技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)典型案例及答案(參考版)
2025-06-30 21:50本頁面
【正文】 （3）編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，并評價(jià)項(xiàng)目資本金的盈利能力是否滿足要求。投資者整體要求的最低可接受收益率為13%?？傻挚酃潭ㄙY產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額已估算為20683萬元，其中生產(chǎn)期第一年抵扣11534萬元，生產(chǎn)期第二年抵扣9149萬元。根據(jù)項(xiàng)目具體情況，營業(yè)稅金及附加費(fèi)率為10%（包括城市維護(hù)建設(shè)稅稅率5%、教育費(fèi)附加費(fèi)率3%及地方教育附加費(fèi)率2% ）。該項(xiàng)目擬生產(chǎn)4種產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)格采用預(yù)測的投產(chǎn)期初價(jià)格（不含增值稅銷項(xiàng)稅頗，以下簡稱不含稅價(jià)格），滿負(fù)荷時(shí)價(jià)格及產(chǎn)銷量預(yù)測結(jié)果如下。流動(dòng)資金借款利息當(dāng)年年末計(jì)算并全部償還，本金在計(jì)算期末償還。無形資產(chǎn)中場地使用權(quán)按50年平均攤銷，其他無形資產(chǎn)按6年平均攤銷。要求：編制建設(shè)期利息估算表（結(jié)果取整數(shù)，百分比保留兩位小數(shù)）。按有關(guān)規(guī)定，項(xiàng)目的建設(shè)期為4年，生產(chǎn)期為15年，計(jì)算期合計(jì)為19年。貸款總額為600000萬元，其中外匯貸款為8000萬美元，外匯貸款利率為6%（按年計(jì)息），人民幣貸款利率為10%（按季計(jì)息）。，編制項(xiàng)目的總投資使用計(jì)劃與資金籌措表。要求：，并編制建設(shè)投資估算表。計(jì)算期末將全部流動(dòng)資金回收。項(xiàng)目投產(chǎn)第1年負(fù)荷90%，其他年份均為100%。該項(xiàng)目初步融資方案為：用于建設(shè)投資的項(xiàng)目資本金91246萬元。項(xiàng)目計(jì)算期為8年，其中建設(shè)期2年，運(yùn)營期6年。生產(chǎn)A、B、C、D四種產(chǎn)品?！都夹g(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)》案例教學(xué)案例1：（1）總投資估算項(xiàng)目概況： 該項(xiàng)目為新建工業(yè)項(xiàng)目，由國內(nèi)A、B兩投資方組建的公司建設(shè)和經(jīng)營，是該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析主體。 項(xiàng)目的計(jì)算期為8年，根據(jù)計(jì)劃建設(shè)期為2年，生產(chǎn)運(yùn)營期為6年。該項(xiàng)目建設(shè)投資為249469萬元，其中固定資產(chǎn)費(fèi)用222850萬元（包含可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅20683萬元），無形資產(chǎn)費(fèi)用5000萬元（其中場地使用權(quán)為1800萬元），其他資產(chǎn)費(fèi)用500萬元，預(yù)備費(fèi)21119萬元，固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅為20683萬元。建設(shè)期內(nèi)建設(shè)投資分年投入比例為第1年50%、第2年50%。建設(shè)投資借款158223萬元，年利率7. 05%，采用項(xiàng)目資本金支付建設(shè)期利息，利率按單利計(jì)算，且假定建設(shè)期借款在建設(shè)期每年年中借入，當(dāng)年按半年計(jì)息。滿負(fù)荷流動(dòng)資金為10270萬元，投產(chǎn)第1年流動(dòng)資金估算為9598萬元。流動(dòng)資金的30%來源于項(xiàng)目資本金，70%為流動(dòng)資金借款，%。，并編制建設(shè)期利息估算表。（結(jié)果取整數(shù)，百分比保留兩位小數(shù)）建設(shè)投資估算表（形成資產(chǎn)法） 單位：萬元序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)比例（%）1固定資產(chǎn)費(fèi)用 2無形資產(chǎn)費(fèi)用 其中：土地使用權(quán) 3其他資產(chǎn)費(fèi)用 4預(yù)備費(fèi) 5建設(shè)投資合計(jì) 比例（%） 建設(shè)期利息估算表 單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期121借款建設(shè)期利息期初借款余額當(dāng)期借款當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息期末借款余額項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表（單位：萬元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期12341總投資建設(shè)投資建設(shè)期利息流動(dòng)資金2資金籌措項(xiàng)目資本金用于建設(shè)投資用于建設(shè)期利息用于流動(dòng)資金債務(wù)資金用于建設(shè)投資 用于流動(dòng)資金案例（2）：建設(shè)期利息估算某項(xiàng)目建設(shè)投資資金來源為注冊資本和債務(wù)資金兩部分。每年的借款計(jì)劃按建設(shè)投資年投資比例來安排，匯率為1：。建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）分年投資比例為15%，25%，35%，25%。建設(shè)期利息估算表 人民幣單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期12341人民幣借款建設(shè)期利息期初借款余額當(dāng)期借款當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息期末借款余額其他融資費(fèi)用 小計(jì)（+） 2 外幣借款建設(shè)期利息期初借款余額當(dāng)期借款當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息期末借款余額其他融資費(fèi)用小計(jì)（+）3合計(jì)（+）建設(shè)期利息合計(jì)（+） 其他融資費(fèi)用合計(jì)（+）案例2：財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算上接案例1：固定資產(chǎn)的折舊年限為6年，凈殘值率為3%，按年限平均法折舊。其他資產(chǎn)按5年平均攤銷。建設(shè)投資借款在生產(chǎn)期按照等額還本付息方式償還（等額還本付息額為33246萬元） 根據(jù)市場需求和同類項(xiàng)目生產(chǎn)情況，該項(xiàng)目計(jì)劃投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到90%，投產(chǎn)后第二年及以后各年均為100%。序號(hào)項(xiàng)目年銷量（噸）單價(jià)（元/噸）1產(chǎn)品A33000020942產(chǎn)品B15000027353產(chǎn)品C5000034194產(chǎn)品D6300684該項(xiàng)目適用增值稅，不適用營業(yè)銳，且沒有消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品。投入和產(chǎn)出的增值稅率為17%（新鮮水、產(chǎn)品B為13% ）。 原材料等的購置費(fèi)用見下表：生產(chǎn)負(fù)荷90%100%外購原材料費(fèi)進(jìn)項(xiàng)稅額264714500294135000外購輔助材料進(jìn)項(xiàng)稅額882150980167外購動(dòng)力費(fèi)進(jìn)項(xiàng)稅額98711678109591863外購新鮮水進(jìn)項(xiàng)稅額14821921654215職工薪酬27202720修理費(fèi)89318931其他費(fèi)用76877
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