、日本等其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體及新興經(jīng)濟(jì)體增長緩慢，其貨幣政策可能會繼續(xù)保持寬松甚至加碼。另一方面，作為計價貨幣，美元持續(xù)走強(qiáng)也對商品價格形成打壓。強(qiáng)勢美元成為壓制商品市場的一個重要因素。2014年以來美國經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長，在主要經(jīng)濟(jì)體中一枝獨(dú)秀。其中，以醫(yī)藥、能源以及科技、媒體、通信等新興領(lǐng)域表現(xiàn)突出，反映出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和投資領(lǐng)域的轉(zhuǎn)移動向。2014年，企業(yè)并購活動飆升至金融危機(jī)爆發(fā)以來的最高水平，全球并購交易總額激增47%。當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)低速增長，消費(fèi)、投資需求總體不旺，大宗商品需求難有明顯回升。俄羅斯與西方對峙關(guān)系、伊朗核談判進(jìn)程、伊斯蘭國ISIS對中東局勢的影響，這些不確定因素都將對世界經(jīng)濟(jì)以至商品市場的健康發(fā)展產(chǎn)生不利影響。在美國等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)漸入佳境、中國經(jīng)濟(jì)軟著陸、印度經(jīng)濟(jì)發(fā)力增長帶領(lǐng)下，下半年商品市場前景謹(jǐn)慎樂觀。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)受制于減債壓力、結(jié)構(gòu)改革步伐緩慢及地區(qū)沖突等多重因素，但主要成員德國表現(xiàn)穩(wěn)定，希臘、西班牙、愛爾蘭等國逐步走出泥潭，企穩(wěn)增長跡象越來越明顯。IMF預(yù)計20152016年全球經(jīng)濟(jì)增長將小幅加快，%%%。未來一段時間，世界主要經(jīng)濟(jì)體增長前景冷熱不均，但整體已基本走出低谷。從綜合價格指數(shù)看，一季度RJ/CRB指數(shù)、DJAIG指數(shù)、%、%、%和10%。2015年以來，商品市場延續(xù)弱勢震蕩格局，各類主要大宗商品期貨價格全面持續(xù)低位下行，反映出市場對未來供需形勢的預(yù)判依然悲觀。但事實(shí)上，災(zāi)害天氣并沒有對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成重創(chuàng)，隨著產(chǎn)量預(yù)估陸續(xù)上調(diào)，供應(yīng)預(yù)期發(fā)生逆轉(zhuǎn)，糧食價格應(yīng)聲而落，全年糧棉油產(chǎn)品均有不同程度下跌。其他主要大宗商品也幾乎全線下挫。國際石油市場不堪需求增長乏力和供應(yīng)能力不減反增的雙面夾擊，全年布倫特原油和紐約原油價格分別下跌49%和44%。2014年，IMF價格指數(shù)中的食品飲料類、工業(yè)原材料類、%、%%。Index，GSCI）%。Sachs國際上主要商品價格指數(shù)一致反映了大宗商品市況的疲弱，其中尤以能源權(quán)重較高的指數(shù)跌幅較大。在多種因素相互疊加影響下，大宗商品市場持續(xù)低迷，價格普遍下跌。進(jìn)入第三季度，主要經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)分化，增長前景冷熱不均，特別是歐洲及新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不盡如人意，全球制造業(yè)回暖形勢弱于預(yù)期。一季度，國際大宗商品市場受到美、歐經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好的鼓舞，同時受農(nóng)作物不利天氣影響，價格在農(nóng)產(chǎn)品帶動下出現(xiàn)回升。7. 國際商品市場走勢 2014年及2015年一季度國際商品市場表現(xiàn)2014年，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢曲折，各經(jīng)濟(jì)體分化明顯，商品需求疲弱，各供應(yīng)方利益博弈激烈，導(dǎo)致國際大宗商品市場劇烈震蕩。下一階段，中國政府將堅持穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào)，保持定力、靈活施策，加大區(qū)間調(diào)控、結(jié)構(gòu)調(diào)控、定向調(diào)控力度，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在預(yù)期合理區(qū)間。主要是互聯(lián)網(wǎng)金融及居民投資多元化快速發(fā)展替代了部分銀行存款。一季度，同比多增6018億元，信貸對經(jīng)濟(jì)增長的支撐作用有所增強(qiáng)。3月末，廣義貨幣（M2），%。就業(yè)市場基本穩(wěn)定，城鎮(zhèn)新增就業(yè)人數(shù)320萬，2月末，農(nóng)村外出務(wù)工勞動力總量16331萬人，同比減少602萬人，%。分城鄉(xiāng)看，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入8572元，%，扣除價格因素實(shí)際增長7%；農(nóng)村居民人均可支配收入3279元，同比名義增長10%，%。一季度，%，%。在食品價格中，%，%，%，%。其中，%，%。一季度，中國境內(nèi)非金融類投資者共對全球142個國家/地區(qū)的2331家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，%。其中，通信設(shè)備、計算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)，交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，化學(xué)原料及化學(xué)制品業(yè)分別占外資制造業(yè)總額的20%、%及9%。其中金融服務(wù)業(yè)、分銷服務(wù)業(yè)、運(yùn)輸服務(wù)業(yè)實(shí)際使用外資規(guī)模較大，%、%%。一季度，（），%（未含銀行、證券、保險領(lǐng)域數(shù)據(jù)，下同）。一般貿(mào)易進(jìn)出口5002億美元，下降6%，加工貿(mào)易進(jìn)出口2842億美元，下降7%。一季度，中國進(jìn)出口總額9042億美元，%；出口5139億美元，%；進(jìn)口3902億美元，%。信息消費(fèi)增長迅猛，通訊產(chǎn)品更新?lián)Q代加快，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品銷售勢頭良好。%。其中，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額60709億元，%，鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額10007億元，%。一季度，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資16651億元，%（%），%。%。；分地區(qū)看，%，%，%，中西部地區(qū)投資增速繼續(xù)快于東部地區(qū)。一季度，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）77511億元，%（%）。一季度，%。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值26287億元，%。分三大門類看，%，%，電力、熱力、%。一季度，%。一季度，豬牛羊禽肉產(chǎn)量2315萬噸，%，其中豬肉產(chǎn)量1557萬噸，%。據(jù)調(diào)查，%，%，%，%。節(jié)能降耗繼續(xù)取得新成效，%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值7770億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值60292億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值72605億元，%，%。中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，增長速度有所回落，但緩中有穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)，結(jié)構(gòu)優(yōu)化趨勢明顯。 2015年一季度中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢2015年以來，面對全球經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的壓力，中國政府堅持穩(wěn)中求進(jìn)，主動引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，以提高質(zhì)量效益為中心，著力調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)方式，深化改革開放，充分激發(fā)市場活力，持續(xù)推進(jìn)民生改善。比上年多增8900億元。年末，廣義貨幣（M2），%，狹義貨幣（M1），%，流通中貨幣（M0），%。全年農(nóng)民工總量27395其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入28844元，比上年增長9%，%；農(nóng)村居民人均可支配收入10489元，%，%，增速連續(xù)5年快于城鎮(zhèn)。城鄉(xiāng)居民收入持續(xù)增長，收入差距進(jìn)一步縮小。分類別看，%，%，%，%，%，%，%，居住上漲2%。%，加上中國企業(yè)在境外的利潤再投資和通過第三地投資，對外投資規(guī)模已高出實(shí)際利用外資額，首次成為跨境凈直接投資國。%。遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于專業(yè)店、超市和百貨店銷售增速。其中，限額以上單位網(wǎng)上零售額4400億元，%。電子商務(wù)及相關(guān)新業(yè)態(tài)迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)零售持續(xù)高速增長。按消費(fèi)形態(tài)分，餐飲收入27860億元，%，商品零售234534億元，%。全年社會消費(fèi)品零售總額262394億元，比上年增長12%，%。分產(chǎn)業(yè)看，投資結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化，投資質(zhì)量持續(xù)提高。其中，國有及國有控股投資161629億元，%；民間投資321576億元，%，%。成本費(fèi)用增加等因素影響，%，其中石油、煤炭等能源資源行業(yè)利潤降幅較大。工業(yè)發(fā)展新動力持續(xù)增強(qiáng)，%，%。分地區(qū)看，%，%，%。%。全年豬牛羊禽肉類產(chǎn)量8540萬噸，%，其中豬肉產(chǎn)量5671萬噸，%。谷物產(chǎn)量55727萬噸，%。全年糧食總產(chǎn)量達(dá)到60710萬噸，比上年增加516萬噸，%，糧食生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的11年連增。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化成效顯著，%。分季度看，%，%，%，%。國民經(jīng)濟(jì)總體呈現(xiàn)出增長平穩(wěn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、質(zhì)量效益提升、民生進(jìn)一步改善的良好態(tài)勢。IMF最新報告預(yù)計，%。特別是原油和其他大宗商品價格下跌對巴西和俄羅斯沖擊巨大。與此同時，俄羅斯正在經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)困難，巴西經(jīng)濟(jì)停滯不前，中東國家經(jīng)濟(jì)受到地區(qū)局勢動蕩困擾。中國經(jīng)濟(jì)的增速有所放緩，但可持續(xù)性增強(qiáng)。印度經(jīng)濟(jì)增長明顯提速，成為新興經(jīng)濟(jì)體的一大亮點(diǎn)。作為全球經(jīng)濟(jì)的增長極，在原油價格走低和美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等因素的推動下，亞洲經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁局面有望持續(xù)。為減輕