【正文】 Three is inexperienced logistics financial credit bank management, risk management method is relatively backward。 Financial . 2000(11):2124[18] Bose. Formalinformal sector interaction in credit markets[J]. Journal of Development Economics. 1998(10):3034[19] (四) 保持合理收費(fèi) 防止惡性競(jìng)爭(zhēng)[J]. 中國(guó)儲(chǔ)運(yùn),2011,(4):7881[20] 何娟,沈迎紅,[J]. 企業(yè)經(jīng)濟(jì),2008,(6):127129 附 錄一、英文原文Creation of Financetransportation Risk Evaluation Index SystemJoseph E Stiglitz/Andrew WeissIntroductionAt present, the research of financetransportation was conducted under the assumption of risk neutral and risk of financetransportation operation problem not cause enough attention, and the risk evaluation index system of financetransportation create beneficial to prevent and control risks, strengthen the resistance smaller endogenous risk early warning mechanism and risk foreign born, the sensitivity of induction is the task of financetransportation risk management of financetransportation definition has broad sense and narrow generalized refers to the operation of financetransportation expected ine and actual ine, emphasis on the possibility of a variety of potential losses, so that the financial costs, inadequate money participants, financetransportation financing storehouse business risk in addition to the pledgor (lenders) risks, risks of the pledgee (borrowers), warehouse depository (third party logistics enterprises), and environmental risk its narrow sense refers to the Banks faced in the operation of the warehouse in the possibility of a variety of potential , financetransportation risk has the characteristics of plexity, uncertainty and article refers to the narrow financetransportation the plexity of the financing storehouse business risk assessment and evaluation index of gradation, we put aside pledgor (lenders) risks, warehouse depository (third party logistics enterprise) risk, only examine the pledgee (borrowers) risks, thus creating financetransportation risk evaluation index system.Financetransportation risk description and risk factorsRisk identification is an important part of the risk management, and is also the basis and premise for any risk identification is the first step of analysis of the source of the risk, investigate its financetransportation risk sources, mainly in four aspects: one is the risk main body between risk unequal ine increased the risk hidden danger。正是有了這些老師的幫助，才讓我能夠順利完成這篇論文。其次還要感謝我的專(zhuān)業(yè)課老師劉貴容老師和苑隆寅老師，他們?cè)谖彝瓿烧撐牡倪^(guò)程中，給與了我強(qiáng)大的技術(shù)支持；在我才得到論文題目之初，我對(duì)于融通倉(cāng)業(yè)務(wù)一無(wú)所知，但是在他們的幫助下我僅用了不到一個(gè)月的時(shí)間就掌握了供應(yīng)鏈金融、金融物流、物流金融、存貨質(zhì)押方面的基礎(chǔ)知識(shí)，這為我后期了解并研究融通倉(cāng)理論和運(yùn)作模式打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 致 謝經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的努力畢業(yè)設(shè)計(jì)完成了，在這個(gè)過(guò)程中我學(xué)到了很多東西。融通倉(cāng)業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)必然存在很多風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該重視風(fēng)險(xiǎn)控制；第三方物流企業(yè)更不能掉以輕心，只有加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力才能在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中長(zhǎng)期立足。起著橋梁作用溝通私營(yíng)中小企業(yè)與商業(yè)銀行的第三方物流企業(yè)是融通倉(cāng)業(yè)務(wù)不可或缺參與者。融通倉(cāng)的建立應(yīng)選擇在工業(yè)經(jīng)濟(jì)和金融、商貿(mào)、物流等第三產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的區(qū)域的中心地帶，其倉(cāng)儲(chǔ)布局形式最好采用“分布式”倉(cāng)儲(chǔ)布局形式。如，建立統(tǒng)一公開(kāi)的物權(quán)登記公示備案系統(tǒng)，制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的倉(cāng)單和國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用證。對(duì)第三方物流企業(yè)來(lái)說(shuō)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理工作主要體現(xiàn)在：對(duì)入庫(kù)質(zhì)押物的價(jià)值評(píng)估，要注意市場(chǎng)的波動(dòng)尤其是一些質(zhì)押物的價(jià)格會(huì)受到季節(jié)的影響，因此最好要設(shè)立最低倉(cāng)單價(jià)值警戒線(xiàn)；對(duì)質(zhì)押物和結(jié)算貨款去向，要做好跟蹤與監(jiān)控；因此第三方物流企業(yè)要加強(qiáng)與私營(yíng)中小企業(yè)的聯(lián)系，同時(shí)也應(yīng)加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)。應(yīng)該加大在人才培養(yǎng)、科技含量、思想觀念、品牌意識(shí)、產(chǎn)業(yè)化水平方面的改革和資源投入。利用自身優(yōu)勢(shì)為融通倉(cāng)業(yè)務(wù)提供集物流、信息流和資金流于一體的解決方案。物流與金融行業(yè)還應(yīng)共同設(shè)立適應(yīng)于融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管、運(yùn)營(yíng)模式和業(yè)務(wù)整合方案，進(jìn)行市場(chǎng)需求調(diào)查、收集處理數(shù)據(jù)、溝通信息，有效降低融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，使業(yè)務(wù)控制水平得到質(zhì)的提升。四、物流與金融行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)聯(lián)系 第三方物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會(huì)、金融機(jī)構(gòu)等的聯(lián)系。因此，在開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)之前，參與業(yè)務(wù)的第三方物流企業(yè)、商業(yè)銀行和私營(yíng)中小企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真地進(jìn)行談判、協(xié)商，確定融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的具體運(yùn)作方式和流程，明確各方在開(kāi)展業(yè)務(wù)中所享有的權(quán)利、應(yīng)負(fù)的義務(wù)以及違約后應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任等，在分清各方責(zé)權(quán)的情況下，簽訂合作協(xié)議；以實(shí)現(xiàn)融通倉(cāng)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)分工與協(xié)作上的程序化、制度化及可操作化。當(dāng)然，商業(yè)銀行在選擇第三方物流企業(yè)時(shí)，也應(yīng)盡量選擇兩個(gè)以上的第三方物流企業(yè)來(lái)提供融通倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)以便形成競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，或者通過(guò)協(xié)議限定第三方物流企業(yè)的代理服務(wù)價(jià)格。因?yàn)橛辛宋锪鲌@區(qū)的參與和擔(dān)保，銀行就可以更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就解決了銀行與物流企業(yè)合作的后顧之憂(yōu)，相應(yīng)的也就降低了第三方物流企業(yè)進(jìn)入融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的門(mén)檻。第三節(jié) 對(duì)第三方物流企業(yè)開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的建議一、第三方物流企業(yè)應(yīng)解決好資信問(wèn)題第三方物流企業(yè)尤其是中小型物流企業(yè)如果想要開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)就必須得解決自身資信問(wèn)題。六、第三方物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力低 融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控；而第三方物流企業(yè)作為質(zhì)押物的監(jiān)管者或擔(dān)保人能夠輕而易舉地掌握私營(yíng)中小企業(yè)基本情況和質(zhì)押物的流動(dòng)記錄與交易信息，它們很容易掌控風(fēng)險(xiǎn)；可是很多第三方物流企業(yè)缺乏科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，沒(méi)有對(duì)大量的一手?jǐn)?shù)據(jù)或資料進(jìn)行及時(shí)、有效地分析和整理，錯(cuò)失了風(fēng)險(xiǎn)控制的最佳機(jī)會(huì)。參與融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的私營(yíng)中小企業(yè)魚(yú)龍混雜、缺乏行業(yè)規(guī)范，導(dǎo)致私營(yíng)中小企業(yè)同第三方物流企業(yè)聯(lián)合欺詐商業(yè)銀行的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，如2014年發(fā)生的青島港“德正系”融資騙貸事件。五、物流環(huán)境復(fù)雜且混亂由于倉(cāng)單不標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)輸與倉(cāng)儲(chǔ)缺乏規(guī)范的準(zhǔn)則，使得流通中的物權(quán)難以得到應(yīng)有的保障；這就加大了流程控制的難度，讓商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)斷層。四、法律環(huán)境不完善 目前我國(guó)在融通倉(cāng)方面的法律、法規(guī)還不夠完善。三、技術(shù)儲(chǔ)備不足、相關(guān)經(jīng)驗(yàn)缺乏 目前我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行和第三方物流企業(yè)在融通倉(cāng)業(yè)務(wù)上技術(shù)儲(chǔ)備不足，缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。 二、業(yè)務(wù)流程繁雜，成本高融通倉(cāng)單筆業(yè)務(wù)量通常較小而次數(shù)頻繁，且業(yè)務(wù)流程繁雜、成本高。這就會(huì)使得參與融通倉(cāng)業(yè)務(wù)三方中的弱勢(shì)群體——私營(yíng)中小企業(yè)在談判中處于不利地位，一旦第三方物流企業(yè)為了其短期效益向私營(yíng)中小企業(yè)漫天要價(jià)，就會(huì)使中小企業(yè)的融資成本大大提高。再加上商銀行為了控制其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)與之合作的物流企業(yè)有相當(dāng)高的要求，因此能夠有資格成為商業(yè)銀行的合作伙伴并參與融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的第三方物流企業(yè)鳳毛麟角。 第二節(jié) 遇到的問(wèn)題一、第三方物流企業(yè)進(jìn)入阻力大，易造成壟斷因?yàn)槲覈?guó)不允許非金融機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)，所以我國(guó)的第三方物流企業(yè)不能像國(guó)外的一些大型物流企業(yè)一樣通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)金融機(jī)構(gòu)來(lái)操作金融業(yè)務(wù)[18]，而只能通過(guò)與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)合作來(lái)操作金融業(yè)務(wù)。五、法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于我國(guó)目前針對(duì)合同條款的規(guī)定以及對(duì)質(zhì)押物所有權(quán)屬的法律法規(guī)還不完善而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。[17]四、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指第三方物流企業(yè)因?yàn)槿狈ο鄳?yīng)的技術(shù)支持而引起的風(fēng)險(xiǎn)。（四）信用環(huán)境的軟約束風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)社會(huì)目前仍然缺乏對(duì)失信者的嚴(yán)厲打擊，在融通倉(cāng)實(shí)施過(guò)程中也缺乏社會(huì)信用保障；這在一定程度上增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槠渥陨碓跀?shù)據(jù)處理上存在很?chē)?yán)重的問(wèn)題，所以向商業(yè)銀行提供的這些數(shù)據(jù)的可靠性和準(zhǔn)確性存在一定的問(wèn)題。因此，就要求商業(yè)銀行、私營(yíng)中小企業(yè)和第三方物流企業(yè)要加強(qiáng)交流與合作，進(jìn)一步完善相關(guān)制度并且制定出一套新的可行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)。這就要求商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)第三方物流企業(yè)的監(jiān)督與激勵(lì)，第三方物流企業(yè)也應(yīng)該提高自身的專(zhuān)業(yè)技能和邊沿專(zhuān)業(yè)技能、增強(qiáng)責(zé)任感。（一）信托責(zé)任缺失風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)榈谌轿锪髌髽I(yè)充當(dāng)了商業(yè)銀行的信托責(zé)任人，這讓銀行降低了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理。因此，第三方物流企業(yè)應(yīng)該針對(duì)融通倉(cāng)業(yè)務(wù)制定規(guī)范合理的操作辦法、完善監(jiān)管制度并且規(guī)范倉(cāng)單等協(xié)議文本。（三）監(jiān)管貨物出入庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)俗話(huà)說(shuō)得好“人非圣賢孰能無(wú)過(guò)”，在融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的出入庫(kù)操作中工作人員操作失誤是在所難免的；但是可以依靠制定規(guī)范合理的融通倉(cāng)業(yè)務(wù)操作辦法，并且指定專(zhuān)職工作人員嚴(yán)格按照操作辦法進(jìn)行操作，使人為操作失誤造成的損失降到最低。因此，第三方物流企業(yè)必須得購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的設(shè)備還要建立完善的保安技術(shù)措施以及購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的保險(xiǎn)，這就需要有充足的資金投入。二、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)又可以分為：監(jiān)管制度建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管費(fèi)用投入風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管貨物出入庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)（一）監(jiān)管制度建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)制度的不完善可能會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)銀行和第三方物流企業(yè)必須聯(lián)合起來(lái)建立完善的監(jiān)管制度。我個(gè)人認(rèn)為：商業(yè)銀行和第三方物流企業(yè)最好設(shè)立最低倉(cāng)單價(jià)值警戒線(xiàn)。因此對(duì)于商業(yè)銀行和第三方物流企業(yè)來(lái)說(shuō)質(zhì)押物的選擇十分重要，質(zhì)押物的選擇最好以易出售、易存放、投機(jī)小為原則；如：大豆、有色金屬等。通過(guò)研究風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因我們可以將融通存在的風(fēng)險(xiǎn)分為五種：質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。[13]可惜，由于法律法規(guī)和政策等因素的制約，這一模式在我國(guó)目前無(wú)法實(shí)施。[12]美國(guó)的物流巨頭UPS公司是這一模式的典型代表，1998年，UPS公司成立UPS資本公司；并在2001年5月并購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行（FIB），將其融入U(xiǎn)PS資本公司。（四）聯(lián)盟共管模式 聯(lián)盟模式下融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作流程圖 所謂聯(lián)盟共管模式就是指，商業(yè)銀行通過(guò)兼并第三方物流企業(yè)或者第三方物流企業(yè)通過(guò)兼并商業(yè)銀行亦或者商業(yè)銀行和第三方物流企業(yè)聯(lián)合組建一個(gè)新的機(jī)構(gòu)來(lái)開(kāi)展融通倉(cāng)業(yè)務(wù)。在這種模式下銀行不僅要關(guān)注質(zhì)押物的價(jià)格、變現(xiàn)能力等因素，還要關(guān)注質(zhì)押物對(duì)中小企業(yè)后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度；而中小企業(yè)也更加關(guān)注第三方物流企業(yè)的努力工作程度，因?yàn)槟切┵|(zhì)押物的丟失和損耗等會(huì)給中小企業(yè)造成很大的損失。其作業(yè)流程如下：私營(yíng)中小企業(yè)把對(duì)其十分重要的質(zhì)押物存放在第三方物流企業(yè)的融通倉(cāng)內(nèi)，物流企業(yè)