【正文】 由于本人知識水平尚淺、且經(jīng)驗不足，對本文存在的不足之處，敬請各位老師批評指正。在此，謹(jǐn)向?qū)煴硎境绺叩木匆夂椭孕牡母兄x！ 四年大學(xué)的學(xué)習(xí)，學(xué)院給予了我們極大的支持，也收獲了諸多老師、同學(xué)的關(guān)心與幫助，感謝所有關(guān)心、支持、幫助過我們的良師益友。理論研究》,2010年第21期[7] 孫建華,2010:淺談應(yīng)收賬款質(zhì)押,《中國經(jīng)貿(mào)》,2010年第20期[8] 劉天生,師小紅,:應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)做到四個關(guān)注,《甘肅金融》[9] 陳翊,:應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險及防范,《經(jīng)濟師》[10]楊湘玲,2008:《論應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的風(fēng)險與防范》,山東大學(xué) [11]李光貴,2008:應(yīng)收賬款質(zhì)押融資現(xiàn)狀、風(fēng)險與控制,《會計之友》,2008年第14期[12] 戴根有,2009:大力發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)是破解中小企業(yè)融資難題的一項戰(zhàn)略措施,《西部金融》,2009年第4期[13]屈茂輝,許靜,:《應(yīng)收賬款融資擔(dān)保方式及其制度選擇》,長沙理工大學(xué)學(xué)報[14]孫天琦,:有關(guān)商業(yè)銀行動產(chǎn)抵(質(zhì))押貸款的研究報告,《西部金融》[15]楊文婧,2009:《論應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)定、實現(xiàn)與風(fēng)險防范》,對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)[16]劉萍,2009:完善應(yīng)收賬款質(zhì)押登記拓展中小企業(yè)融資渠道，《甘肅金融》，2009年第3期[17]楊暉,:應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在我國的發(fā)展研究,《濟南金融》[18]Michalski, risk in current assets investment decisions: portfolio management approach in accounts receivable[J].Agricultural Economics, 2008, 54(1)[19]Blair Davidson. 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Cambridge, Harvard University Press, 1951, 141142.致謝在論文完成之際我要特別感謝我的論文導(dǎo)師柳玉壽老師的熱情幫助與悉心指導(dǎo)。但隨著企業(yè)信用環(huán)境的進一步優(yōu)化、法律法規(guī)方面的逐步完善及銀行自身操作流程的更加嚴(yán)密規(guī)范，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)必將在我國更多地區(qū)和行業(yè)中逐步開展起來，目前制約其發(fā)展的主要因素也會日漸削弱作用。了解借方的客戶基礎(chǔ)有助于金融機構(gòu)判斷應(yīng)收賬款的質(zhì)量，以及第三方信用風(fēng)險的水平。（二）、對債務(wù)人的評估金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)分析借方的財務(wù)狀況，尤其應(yīng)該關(guān)注借方從應(yīng)收賬款得到的現(xiàn)金流，而不是從經(jīng)營中得到的現(xiàn)金流。稀釋效應(yīng)評估銷售退回或折扣、糾紛、壞賬都會產(chǎn)生稀釋效應(yīng)。逾期趨勢評估通常逾期超過債務(wù)期限30天或更多的賬戶認(rèn)為是逾期。集中度評估同其他貸款一樣，應(yīng)收賬款越集中、風(fēng)險越大。五、金融機構(gòu)對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險控制金融機構(gòu)開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的的風(fēng)險高于其他一般的擔(dān)保貸款，因該種方式的貸款申請通常是在無法獲得其他貸款時才申請的融資模式，借方企業(yè)通常有較高的違約概率。對于后者，銀行應(yīng)監(jiān)督貸款資金的使用，防止挪用，確保企業(yè)按計劃生產(chǎn)，實現(xiàn)真實的商品銷售或服務(wù)。如果銀行放松審查，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利用虛假的商品交易合同和增值稅發(fā)票，就可套取銀行資金，導(dǎo)致信貸風(fēng)險。應(yīng)特別關(guān)注第三方付款人生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況變化，一旦出現(xiàn)不利于銀行貸款安全的因素，立即采取有效措施進行化。（二）、關(guān)注第三方付款人信用狀況和經(jīng)營情況應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是以第三方付款人信用為基礎(chǔ)，以其現(xiàn)金流做保證的。四、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)關(guān)注四方面（一）、密切關(guān)注應(yīng)收賬款的回款情況由于企業(yè)之間業(yè)務(wù)往來頻繁，應(yīng)收賬款滾動發(fā)生，特別是第三方付款人應(yīng)付賬款池中應(yīng)付款筆數(shù)多、數(shù)量大，給銀行監(jiān)管帶來困難。（四）、商業(yè)銀行授信風(fēng)險管理技術(shù)滯后風(fēng)險管理技術(shù)滯后，對質(zhì)押貸款的違約率和違約損失率研究不夠深人，不能很好的把握風(fēng)險和收益之間的權(quán)衡。 同時國家規(guī)定的評估有效期限短，還常常與貸款期限不匹配，企業(yè)可能會在一個貸款期限內(nèi)因為評估時限過期而要重新評估，重新交費。（三）、缺乏統(tǒng)一、高效、可靠的電子擔(dān)保利益登記系統(tǒng)沒有統(tǒng)一的擔(dān)保登記系統(tǒng)銀行為了保證擔(dān)保的有效性，往往需要對其在擔(dān)保的財產(chǎn)上的權(quán)益在登記機構(gòu)備案，但我國的動產(chǎn)評估登記部門分散，手續(xù)繁瑣，往往無法完成必需的登記手續(xù)，導(dǎo)致很多融資計劃不了了之。（二）、法律制度不健全，合法的押品范圍過于狹窄 《擔(dān)保法》關(guān)于可用于擔(dān)保的動產(chǎn)范圍界定模糊、狹窄，可操作性較低。三、制約我國應(yīng)收賬款質(zhì)押融資發(fā)展的幾個主要因素（一）、動產(chǎn)自身的問題 應(yīng)收賬款可以是已經(jīng)存在的金錢債權(quán)，也可以是未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益。如果出質(zhì)人惡意逃債、與第三債權(quán)人串通逃避債權(quán)，或第三債權(quán)人經(jīng)營狀況惡化，無力支付貸款等都將對質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)產(chǎn)生影響。如果質(zhì)權(quán)人操作不當(dāng)、虛報應(yīng)收賬款，權(quán)利存在瑕疵或權(quán)利落空，權(quán)利質(zhì)押后，質(zhì)權(quán)人只能向出質(zhì)人追索。此外，登記系統(tǒng)為第三人的惡意登記、惡意注銷、惡意異議等提供了方便，增加了質(zhì)權(quán)人的風(fēng)險。（三）、質(zhì)押公示方式存在缺陷目前，我國采用登記公示的方式。應(yīng)收賬款債權(quán)能否特定化如果應(yīng)收賬款的要素內(nèi)容未明確、具體和固定化，質(zhì)權(quán)人不能提供設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款的具體特征，在發(fā)生訴訟糾紛時訴訟人難以證明職權(quán)的應(yīng)收賬款的具體指向。應(yīng)收賬款債權(quán)能否轉(zhuǎn)讓用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)必須是按照《合同法》規(guī)定和當(dāng)事人約定允許轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，否則，質(zhì)押的擔(dān)保功能就會落空。應(yīng)收賬款債權(quán)的時效性用于設(shè)立應(yīng)收賬款債權(quán)必須尚未超過訴訟時效。（二）、應(yīng)收賬款債權(quán)存在的風(fēng)險應(yīng)收賬款債權(quán)是否合法用于設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款是否成立、是否合法有效，與產(chǎn)生該應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同的效力密切相關(guān)。（一）、源于基礎(chǔ)合同當(dāng)事人的風(fēng)險債權(quán)企業(yè)主體風(fēng)險此類風(fēng)險主要體現(xiàn)在企業(yè)在貸款期破產(chǎn)的風(fēng)險，一般來說，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資企業(yè)大多為中小企業(yè)，其自身有較多不確定因素，加之經(jīng)營的業(yè)務(wù)比較單一，外界對他們的影響力較大，自身抗風(fēng)險能力較弱。無追索權(quán)的保理指保理商憑借債權(quán)轉(zhuǎn)讓向供應(yīng)商融通資金后，即放棄對供應(yīng)商追索的權(quán)力，保理商獨自承擔(dān)買方拒絕付款或無力付款的風(fēng)險，無追索權(quán)保理涉及到債權(quán)的讓與，是本質(zhì)上的保理。有追索權(quán)保理即同于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，在會計處理上也作為應(yīng)收賬款作擔(dān)保的質(zhì)押借款處理。它通常以授信額度的形式提供，以應(yīng)收賬款作為擔(dān)保，在銀行對債務(wù)人進行認(rèn)真的風(fēng)險評估后由債務(wù)人自行決定借款數(shù)額（借款金額在應(yīng)收賬款面值的50%90%），利率通常在優(yōu)惠基準(zhǔn)利率（企業(yè)貸款基準(zhǔn)利率）的基礎(chǔ)上上浮2到3個百分點。（二）、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資特點應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是一種資產(chǎn)支持的貸款形式，與傳統(tǒng)的信用支持的貸款形式不同，它更看重?fù)?dān)保體本身——應(yīng)收賬款本身的價值，而不是借款人的資質(zhì)。（一）、應(yīng)收賬款質(zhì)押實質(zhì)應(yīng)收賬款質(zhì)押實質(zhì)是以一種請求權(quán)擔(dān)保另一種請求權(quán)的實現(xiàn)。正文一、應(yīng)收賬款質(zhì)押的概念應(yīng)收賬款質(zhì)押是應(yīng)收賬款融資方式的一種，指企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)簽訂合同，以應(yīng)收賬款作為抵押品，在合同規(guī)定的期限和信貸限額條件下，采取隨用隨支的方式，向銀行等金融機構(gòu)取得短期借款的融資方式。我們認(rèn)為應(yīng)收賬款質(zhì)押可以很大程度上促進商業(yè)信用的發(fā)展，但目前國內(nèi)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資狀況實施情況并不十分理想，其中存在的制約因素與風(fēng)險影響，使得企業(yè)和銀行都未能充分發(fā)揮應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的優(yōu)勢。目前，大多數(shù)銀行還處于較謹(jǐn)慎的狀態(tài)。依據(jù)《物權(quán)法》的規(guī)定，債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的應(yīng)收賬款可以出質(zhì)。將視線轉(zhuǎn)向國內(nèi)．應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在我國的發(fā)展歷程與我國相關(guān)法律的完善進程一致。本文嘗試結(jié)合應(yīng)收賬款質(zhì)押融資現(xiàn)狀、風(fēng)險分析，指出目前應(yīng)收賬款質(zhì)押融資制約因素；同時從商業(yè)銀行角度，淺析風(fēng)險控制相關(guān)建議。文獻綜述摘要：《中華人民共和國物權(quán)法》與《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》的頒布與實施，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)有了明確的法律依據(jù)和規(guī)范的登記程序。在主債務(wù)到期未獲清償?shù)那闆r下，應(yīng)盡快與出質(zhì)人、應(yīng)收賬款債務(wù)人協(xié)商，或者盡早采取行動以實現(xiàn)質(zhì)權(quán)。其中對于收款賬號，銀行要求務(wù)必設(shè)置為在本行開立的賬號，并對該合同產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)做嚴(yán)格限制，不得用于抵銷，不得延期付款等。更易于被銀行接受的作為質(zhì)押標(biāo)的的應(yīng)收賬款主要有以下幾類：已發(fā)貨并由第三方付款人驗收合格的貨物所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款；對無不良信用記錄、資金實