上海期貨交易所交易中的風(fēng)險控制(參考版)
2025-07-20 23:58本頁面
【正文】 （ 2）以上各級分配比例均按申報平倉數(shù)量（剩余申報平倉數(shù)量）與各級可平倉的盈利頭寸數(shù)量之比進行分配。 學(xué) 術(shù) 報 告 L e a r n e d R e p o r t 三、 制定風(fēng)險處理預(yù)案，及時化解極端行情的風(fēng)險事件 （二）第四個交易日結(jié)算時按持倉比例自動撮合成交 持倉盈利客戶平倉范圍的確定 客戶單位凈持倉盈利的投機頭寸以及客戶單位凈持倉盈利大于或等于第三個交易日結(jié)算價 6％（天然橡膠、燃料油為 8％）的保值頭寸列入平倉范圍。 申報平倉數(shù)量的確定 在第三個交易日收市后，已在計算機系統(tǒng)中以漲跌停板價申報無法成交的，且客戶該合約的單位凈持倉虧損大于或等于第三個交易日結(jié)算價 6％（天然橡膠、燃料油為 8%）的所有申報平倉數(shù)量的總和為平倉數(shù)量。 學(xué) 術(shù) 報 告 L e a r n e d R e p o r t 三、 制定風(fēng)險處理預(yù)案，及時化解極端行情的風(fēng)險事件 （二）第四個交易日結(jié)算時按持倉比例自動撮合成交 虧損方參與自動撮合成交的對象和價格 將第三交易日閉市時以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以第三交易日的漲跌停板價，與該合約凈持倉盈利客戶按持倉比例自動撮合成交。交易所在第四個交易日根據(jù)市場情況決定對該期貨合約實施兩種措施中的任意一種。這也會給期貨公司會員的風(fēng)險監(jiān)控帶來很大的隱患。 需進行套期保值交易的客戶應(yīng)當(dāng)向其開戶的期貨公司會員申報，由期貨公司會員進行審核后，向交易所辦理申報手續(xù)。這其中存在一定的認識誤區(qū)和盲目性。 （ 3）反復(fù)使用時，平老倉后，保值額度在當(dāng)日結(jié)算后釋放。 不受持倉限量的限制，為化解風(fēng)險而減倉 實際操作中的具體注意事項 （ 1）遇節(jié)假日不順延。燃料油最遲至套期保值合約交割月份前一月份的 15日。燃料油套期保值頭寸的申請必須在套期保值合約交割月份前第二月的最后一個交易日之前提出。 （ 7）參與交割的會員或客戶必須在交割前開立標(biāo)準(zhǔn)倉單賬戶。 （ 5）自然人客戶該黃金期貨合約的持倉沒有按照規(guī)定和時間點減倉至 0手，則對自然人客戶的交割月份持倉直接由交易所強行平倉。 （ 3）向超過持倉限額的會員或客戶下達強行平倉通知書。 學(xué) 術(shù) 報 告 L e a r n e d R e p o r t 一、 嚴格執(zhí)行交易規(guī)則和風(fēng)險控制管理辦法，強化一線管理工作 （四）每月最后一個交易日（月末） 有關(guān)說明 （ 1）交易所以交易日歷的形式在網(wǎng)站向公眾提示此項內(nèi)容。 （ 2）燃料油交割月合約的最后交易日，自然人客戶持倉調(diào)整為 0手，法人客戶持倉必須要開立標(biāo)準(zhǔn)倉單帳戶，以滿足實物交割需要。 （ 3）參與交割的會員或客戶必須在交割前開立標(biāo)準(zhǔn)倉單賬戶。 有關(guān)說明 （ 1）交易所以交易日歷的形式在網(wǎng)站向公眾提示此項內(nèi)容。 （ 2）銅、鋁、鋅、黃金、天然橡膠、螺紋鋼、線材交割月合約的法人持倉必須要開立倉單帳戶，以滿足實物交割需要。強行平倉方法同前。另外，之前，交易所會以友情提示的方式，對上述風(fēng)控要點進行風(fēng)險提醒，因此各位會員必須要與交易所保持暢通的溝通渠道，以保證信息能夠很好的交流。 學(xué) 術(shù) 報 告 L e a r n e d R e p o r t 一、 嚴格執(zhí)行交易規(guī)則和風(fēng)險控制管理辦法，強化一線管
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