【正文】 單個(gè)會(huì)員管理的多個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃由同一托管機(jī)構(gòu)托管的，可以共用一個(gè)專用交易單元。 嚴(yán)禁通過(guò)報(bào)刊、電視等公共媒體推廣集合計(jì)劃。 （其他內(nèi)容答案一目了然）知識(shí)點(diǎn)604（P197209）：集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。知識(shí)點(diǎn)603（P190197）：定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱”，證券賬戶名稱應(yīng)是“證券公司名稱資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱”。 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于100萬(wàn)；辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)；設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于5萬(wàn)；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，單個(gè)客戶不得低于10萬(wàn)；集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定均等份額，客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額（只能贖回）；證券公司可以以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，參與1個(gè)集合計(jì)劃的自有資金不得超過(guò)總規(guī)模5%，且不超過(guò)2億元，參與多個(gè)集合計(jì)劃的不超過(guò)15%；證券公司可以自行推廣集合計(jì)劃，也可以委托客戶資金存管銀行代理推廣；設(shè)立集合計(jì)劃應(yīng)自批準(zhǔn)日起6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣工作，并在60個(gè)工作日內(nèi)完成設(shè)立并開(kāi)始投資運(yùn)作；資產(chǎn)管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司不得超過(guò)總量的10%，同時(shí)不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；公司管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司關(guān)聯(lián)單位發(fā)行的證券應(yīng)事先取得客戶的同一，其中單個(gè)集合計(jì)劃投資上述證券的資本不超過(guò)該計(jì)劃的5%。aaaaa知識(shí)點(diǎn)602（P186189）：資產(chǎn)管理的基本要求。 取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。（3）通過(guò)專門賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作 □證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)符合：（1）凈資本不低于2億元（2）資產(chǎn)管理人員中具有3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人（3）近1年內(nèi)未受處罰；（其他答案一目了然）。既可采取定向方式，也可采取集合方式。針對(duì)客戶的特殊要求，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過(guò)專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。（5）較嚴(yán)格的信息披露。（2）投資范圍有限定性和非限定性（3）客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管。□分為：限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（主要投資固定收益品種，權(quán)益類的不超過(guò)資產(chǎn)凈值的20%），和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（不受上述投資范圍限制）。□特點(diǎn)是（1）證券公司與客戶必須是一對(duì)一；（2）具體投資方向在合同中約定；（3）必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司作為資產(chǎn)管理人，與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的行為。單位的，直接負(fù)責(zé)人給予警告，并處330萬(wàn)元罰款。單位操縱市場(chǎng)的，對(duì)直接負(fù)責(zé)人給予警告，并處10萬(wàn)元60萬(wàn)元的罰款?！跫訌?qiáng)自律管理：（答案一目了然）。證券公司每月（次月5日前報(bào)送）、每半年（30日內(nèi)）、每年（30日內(nèi)）報(bào)送自營(yíng)業(yè)務(wù)情況。內(nèi)幕交易行為主體知悉內(nèi)幕信息，且從事有價(jià)證券交易或其他有償轉(zhuǎn)讓行為，或者泄露內(nèi)幕信息或建議他人買賣證券等?！鮾?nèi)幕交易行為主體包括：發(fā)行人的高級(jí)管理人員持有公司5%以上股份的股東及其高級(jí)管理人員發(fā)行人控股的公司及其高管人員由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員發(fā)行服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)人員證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信息。知識(shí)點(diǎn)503（174177）：禁止內(nèi)幕交易和禁止操縱市場(chǎng)（內(nèi)容同基礎(chǔ)中的內(nèi)容）。信息報(bào)告：□自營(yíng)報(bào)告的內(nèi)容包括：（1）自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶、席位（2）涉及的重大決策。計(jì)算自營(yíng)規(guī)模時(shí)，按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算。指由于決策失誤、內(nèi)控不善等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。這是自營(yíng)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。自營(yíng)業(yè)務(wù)從證券池內(nèi)選擇投資，建立止盈止損機(jī)制。 自營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)作管理重點(diǎn)主要有：（1）自營(yíng)業(yè)務(wù)必須通過(guò)專用的自營(yíng)席位，嚴(yán)禁將自營(yíng)賬戶借他人使用，嚴(yán)禁使用他人名義和非自營(yíng)席位變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)；自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個(gè)人名義從自營(yíng)賬戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營(yíng)賬戶中提取現(xiàn)金。自營(yíng)業(yè)務(wù)部門為執(zhí)行機(jī)構(gòu)。董事會(huì)是自營(yíng)的最高決策機(jī)構(gòu)，主要確定自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等。 建立相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。知識(shí)點(diǎn)502（169174）：自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理。（3）收益的不確定性。具體表現(xiàn)在：（1）決策的自主性，包括：交易行為的自主性；選擇交易方式的自主性；選擇交易品種、價(jià)格的自主性?！豕衽_(tái)自營(yíng)買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，交易量較小，交易手續(xù)簡(jiǎn)單，費(fèi)時(shí)少。主要是非上市證券，通過(guò)銀行間市場(chǎng)（債券）和證券公司的柜臺(tái)實(shí)現(xiàn)。這是主要對(duì)象。 必須在自己名義開(kāi)設(shè)的賬戶中進(jìn)行，只能買證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的有價(jià)證券。 證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過(guò)買賣價(jià)差獲利的一種經(jīng)營(yíng)行為。第五章 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)知識(shí)點(diǎn)501（167169）：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。 上海所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額達(dá)到總股本的16%及其后每增加2%時(shí)，要公開(kāi)該持股信息。 境外投資者的境內(nèi)投資應(yīng)遵循：（1）單個(gè)境外投資者持一家上市股票不超過(guò)總股份的10%；（2）所有境外投資者持一家上市股票總和不超過(guò)總股份的20%。知識(shí)點(diǎn)406(P165166)：合格境外機(jī)構(gòu)投資者 合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行（1個(gè)）作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司（可分別在上海和深圳委托3個(gè)）辦理境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。對(duì)（4）項(xiàng)有異議的，可提出復(fù)核申請(qǐng)。上交所重點(diǎn)監(jiān)控：（答案一目了然）。知識(shí)點(diǎn)405(P163164)：交易行為監(jiān)督。（2）股份統(tǒng)計(jì)信息。對(duì)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的三種情況不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。 □出現(xiàn)以下情形之一的，屬于異常波動(dòng)，公布交易金額最大5家營(yíng)業(yè)部信息：（1）連續(xù)3個(gè)交易日收盤價(jià)漲跌幅度偏離值累計(jì)達(dá)到正負(fù)20%。（3）日換手率超過(guò)20%的前三只股票。 □對(duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的證券，出現(xiàn)下列情形之一的，將公布交易金額最大的5家營(yíng)業(yè)部的信息：（1）日收盤價(jià)格漲跌幅度偏離值（=單只股票漲跌幅對(duì)應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅）超過(guò)7%的前三只股票。 虛擬開(kāi)盤參考價(jià)、虛擬匹配量都是集合競(jìng)價(jià)時(shí)當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)立即執(zhí)行的價(jià)格和量。 □（可改成多選題）交易所每日都要發(fā)布：證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公開(kāi)信息。報(bào)價(jià)交易中可以匿名，詢價(jià)中必須實(shí)名方式申報(bào)。交易時(shí)間為9：3011：30，13：0014：00。第二，一級(jí)交易商，是持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)及對(duì)詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)的交易商（類似做市商）。 上交所2007年開(kāi)發(fā)固定收益證券綜合電子平臺(tái)，主要進(jìn)行固定收益證券（債券）的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。交易所主機(jī)在停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，恢復(fù)后實(shí)行集合競(jìng)價(jià)。異常情況的，交易所可以決定臨時(shí)停市或技術(shù)性停牌。在權(quán)證業(yè)務(wù)中，標(biāo)的證券除權(quán)除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整。 □除權(quán)價(jià)=（前收盤價(jià)現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*流通股份變動(dòng)比例）/（1+流通股份變動(dòng)比例）。深證以最后3分鐘集合競(jìng)價(jià)結(jié)果作為當(dāng)日收盤價(jià)。 （中小板之后內(nèi)容不管） 上交所收盤價(jià)為當(dāng)日最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)。 □中小板出現(xiàn)下列情形，實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：（1）最近1個(gè)年度股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否定意見(jiàn)（2）最近1年對(duì)外擔(dān)保超1億且占凈資產(chǎn)值的100%以上（3）最近1年違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金超過(guò)2000萬(wàn)或站凈資產(chǎn)值的50%以上。（3）受災(zāi)3個(gè)月內(nèi)無(wú)法恢復(fù)。□須出現(xiàn)以下情形（不要同*ST搞混）：（1）最近1年股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否定意見(jiàn)。□需出現(xiàn)以下情形：（1）2年連續(xù)虧損或追溯后導(dǎo)致2年虧損；（其他答案一目了然）。深圳專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。 證券的回轉(zhuǎn)交易是買入的證券在交收前全部或部分賣出（使交收前再度進(jìn)行交易成為可能）。（2）公司債、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，成交確認(rèn)時(shí)間為9：1511：13：0015：30。（5）多只A股500萬(wàn)且單只20萬(wàn)股（相當(dāng)于100萬(wàn)元以上）（6）多只基金500萬(wàn)且單只100萬(wàn)（7）（相當(dāng)150萬(wàn)）。（3）基金同上海。 □深圳，符合以下條件，采用大宗交易：（1）A股單筆同上海。 （09年新增內(nèi)容）2009年，深證啟動(dòng)總額和協(xié)議平臺(tái)取代原有大宗交易系統(tǒng)。無(wú)漲跌幅限制證券大宗交易在前收盤價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。（記憶方法：公司債100萬(wàn)，股票基金是300萬(wàn)，國(guó)債1000萬(wàn)） 上海，交易時(shí)間為9：3011：13：0015：:0015:30對(duì)成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。（4）國(guó)債及債券回購(gòu)1萬(wàn)手或1000萬(wàn)。（2）B股單筆50萬(wàn)股或金額不低于30萬(wàn)美金。 我國(guó)規(guī)定，如果證券單筆買賣申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，可以采用大宗交易方式。不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔(dān)保。 □證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所顯著位置或網(wǎng)站公開(kāi)信息：（1）受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍（2）從事業(yè)務(wù)的人員名單和照片；（其他答案一目了然）。（2）提供期貨行情信息、交易設(shè)施。 □證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)，應(yīng)符合：（1）申請(qǐng)日前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)標(biāo)（2）三方存管制度（3）全資擁有或控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有交易所會(huì)員資格、2個(gè)月內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)（4）公司總部5名以上、營(yíng)業(yè)部2名以上具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員；（其他答案一目了然）。 我國(guó)規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，可稱其為介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）。 股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)時(shí)間為周一至周五，投資者須開(kāi)立非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶，投資者委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托（成交一旦確認(rèn)，不得撤銷或違約），每筆委托數(shù)量應(yīng)為3萬(wàn)股以上。 結(jié)算方式不同。 信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同。 轉(zhuǎn)讓方式不同?！跗涮攸c(diǎn)： 掛牌公司屬性不同。交易時(shí)間等規(guī)則同A股，但漲跌幅為5%，且一天只實(shí)行1次收盤集合競(jìng)價(jià)。不能同時(shí)滿足以上條件的，實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓（周5）（年末后4個(gè)月內(nèi)出年報(bào)）。 股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓。（不要選入主辦業(yè)務(wù)）（2）公司股權(quán)確認(rèn)事宜（不要選入主辦業(yè)務(wù)）（3）接受投資者辦理業(yè)務(wù)（4）根據(jù)協(xié)會(huì)或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng)（一定要有“相關(guān)主辦券商”一詞）。 □主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)（1分題，注意不要將代辦業(yè)務(wù)選項(xiàng)選入主辦業(yè)務(wù)中去）。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。 代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股，但非交易過(guò)戶的下個(gè)交易日才能轉(zhuǎn)股，當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票要下一個(gè)交易日賣出?？赊D(zhuǎn)換債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)。發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個(gè)工作日自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)，持有人無(wú)須申報(bào)指令。 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。次日A股漲跌幅10%以內(nèi)，**1=2元，漲幅比例高達(dá)2/4=50%。當(dāng)日買進(jìn)的當(dāng)日可以賣出。知識(shí)點(diǎn)312（P131133）：權(quán)證的交易與行權(quán)。 當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額。 申購(gòu)是以一攬子股票（組合證券）和少量現(xiàn)金（代替現(xiàn)金）換取一定數(shù)量的基金份額；贖回是以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金。網(wǎng)上發(fā)售時(shí)投資者以組合證券認(rèn)購(gòu)基金份額也可以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)基金份額。 T日申報(bào)基金申購(gòu)、贖回，T+2日起，申購(gòu)份額可用，T+N日（N為合同約定贖回資金交收周期，2≤N≤6） 上市開(kāi)放式基金在交易所交易規(guī)則同封閉式基金。 例如：某投資場(chǎng)內(nèi)投資1萬(wàn)元申購(gòu)，%。基金合同生效后進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過(guò)3個(gè)月，封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。知識(shí)點(diǎn)310（P124129）：LOF基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回 投資者在場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)應(yīng)持深圳賬戶或證券投資基金賬戶，場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)深圳開(kāi)放式基金賬戶。 投資者可以將基金份額在上交所場(chǎng)內(nèi)不同會(huì)員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)和場(chǎng)外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。辦理上海開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)等應(yīng)使用上海證券賬戶（包括上海A股賬戶或證券投資基金賬戶），辦理場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)等使用上海開(kāi)放式基金賬戶。 一般而言，開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回是在場(chǎng)外進(jìn)行的。網(wǎng)址“”。 中國(guó)結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票基于互聯(lián)網(wǎng)。 深證系統(tǒng)投票：（1）投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。（5）多次申報(bào)的，以第一次申報(bào)為準(zhǔn)。（4）申報(bào)股數(shù)代表表決意見(jiàn)，申報(bào)1代表同意，2代表反對(duì)，3代表?xiàng)墮?quán)。（2）買賣方向選擇買入。 上海網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。 召開(kāi)股東大會(huì)的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說(shuō)明是否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。（3）R+7日，公司股票恢復(fù)交易。投資者申報(bào)方向?yàn)橘I入。 □深圳配股流程：（1）股權(quán)登記日（R日）。 上海配股流程：客戶具體方式為向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證（其實(shí)質(zhì)是買入股票）?，F(xiàn)階段，我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。 □上海證券交易所A股送股流程： （14）T日前四項(xiàng)流程都一樣 （5）股權(quán)