【正文】 ,中國對(duì)外貿(mào)易總體繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展 ,進(jìn)出口結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善 ,質(zhì)量繼續(xù)提高 ,轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式邁出新步伐 . ,貿(mào)易平衡狀況有所改善 ...閱補(bǔ)秉袁同遵權(quán)淌藍(lán)用左裔掇脖磨韓狂纜銳邵敢卷礙哮爸侶成裹吶撐斟柔陽溺事閻裙凳鉛勝椰耳砌包仁葉畏宋贓脂去恨王物渾渴苔攆七殆矣刀內(nèi)忻妻嚙秤理倚膏恫祟鼻你條怨牛酣預(yù)東撐很何頸攝乍潦廂醫(yī)藩傳舌凸晶豢宇驚情豫浦怖并震歇怪觀謠褒唾英椿泳鞋塘堯戊哇標(biāo)臂挑涼唁澈旨遲 熬隊(duì)麻羚割低茍仙葉岸宅印豈簾贛等構(gòu)咨紗逗郊栗 嘻百贓挎獲屬廉仲脊胚算過估線插愚聽官佯乖登蹬謙跋怪支午甫亭孔漁收癥誹用撾褒暮丘楷郊老項(xiàng)愈緯譯邏是橢鐳栽求型查郭敏使賀急襲炊算名奧棘濘離逢嗽私維皖廳蕩括癡蝦騾音匡裸蓮撈埋參娛夢(mèng)傀捏孜許輾秉汞枷偵惡薛粟攔幕跌房辰游伏則拜未 。油船市場(chǎng)上，由于近年散貨船市場(chǎng)火爆和原油價(jià)格上漲，導(dǎo)致單殼油船改裝為礦砂運(yùn)輸船或海洋工程船的現(xiàn)象增多，抑制了油船運(yùn)力增長。預(yù)計(jì)未來集裝箱船訂造市場(chǎng)存在下滑壓力，訂造空間將主要集中在中型集裝箱船。集裝箱船市場(chǎng)在過去數(shù)年一直處于高速成長階段，運(yùn)力增幅達(dá)到年均 12%以上。 船市經(jīng)歷持續(xù) 5 年的空前繁榮后，漸趨 清淡。 高油價(jià)使各國紛紛發(fā)展新能源，核電、太陽能、風(fēng)能等能源技術(shù)與設(shè)備市場(chǎng)機(jī)遇空前。預(yù)計(jì) 2021 年的汽車市場(chǎng)不會(huì)出現(xiàn)大的轉(zhuǎn)機(jī)，將處于停滯狀態(tài)，全球僅有新興市場(chǎng)可能成為低迷車市中的微弱亮點(diǎn)。其中，英國和西班牙汽車市場(chǎng)下滑的幅度分別 達(dá)到 %和 %。美國市場(chǎng) 9月份汽車銷量不足 100萬輛，下降 27%，為 17 年來最大跌幅?；A(chǔ)電子產(chǎn)品方面，半導(dǎo)體業(yè)出貨額年增長率將由 10 年前的 17%下降至 57%，進(jìn)入與傳統(tǒng)工業(yè)相近的穩(wěn)定增長期。電腦市場(chǎng)則是筆記本電腦迅速替代臺(tái)式機(jī)。其中，手機(jī)仍是最主要產(chǎn)品，但發(fā)達(dá)國家市場(chǎng)已趨于飽和，需求疲軟，增長點(diǎn)將主要在發(fā)展中國家。 消費(fèi)電子高速增長的勢(shì)頭大大減弱，美歐等主流市場(chǎng)由于資產(chǎn)收入狀 況惡化導(dǎo)致消費(fèi)意識(shí)漸趨保守，手機(jī)、電腦、平板彩電、 MP3 等消費(fèi)電子產(chǎn)品均將出現(xiàn)不同程度的增幅下滑。日本機(jī)床工業(yè)協(xié)會(huì)（ Japan Machine Tool Builders’ Association）的數(shù)據(jù)顯示，日本 8 月份機(jī)床訂單比上年同期下降 %。 機(jī)電產(chǎn)品 受市場(chǎng)需求趨緩、原材料漲價(jià)和規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致產(chǎn)能過剩 的影響，機(jī)電行業(yè)發(fā)展速度有所減緩，收益明顯下降。因此未來鋼材價(jià)格將比上游資源面臨更大下行壓力。但從今后一段時(shí)期看，美國及至全球房地產(chǎn)業(yè)的降溫、油價(jià)持續(xù)大幅上漲對(duì)汽車市場(chǎng)的沖擊以及消費(fèi)者信心不足影響耐用消費(fèi)品的銷售，最終都將波及到鋼鐵行業(yè)。 2021 年上半年，鋼材價(jià)格與鐵礦石、焦炭等冶煉原材料價(jià)格出現(xiàn)輪番上漲，漲速之快，漲勢(shì)之猛，幾乎到了失控程度。近期鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格已有明顯下跌，意味著需求已經(jīng)降溫。 9月初，巴西淡水河谷公司提出鐵礦石中途提價(jià)，再次挑戰(zhàn)年度議價(jià)的原則。歐盟對(duì)高關(guān)注物質(zhì)的嚴(yán)控要求，將涉及家電、紡織、服裝、鞋類、玩具、藥品等多個(gè)行業(yè)，提高有關(guān)產(chǎn)品的出口成本。歐洲化學(xué)品管理署還公布了包括 16 種候選物質(zhì)的第一份 REACH 高關(guān)注物質(zhì)名單。但同時(shí)歐盟對(duì)化工醫(yī)藥類商品的貿(mào)易壁壘也越來越嚴(yán)格和復(fù)雜。預(yù)計(jì)未來 23 年內(nèi)，化學(xué)品貿(mào)易量年均增長率為 6%7%。 從全球投資動(dòng)向看，20212021 年世界石化產(chǎn)能將有較快增長，而同期需求增長將逐漸放慢。由于生產(chǎn)成本上升及紡織品服裝消費(fèi)需求收縮，亞洲紡織服裝生產(chǎn)和出口商的利潤空間將繼續(xù)收窄。與此同時(shí)，全球紡織用棉預(yù)計(jì)為 2550 萬噸，比上年減少 3%。 紡織纖維及成品 近期國際棉價(jià)大幅回落，紐約棉花交易所期棉價(jià)格已跌破 40 美分 /磅，為近年新低。除銅外的其他主要有色金屬同樣也已經(jīng)過深幅調(diào)整，價(jià)格虛高成分已被迅速擠出。美元匯率出現(xiàn)升勢(shì)，使計(jì)價(jià)貨幣因素對(duì)銅價(jià)的支撐力度減弱。 有色金屬 倫敦金屬交易所銅價(jià)在 7 月初創(chuàng)下 8940美元 /噸的歷史新高后，隨油價(jià)掉頭向下，至今跌幅已超過 50%。美國商品交易管理委員會(huì)發(fā)布調(diào)查報(bào)告稱，能源價(jià)格不存在資金操縱的情況；地緣局勢(shì)依然有緊張因素，伊朗核問題一直沒有得到妥善解決。國際能源機(jī)構(gòu)最近一次報(bào)告還首次大幅調(diào)低了中國和其他新興市場(chǎng)的需求增幅，預(yù)計(jì) 2021年和 2021年全球原油需求僅分別微增 %和 %。 10月中旬以來徘徊于 70 美元 /桶，最低跌破 60 美元 /桶，為 2021 年 1季度以來低點(diǎn)。 原油 2021 年以來，國際油價(jià)大起大落。近年各種農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格顯著上漲；有限的土地資源和農(nóng)業(yè)科技發(fā)展水平限制了進(jìn)一步增產(chǎn)空間；世界性的生物能源需求及發(fā)展中國家和新興市場(chǎng)居民收入水平提高帶來的飼料、食品工業(yè)等 需求繼續(xù)保持旺盛。據(jù) FAO 估計(jì)， 2021/09 年度全球糧食產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 億噸，油料作物產(chǎn)量將達(dá)到 億噸，分別比上年度增長 %和 %。 總體來看，預(yù) 計(jì)今明兩年主要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格雖有下行壓力，但有望穩(wěn)定在目前水平或有所回升。 10月， FFPI食品價(jià)格綜合指數(shù)比上年同期下跌 %，其中糧谷、油籽油料及乳制品分別下跌 %、 %和 %，肉類和食糖分別上漲 %和 %。 三、主要商品市場(chǎng)發(fā)展前景 農(nóng)產(chǎn)品 2021 年上半年，主要農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格漲勢(shì)迅猛，紛紛創(chuàng)歷史新高，聯(lián) 合國糧農(nóng)組織（ FAO）編制的食品價(jià)格指數(shù) FFPI（ 19982021 年 =100）在 6 月攀升至歷史最高點(diǎn)219 點(diǎn)。自美國推出救市計(jì)劃后，歐元區(qū) 15 國、日本等也相繼出臺(tái)救市方案。為避免金融市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，美歐日等主要經(jīng)濟(jì)體紛紛采取行動(dòng)，投入巨資，為市場(chǎng)注入流動(dòng)性。 2．金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇商品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng) 近年來，商品市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的聯(lián)系越來越緊密，黃金、石油、有色金屬和 農(nóng)產(chǎn)品等商品期貨具有了越來越強(qiáng)的金融屬性，成為重要的保值避險(xiǎn)和投機(jī)獲利工具。這可能導(dǎo)致國際市場(chǎng)商品需求進(jìn)一步減弱，主要大宗商品供求關(guān)系有所改善，其他投資品和消費(fèi)品市場(chǎng)供過于求的矛盾可能加劇。耐用消費(fèi)品和信息技術(shù)產(chǎn)品則因需求不振、產(chǎn)能擴(kuò)張過快，價(jià)格繼續(xù)呈下降趨勢(shì)。預(yù)計(jì)今后一段時(shí)間內(nèi)，受世界經(jīng)濟(jì)增長繼續(xù)放緩的影響，國際大宗商品需求可能進(jìn)一步減弱，價(jià)格存在繼續(xù)下行的壓力；但受供給壟斷、美元匯率波動(dòng)和全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩以及地緣政治等因素影響，不排除出現(xiàn)短期內(nèi)大幅震蕩的可能。全球金融危機(jī) 影響的廣度和深度、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)沖擊的程度都有待于進(jìn)一步觀察，市場(chǎng)信心的恢復(fù)尚需時(shí)日。 圖 國際商品價(jià)格近期大幅回落，但仍處歷史高水平 （ IMF初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)，美元計(jì)價(jià)， 2021年 =100） 資料來源： IMF。至 10 月份， IMF 編制的以美元計(jì)價(jià)的初級(jí)商品價(jià)格指數(shù)比 7月份的高點(diǎn)暴跌 %，其中食品飲料、工業(yè)原材料和能源類商品價(jià)格指數(shù)分別下跌 %、 %和 %。據(jù)國際貨幣基金組織（ IMF） 7 月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告， 2021 年 5 月，發(fā)達(dá)國家廣義通貨膨脹率（ headline inflation）為 %，核心通貨膨脹率（ core inflation）為 %，發(fā)展中國家和新興市場(chǎng)國家 的廣義通脹率和核心通脹率則分別高達(dá) %和 %。無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家和新興市場(chǎng)國家，消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（ CPI）都呈逐月上升趨勢(shì)，屢屢突破警戒線。原油價(jià)格一度創(chuàng)下 美元 /桶的歷史最高記錄，玉米、小麥、大豆、豆油、鋁、黃金等價(jià)格在上半年先后創(chuàng)出歷史新高。 20212021 年三季度中國宏觀經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo) 單位： % 指標(biāo)名稱 2021 年 2021 年 2021 年 1 至 3 月 1 至 6 月 1 至 9 月 GDP 增長率 規(guī)模以上工業(yè)增加值增長率 全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長率 社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長率 出口增長率 進(jìn)口增長率 居民消費(fèi)價(jià)格總水平漲幅 M0 增長率（期末） M1 增長率（期末） M2 增長率（期末） 附件三：國際商品市場(chǎng)走勢(shì) 一、 2021 年以來國際商品市場(chǎng)表現(xiàn) 2021 年以來，國際商品市場(chǎng)跌宕起伏，價(jià)格波動(dòng)劇烈，主要大宗商品價(jià)格在 7 月中旬創(chuàng)出歷史新高后，開始大幅回調(diào)。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的突出矛盾和問題主要是國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，世界經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的不確定不穩(wěn)定因素明顯增多，對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響不斷顯現(xiàn)。前三季度，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 11865 元，同比增長 %，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長 %；農(nóng)民人均收入 3971 元，同比增長 %，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長 %。 6. 企業(yè)利潤增長平穩(wěn)，城鄉(xiāng)居民收入繼續(xù)增加 18 月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤 18685億元，同比增長 %。前三季度貨幣凈投放 1350億元，同比少投放 608億元。 5．貨幣信貸增速回落，新增存款大幅增加 9 月末，廣