【正文】 （張慧文摘自《經濟學動態(tài)》2022 年第 11 期，作者：吳漢洪 徐國興）企業(yè)無形資產與未來業(yè)績相關性研究
。斯瓦茨把人們對不完全契約成因的認識歸結為五種共識，比較全面地概括了人們在不完全契約成因方面的研究成果。引進了交易費用，就更容易說明契約不完全性的性質和成因。新制度經濟學從契約過程來理解交易費用，從交易費用來論證不完全契約的存在合理性，同時也從契約和交易的相互關聯(lián)來理解規(guī)制結構和制度變遷。事前機會主義又叫逆選擇，是指契約當事人有可能在契約簽訂前隱瞞對自己不利的信息，并極力表現(xiàn)對自己有利的信息，從而誘使對方簽訂不完全契約。但威廉姆森認為，經濟人的假設必然包含機會主義行為假設?，F(xiàn)代契約理論更多地強調環(huán)境和未來的多變性和復雜性，尤其更注重研究人的心理因素對契約行為的影響。新古典經濟學雖然考慮了不確定性的問題，但這并不必然導致不完全契約。古典經濟學中，環(huán)境不存在不確定性。契約經濟學對契約不完全的成因的一個解釋是信息不對稱。實證研究的結果充分表明，上市公司股權再融資偏好的根本原因在于大股東能夠從股權再融資中獲得隱性收益。大股東的“隧道行為”主要表現(xiàn)為：任意濫用資金投資于能夠帶來較高私人收益的項目，以實現(xiàn)自身財富的最大化；通過應收賬款和其他應收款占用上市公司的資源為己所用，增加自身的財富和私人收益；利用非公平關聯(lián)交易將優(yōu)質資產從上市公司輸出以增加自身財富。 、根據大股東控制權與現(xiàn)金流權的分離狀況，作者參考并改進了 Filatotchev和 Mickiewicz 提出的效用函數模型和推導模式，并以 19982022 年配股的公司為樣本，實證分析了我國上市公司股權再融資與大股東掠奪行為的關系。許多學者將造成這一現(xiàn)象的主要原因歸結于融資成本、企業(yè)資本規(guī)模、自由現(xiàn)金流等因素，但本文作者認為大股東的掠奪行為才是決定我國上市公司股權再融資偏好的根本原因。（劉紅妮摘自《經濟管理最后作者認為，三大財務理論是互補的而非對立的。作者對三大財務理論的發(fā)展演變進行了梳理，之后對它們進行比較。財務契約理論探討公司財務治理、組織或契約的選擇?？茖W研究綱領有四個互聯(lián)系的部分組成，包括：由最基本的理論假設構成的硬核，有輔助性假設構成的保護帶，保衛(wèi)硬核的反面啟示規(guī)則，以及發(fā)展理論的正面啟示規(guī)則。 （4）生產經營報告系統(tǒng)主要包括：商品產品成本報告、單位產品成本報告、材料成本報告、人工成本報告、制造費用報告、各產品產值成本率報告、技術經濟指標對成本影響報告、廢品情況報告等。 （2）資產經營報告系統(tǒng)主要包括：商品經營報告、資產結構報告、資產利用程度報告、對外投資報告、資產損失及不良資產報告、資產利用效果報告、資產重組報告等。在市場經濟體制和現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的經營決策可從資本經營決策、資產經營決策、商品經營決策和生產經營決策四個層面進行，因此，作者認為管理會計報告體系的建立應形成相應的四大報告系統(tǒng)。管理會計報告是企業(yè)管理信息系統(tǒng)的重要組成部分，在管理信息系統(tǒng)中應占有主導與支配地位。這就要求管理會計報告在體系上應考慮責任中心劃分，在內容上考慮經營者及員工的責任指標考核。系統(tǒng)的建立應以預算控制為基礎，使管理會計報告起到預算控制的作用。系統(tǒng)的建立應以財務會計報告為主導，通過管理會計報告信息的相關性與22 / 53可靠性保證財務會計報告信息的相關性與可靠性。管理會計報告就是要為管理者提供內部決策、控制、評價、溝通所需要的各種信息，特別是會計信息，其創(chuàng)新的基本原則是保證管理會計報告信息與內部決策、控制、評價、溝通所需要的信息保持高度相關性。（李玲整理自《管理科學》2022 年第 10 期，作者：王福勝 趙志剛） 論企業(yè)管理會計報告系統(tǒng)的構建由于對會計目標，特別是對會計相關性目標理解的偏差，人們目前較多關注財務會計目標和財務會計報告?；谧鳂I(yè)成本分析的轉移定價政策方法能夠公正的衡量分部業(yè)績，有利于引導分部訂購和生產決策。早基于作業(yè)成本法確定合理的轉移價格時，應首先建立企業(yè)視角的利潤模型。相應的成本可劃分為：單位層次成本（直接材料等） 、批量層次成本（機器調整成本等） 、產品層次成本和設施層次成本。但是這些研究都是建立在傳統(tǒng)成本性態(tài)分析基礎之上的，這些定價分析方法都有著共同的缺陷：成本結構發(fā)生深刻變化使得傳統(tǒng)成本計算系統(tǒng)提供的成本信息嚴重失真；傳統(tǒng)轉移定價方法不利于賣方運用價值鏈等手段降低成本，同時這種定價方法使得買賣雙方缺乏交流，協(xié)調性較差。這就需要在產品或者勞務從一個責任中心轉移到另一個責任中心的時候，確定一個合理的轉移價格。準確的成本信息是企業(yè)進行決策，編制預算，實施控制和評價業(yè)績等管理活動的重要依據，所以本文完全根據企業(yè)成本信息流程對管理會計框架進行重構。故管理會計中成本信息生成維度可對其他三個維度進行論證。在管理會計信息流程中，只有當成本信息生成之后才能進行分析和應用，在成本信息經過分析后生成新的成本信息，其成本信息的本質將發(fā)生改變，從而生成管理會計的新一個成本信息流程。邏輯起點必須是最簡單的基本的，能夠對其他抽象范圍進行推理和論證，能夠連接管理會計系統(tǒng)和會計環(huán)境，并且應該是內在客觀的。管理會計中將成本分為變動成本、固定成本和混合成本，這種分法比傳統(tǒng)會計將成本分為生產成本和非生產成本更有利于企業(yè)實行最佳化管理，實現(xiàn)最佳經濟效益。本文從成本這一新視角對管理會計進行重新思考，提出管理會計理論框架應由成本信息的生成、成本信息的加工使用、成本信息的基礎應用和成本信息的拓展四個維度構成。（唐明整理自《會計研究》2022 年第 10 期，作者：唐躍軍 薛紅志）20 / 53成本管理會計基于成本視角對管理會計框架的重建管理會計自 20 世紀 20 年代脫離財務會計成為獨立的學科以來，其理論的發(fā)展遠遠落后于實踐，迄今為止管理會計仍然沒有一套完整的用于解釋、指導并應用于會計實踐的理論框架。也就是說，管理層在信息披露的過程中可能存在組合動機與信息操作行為。綜合時實證研究的結果及其分析，可以認為，企業(yè)業(yè)績組合、業(yè)績差異和上市公司一季度季報披露時間間隔表現(xiàn)出來的關系可能是由于一季度季報和上年年報均要求在 4 月 30 日之前披露的特殊性，管理層將考慮上年年報和一季度季報表現(xiàn)出來的企業(yè)業(yè)績差異對市場和投資者的影響，然后選擇對市場和投資者的產生積極影響預期最大的年報和一季度季報組合披露方案所致。在上市公司的兩次季報中，一季度季報較為特殊，因為中國證監(jiān)會規(guī)定季報的編制及公布時間為報告期結束后 30 日內，而年報的披露時限為報告期結束后的四個月內，這使得許多上市公司第一季度報告和其年度報告的披19 / 53露幾乎同時進行，導致季報與年報“撞車” ，加重了年報披露“末班車”擁堵現(xiàn)象，以致投資者對信息“消化不良” 。這種會計處理還可以構成國有資產保值增值的約束性條件，只有當市場價格超過當初持股成本與支付對價成本之和時，國有股權減持才能夠實現(xiàn)保值增值。應舍“資產攤銷”取“成本配比” 。作者認為，支付對價作為投資成本的追加，計入“長期股權投資—股權投資差額”比較合適。更重要的還在于，支付對價“資產”與支付違約“費用”相比，在經濟后果方面更容易被接受。股權分置改革以“對價”方式承認流通權是具有價值的，顯然符合資產的定義。首先是賠償給誰的問題，其次是賠償多少的問題。作者認為，支付對價的費用化會計處理，實際上基于非流通股股東向流通股股東“違約賠償”觀點。(楊珊珊整理自《會計研究》2022 年第 10 期，作者：毛新述 戴德明 姚淑瑜)股權分置改革中“支付對價”的會計處理該文首先對“流通權”與“流通權溢價”分別進行了釋義，由此引出支付18 / 53對價會計處理的經濟后果：如果股權分置改革帶來成本費用壓力，會抑制非流通股股東參與改革的積極性，尤其是對國有控股股東，會計處理甚至影響國有資產保值增值的考核。資產減值計量與企業(yè)管理的其他環(huán)節(jié)是緊密相連的，良好的預算編制體系可以大大方便資產減值會計的計量，要充分重視預算體系在估計使用價值方面的基礎作用。一是期望現(xiàn)值法，它采用復合現(xiàn)金流量和無風險利率來估計公允價值；另一種是傳統(tǒng)現(xiàn)值法，它采用單一的估計現(xiàn)金流量和單一利率來估計公允價值。運用現(xiàn)值技術計量使用價值的目的主要是決定資產的特定主體價值（使用價值） 。由于公允價值計量帶有較強的主觀判斷，充分披露往往是保證會計信息有用性的最后一道屏障。技術及具體運用。2.公允價值的估價假設。作者認為，一個完整的公允價值計量指導性框架的內容有：定義。我國資產減值會計的計量基礎應建立在 IASB 所定義的可收回金額（銷售凈價和使用價值的較高者）的概念之上。第三種處理方式，是以回報的現(xiàn)金流入為確認收益時點，完全沒有風險，雖收益確認17 / 53遠遠滯后于業(yè)務發(fā)生的時點，但較之第一、第二種方式，最符合投資的性質。作者指出，對于 BT 工程項目工程毛利的會計處理，根據核算原則不同，有三種選擇：第一，以建造合同核算辦法為主，分年按工程進度結算工程毛利的收益；第二，在一般收入確認原則下，必須在確認經濟利益能夠流入后再確認工程毛利的收益；第三，完全按投資準則做出的會計處理方式，即將回購基數與實際投資額之間的差額作為長期債權投資—投資差額，在回購年限里分期攤入投資收益。當 BT 會計核算依據一般收入確認原則時，最終確認的工程施工利潤在資產負債表中記入了“長期債權投資”科目。當 BT 會計核算依據建造合同會計處理原則時，工程分公司應作如下會計處理：（1）支付工程的材料費用等直接費用及相應的間接費用時，按實際支付金額借記“工程施工—成本”科目，貸記“銀行存款”等科目；（2）收到總公司轉來工程結算款時，按內部轉付金額借記“銀行存款或內部往來”科目，貸記“工程結算科目”科目；(3)年末，按進度成本金額借記“主營業(yè)務成本”科目，按進度收益金額借記“主營業(yè)務收入”科目，兩者的差額借（貸）記“工程施工—毛利”科目。如果其中部門差錯事項已經達到“10%”的重大標準，需要追溯調整，對于其他未達到“10%”標準的會計差錯可以自行選擇，但是判斷結果對公司的“凈利潤” 、 “凈資產收益率”指標造成實質影響，應該按“從嚴” 、 “不利”的原則進行會計處理。如有多個差錯事項， “重大”是看絕對值即它們抵減后的金額來按“10%”標準判斷，不是看匯總總額。16 / 53對于重大會計差錯的判斷， 《企業(yè)會計制度》規(guī)定：“一般是金額比較大，通常某項交易或事項的金額占該類交易或事項的金額 10%及以上，則認為金額比較大。對于稅務機關來遲的匯算報告，可以根據其出文日期直接將納稅調整義務確認到當期。對于大量的稅收調整， 《財政部關于印發(fā)〈股份有限公司稅收返還等有關會計處理規(guī)定〉的通知》明確規(guī)定應在實際收到政府補助金時才能予以會計確認。上市公司對于長期股權投資的損失歸屬期確實存在技術上的爭議，而且這種會計差錯更正也摻雜了較多的盈余管理活動。首先應該確認會計差錯的歸屬期，其中包括存貨損失、長期股權投資損失以及納稅調整。從這個意義上講，在我國會計制度與會計準則并行、兼容及協(xié)調是長期的。，我國的會計標準體系實行的是“以會計制度為主，會計準則與會計制度并行”的結構，而從長遠來看，應逐步將這一結構過渡到“以會計準則為主，會計準則與會計制度并行” ，并最終以會計準則替代會計制度。從會計信息決策有用性的要求看，公允價值是一個理想的計量屬性，審時度勢，有限度的使用這種計量屬性仍是一個必然趨勢。 們必然的選擇，但其應是一個漸進的過程，而會計環(huán)境是決定這一進程速率和效率的關鍵。而受訪者傾向于“會計制度”的主要理由，并不是會計制度能保持中國特色，符合我國國情，而是會計制度容易被廣大會計人員所接受，便于理解和實際操作。（肖楠楠整理自《財務與會計》2022 年第 12 期，作者：馬永義）會計準則與會計制度的兼容與協(xié)同——基于對利益相關者調查基礎上的討論該文以上市公司、上市公司控股股東、債權人、個人投資者、中介機構、政府會計管理（監(jiān)管）部門等 6 類會計信息的利益相關者問卷調查的統(tǒng)計資料為依據，對受訪者就我國會計準則與會計制度之間關系的態(tài)度及其理由進行了總體和分類的分析，調查結果分析顯示：大多數受訪者傾向于認同以會計準則為主的會計標準體系，而會計實務工作者對傳統(tǒng)的“會計制度”形式更加青睞。本文歸納出納稅調整時的基本操作要領：如果當年是補提減值準備，應調增利潤總額；如果當年是沖銷減值準備，應調減利潤總額；如果以前年度計提了資產減值準備的資產在本年度處置，應按以前年度已計提的減值準備調減利潤總額。因此，企業(yè)計提各項資產減值準備時，對于“謹慎性原則”程度的把握，主要取決于對持有企業(yè)大多數股東的眼前利益與長遠利益的取舍。本文基于對各方博弈行為的分析提出了以下幾點思考：第一，資產減值準備計提中謹慎性原則的運用。本文認為，會計制度與稅收法規(guī)之間的這種背離，是由于兩者承擔的使命不同造成的，稅收法規(guī)的出臺要力爭避免對稅源產生過大的影響，而會計制度的出臺要力爭敦促企業(yè)提供盡可能穩(wěn)健可靠的會計信息。（蔡賀玲整理自《會計研究》2022 年第 10 期，作者：唐躍軍 薛紅志）透析資產減值準備計提中的博弈行為本文通過對伴隨八項資產減值準備政策的出臺而產生的各方博弈行為的透視，提出了關于如何評估會計制度這一變革的實際功效以及在構建治理會計信息失真的機制中應采取何種對策的思考。管理層這種在信息披露過程中，對好消息或壞消息產生的積極或消極影響的組合與權衡，存在組合動機與信息操縱行為。研究發(fā)現(xiàn)，管理層考慮到企業(yè)業(yè)績差異對市場和投資者的影響，將選擇能夠產生積極影響預期最大的年報和一季度季報組合的披露方案?；?