【正文】 (3)從敏感性分析來看，項(xiàng)目對銷售收入和經(jīng)營成本較敏感，要求企業(yè)切實(shí)關(guān)注產(chǎn)品售價與成本的變化，保持好一定的變動比例關(guān)系。 通過靜態(tài)與動態(tài)計(jì)算、分析，可以看出： (1)從營業(yè)收入、利潤總額及上繳稅金來看，說明本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益是好的。分析結(jié)果詳見表711：敏感度系數(shù)與臨界點(diǎn)分析表；從以上分析可知，在這三個敏感性因素中，對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響最大的是產(chǎn)品銷售收入，當(dāng)產(chǎn)品銷售收入下降5%時，%,%；其次是產(chǎn)品經(jīng)營成本，當(dāng)產(chǎn)品經(jīng)營成本上升5%時，%，%；項(xiàng)目建設(shè)投資額的變化影響較小，當(dāng)投資額上升10%時，%。(1)盈虧平衡分析(BEP)本項(xiàng)目完成后，%，項(xiàng)目即可保本，超過此數(shù)，項(xiàng)目即可盈利，表明本項(xiàng)目具有很高的邊際安全性。 財(cái)務(wù)生存能力分析考察項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)的投資、融資和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各種現(xiàn)金流入和流出，判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。根據(jù)測算，%，達(dá)產(chǎn)以后逐年降低，說明企業(yè)的償債能力很強(qiáng).(2)流動資金借款償債能力，企業(yè)具有很好的流動負(fù)債償還能力，說明本項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況很好。(1)建設(shè)投資借款償債能力本項(xiàng)目建設(shè)投資向銀行申請項(xiàng)目借款36,599萬元，按最大償還能力計(jì)算，（含建設(shè)期3年），借款償還資金主要為項(xiàng)目未分配利潤和折舊攤銷費(fèi)。項(xiàng)目資本金(融資后)%。評價結(jié)果見下表：項(xiàng)目投資(融資前)指標(biāo)表序號指標(biāo)名稱單位指標(biāo)所得稅前所得稅后1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR%2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV(ic=12%)萬元131188838783投資回收期(動態(tài))Pt年項(xiàng)目總投資收益率(ROI)：%經(jīng)測算，本項(xiàng)目所得稅前的項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率(FIRR)%，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率（12%），本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的；所得稅前投資回收期(Pt)(含建設(shè)期)，在投資方設(shè)定的期限內(nèi)，項(xiàng)目能較快收回投資。各年利潤及利潤分配詳見表73。4)利潤與利潤分配。營業(yè)稅金及附加和增值稅估算詳見表71：營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。項(xiàng)目正常年增值稅為16,。各年總成本及經(jīng)營成本估算詳見表72：總成本費(fèi)用估算表。2)總成本費(fèi)用與經(jīng)營成本，其中：，可變成本259,。修理費(fèi)按折舊費(fèi)的20%估算。 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資76571萬元（建設(shè)投資為73199萬元，建設(shè)期利息為3372萬元），土地使用費(fèi)7745萬元轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)。?人計(jì)算，并考慮年均8%的增長，福利費(fèi)按14%計(jì)算。原材料及外購件、燃料動力費(fèi)用原材料及外購件、燃動力費(fèi)用按企業(yè)現(xiàn)時產(chǎn)品費(fèi)用并結(jié)合同行業(yè)同類產(chǎn)品費(fèi)用進(jìn)行估算。產(chǎn)品總成本費(fèi)用由生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用組成。各年?duì)I業(yè)收入估算詳見表71：營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。(1)營業(yè)收入本項(xiàng)目各種產(chǎn)品的收入均以市場價格為依據(jù)。計(jì)算期內(nèi)項(xiàng)目的產(chǎn)品成本和價格等數(shù)據(jù)，均按行業(yè)同類產(chǎn)品估算。七、財(cái)務(wù)分析(1)目的、范圍及方法依據(jù)本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價的目的是從項(xiàng)目的角度出發(fā)，依據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度，在產(chǎn)品市場需求預(yù)測、價格分析的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)分析、計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)收益和費(fèi)用，分析項(xiàng)目的投入可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)效果，以及盈利能力和清償能力，評價本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可能性。詳見表65：項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表。(1)投資計(jì)劃本項(xiàng)目所需資金共分三個年度投入。(2)項(xiàng)目投入總資金構(gòu)成項(xiàng)目投資計(jì)劃總資金為142731萬元，其中：建設(shè)投資為73199萬元，%；建設(shè)期利息為3372萬元，%；流動資金為66160萬元，%。(1)建設(shè)投資構(gòu)成項(xiàng)目建設(shè)投資為73199萬元，其中：建筑安裝工程31852萬元，%；設(shè)備及安裝工程21060萬元，占投資比例28..77%；工裝及工位器具4040萬元，%；，%；其他費(fèi)用8502萬元，%。流動資金需要量為66,160萬元，資金來源：企業(yè)自籌26464萬元，銀行短期貸款39696萬元。詳見表63：流動資金估算表。本項(xiàng)目采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法計(jì)算流動資金的需要量。(3)工裝及工位器具費(fèi)工裝及工位器具費(fèi)按設(shè)備投資20%進(jìn)行估算，即4040萬元。 建設(shè)投資估算(1)建筑安裝工程費(fèi)項(xiàng)目建筑安裝工程投資共計(jì)31852萬元，詳見表61：建設(shè)投資估算表。(1)估算范圍投資項(xiàng)目范圍為實(shí)現(xiàn)該項(xiàng)目產(chǎn)品方案所需的建筑、機(jī)器設(shè)備和相應(yīng)的公用配套設(shè)施，投資估算僅包括項(xiàng)目范圍內(nèi)的建筑工程、設(shè)備購置及安裝工程費(fèi)，以及按規(guī)定必須考慮的有關(guān)費(fèi)用。五 工程實(shí)施與進(jìn)度計(jì)劃2010年底開工，2011年一期完工；2012年二期完工，2015年達(dá)產(chǎn)。根據(jù)《節(jié)約能源法》第二十二條的規(guī)定，凡是用能單位必須安裝計(jì)量儀器及儀表。給水系統(tǒng)采用優(yōu)質(zhì)管材、管件（包括管接頭、彎頭、三通和四通）及附件（包括法蘭、閥門和水龍頭），防止跑、冒、滴、漏，減少輸送過程的水資源損耗。壓縮空氣系統(tǒng)分別選用優(yōu)質(zhì)管材、管件（包括管接頭、彎頭、三通和四通）及附件（包括法蘭、閥門），防止跑、冒、滴、漏，減少輸送過程的能源損耗。為了減少電能損耗，在變壓器低壓側(cè)采用電能無功功率補(bǔ)償，提高功率因數(shù)，符合《評價企業(yè)合理用電技術(shù)導(dǎo)則》。使用的壓縮空氣由廠區(qū)壓縮空氣站供給。本次設(shè)計(jì)以聯(lián)合廠房為設(shè)計(jì)范圍，進(jìn)行能源消耗計(jì)算和費(fèi)用估算?！对u價企業(yè)合理用熱技術(shù)導(dǎo)則》GB348683的有關(guān)規(guī)定。 節(jié)約能源及合理利用能源《中華人民共和國節(jié)約能源法》(引用此法規(guī)簡稱《節(jié)約能源法》)的有關(guān)規(guī)定。涂裝車間內(nèi)嚴(yán)禁煙火，對沾有涂料或溶劑的棉紗、抹布等物品應(yīng)放入帶蓋的金屬桶內(nèi)，當(dāng)班清除處理，嚴(yán)禁亂拋。車間內(nèi)沾有涂料等易燃物的棉紗、抹布放在有蓋的金屬桶內(nèi)，每班清理。涂裝車間設(shè)備采取安全措施，排風(fēng)機(jī)采用防爆風(fēng)機(jī)。噴漆室內(nèi)設(shè)置檢控報警裝置，防止火災(zāi)發(fā)生。車間內(nèi)按規(guī)定配備干式消防器材。在噴烘室附近，應(yīng)增設(shè)較大的干粉手推式滅火機(jī)。為防患于未然，廠房除設(shè)有室內(nèi)消火栓外，還配有手提式干粉滅火器。所有用電設(shè)備的不帶電金屬外殼均做可靠接地。變壓器中性點(diǎn)直接接地，接地電阻值不大于3Ω。 電氣安全新建建筑物按三類防雷建筑物設(shè)計(jì)防雷裝置。 安全疏散照明廠房安全出口設(shè)置應(yīng)急照明燈（帶蓄電池）。送、排系統(tǒng)的風(fēng)管采用不燃燒材料或難燃燒材料制作，符合消防安全的要求。聯(lián)合廠房設(shè)置室內(nèi)消火栓，保證有兩支水槍的充實(shí)水柱同時到達(dá)室內(nèi)任何部位。廠區(qū)沿路邊設(shè)有室外消火栓。嚴(yán)格按照《建規(guī)》第三章第五節(jié)和第五章第三節(jié)的有關(guān)安全疏散的規(guī)定，對聯(lián)合廠房設(shè)置疏散走道、樓梯和內(nèi)外門的寬度。 建筑消防嚴(yán)格按照《建規(guī)》第三章第二節(jié)和第五章第一節(jié)的有關(guān)防火分區(qū)的規(guī)定，對聯(lián)合廠房設(shè)置防火分區(qū)。廠區(qū)道路符合消防車道要求。 廠區(qū)道路及出入口廠區(qū)道路為城市型，瀝青混凝土道路，道路寬度為6～8m，主要道路彎半徑為9m 。生活間與聯(lián)合廠房相鄰的最近距離大于12m ,符合《建規(guī)》。廠區(qū)周圍環(huán)境比較好，不會對廠區(qū)造成火災(zāi)危害。聯(lián)合廠房按二級耐火等級設(shè)計(jì)。機(jī)加車間承擔(dān)結(jié)構(gòu)件的加工任務(wù)，在生產(chǎn)過程中使用的零部件是金屬材料，無火災(zāi)危險。 生產(chǎn)的火災(zāi)危險性定類及建筑物的耐火等級對有火災(zāi)危險場所采取了必要的消防措施，以保證安全生產(chǎn)。工藝、土建、公用和總圖專業(yè)提供的有關(guān)消防設(shè)計(jì)資料。職業(yè)安全衛(wèi)生總投資已計(jì)入各專業(yè)；安全設(shè)施投資2萬元。 人員、面積和投資工廠已設(shè)有專職人員，負(fù)責(zé)全廠的職業(yè)安全衛(wèi)生日常管理工作。噴漆室和烘干室設(shè)置獨(dú)立的送排風(fēng)系統(tǒng)，確保車間安全衛(wèi)生。噴漆在密閉帶有抽風(fēng)裝置的室體內(nèi)工作，以保證工人身體健康。 職業(yè)衛(wèi)生焊裝車間22臺焊機(jī)工作時產(chǎn)生電焊煙塵，設(shè)計(jì)5個局部排風(fēng)系統(tǒng)將廢氣收集起來，將其引至屋面排放，風(fēng)機(jī)選用屋頂離心風(fēng)機(jī)，排放的氣體經(jīng)15m高排氣筒排放，治理后車間空氣中的電焊煙塵濃度符合GB161941996《車間空氣中電焊煙塵衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》的要求，即電焊煙塵 6mg/m3。車間內(nèi)主通道寬3m，大部分主要的設(shè)備按區(qū)域成線布置，設(shè)備之間、設(shè)備與墻、柱之間留有安全距離。新建建筑物均按三類防雷標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置防雷裝置，防雷接地電阻值不大于30Ω。為保證人身和設(shè)備在正常和事故情況下的安全，所有新增用電設(shè)備的不帶電金屬外殼均采用