【正文】 。 ? 從出口商和包買商達(dá)成福費(fèi)廷協(xié)議到票據(jù)實(shí)際買入之日的時間為承諾期，在此期間，包買商要籌集資金，形成實(shí)際資金成本和機(jī)會成本，因此要向出口商收取承諾費(fèi)。貼現(xiàn)率一般以 LIBOR利率為基準(zhǔn)，在考慮進(jìn)口國國家風(fēng)險、開證行信用風(fēng)險、貼現(xiàn)期限長短和金額的基礎(chǔ)上加一定點(diǎn)數(shù)。前者以年利率計(jì)算，通常每半年滾利計(jì)息一次。 ? 貼現(xiàn)息由票面金額按一定貼現(xiàn)率計(jì)算而成。銀行同意擔(dān)保后，擔(dān)保函和承兌后的匯票或本票由擔(dān)保行寄給出口商； 出口商將全套出口單據(jù)（物權(quán)憑證）交給包買商，并提供進(jìn)出口合同、營業(yè)執(zhí)照、近期財務(wù)報表等材料； 收到開證行有效承兌后，包買商扣除利息及相關(guān)費(fèi)用后貼現(xiàn)票據(jù)，無追索權(quán)地將款項(xiàng)支付給出口商； 包買商將包買票據(jù)經(jīng)過擔(dān)保行同意向進(jìn)口商提示付款； 進(jìn)口商付款給擔(dān)保行，擔(dān)保行扣除費(fèi)用后把剩余貨款交給包買商。 ? 福費(fèi)廷對出口商有哪些好處 終局性融資便利 ―― 福費(fèi)廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易融資便利， 出口 商一旦取得融資款項(xiàng)，就不必再對債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)；同時不占用銀行接信額度； 改善現(xiàn)金流量 ―― 將遠(yuǎn)期收款變?yōu)楫?dāng)期現(xiàn)金流入，有利于出口商改善財務(wù)狀況和清償能力，從而避免資金占壓，進(jìn)一步提高籌資能力； 節(jié)約管理費(fèi)用 ―― 出口商不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收帳款回收的工作及費(fèi)用，從而大大降低管理費(fèi)用； 提前辦理退稅 ―― 辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后客戶可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù) 規(guī)避各類風(fēng)險 ―― 敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商不再承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風(fēng)險； 增加貿(mào)易機(jī)會 ―― 出口商能以延期付款的條件促成與進(jìn)口商的交易，避免了因進(jìn)口商資金緊缺無法開展貿(mào)易的局面； 實(shí)現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移 ―― 可以提前了解包買商的報價并將相應(yīng)的成本轉(zhuǎn)移到價格中去，從而規(guī)避融資成本 在哪些情況下宜選擇福費(fèi)廷 為改善財務(wù)報表，需將出口應(yīng)收帳款從資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除； 應(yīng)收帳款收回前遇到其他投資機(jī)會，且預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)； 應(yīng)收帳款收回前遇到資金周轉(zhuǎn)困難，且不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用寶貴的銀行授信額度。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險、高收益的業(yè)務(wù)，對銀行來說，可帶來可觀的收益，但風(fēng)險也較大；對企業(yè)和生產(chǎn)廠家來說，貨物一出手，可立即拿到貨款，占用資金時間很短，無風(fēng)險可言。 ? 福費(fèi)廷業(yè)務(wù) 主要提供中長期 貿(mào)易融資 ，利用這一融資方式的出口商應(yīng)同意向進(jìn)口商提供期限為 6個月至 5年甚至更長期限的貿(mào)易 融資；同意進(jìn)口商以分期付款的方式支付貨款，以便匯票、本票或其他債權(quán)憑證按固定時間間隔依次出具，以滿足福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需要。 ?附條件：沒有質(zhì)押品 ? 以新開的融通匯票支付舊融通匯票，其實(shí)質(zhì)是達(dá)到延期付款的目的 二 美國的銀行承兌匯票（ B/A) ?1 業(yè)務(wù)流程 ?2 重點(diǎn)介紹 P77 賬戶勾稽圖 ? 了解 P74 實(shí)際利率的公式 ?亞洲銀行倫敦分行的獲利情況 P77 第七節(jié) 包買托收票據(jù)福費(fèi)廷融資方式 ? 包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地 銀行 擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)就叫做包買票據(jù)，音譯為福費(fèi)廷。 ?注意：托收匯票的期限應(yīng)短于融通匯票，金額應(yīng)大于融通匯票 ?（ 3） A將兩張匯票交給 B， B先將托收匯票寄往 C所在國家的銀行，即進(jìn)口地銀行，向 C要求承兌 ?（ 4）承兌后 C將承兌通知書寄回給 B ?（ 5） B收到 C的承兌通知書后，將融通匯票承兌，再請一貼現(xiàn)公司貼進(jìn)融通匯票。上附具體金額和具體付款日期，做成空白背書。附條件：以托收匯票為質(zhì)押品，經(jīng)融通人承兌后去貼現(xiàn)，等到到期日以托收匯票收進(jìn)的票款支付融通匯票應(yīng)付的票款。融通票據(jù)屬于票據(jù)的一種，除了具有票據(jù)的性質(zhì)和作用，更集中體現(xiàn)了票據(jù)的融資作用和信用作用。A希望在三個月后當(dāng) B被要求付款時，他財務(wù)上的緊迫狀況將會消失并能向 B提供資金以便兌付該匯票。盡管 A沒有付對價給 B，但 B一經(jīng)承兌匯票就承擔(dān)了在三個月后付款的責(zé)任。融通當(dāng)事人雖然以發(fā)票人、承兌人、背書人等身份在票據(jù)上出現(xiàn)，但實(shí)際上其并沒有收到被融通當(dāng)事人的對價，只是將自己的姓名或信用借給他人使用。 ?常見的是融通匯票，也有融通本票和支票。如果票據(jù)到期前被他人以對價取得，融通人應(yīng)以簽名時的身份負(fù)責(zé)。簡單來說就是融通人出借其信用而簽發(fā)的票據(jù)，俗稱借票。這樣做的好處是可以保證銀行不用墊款 ? 重點(diǎn)解釋 P63 表 21 ? 三信用手段 ? 貼現(xiàn)與放款的比較 P66 第六節(jié) 遠(yuǎn)期票據(jù)融資業(yè)務(wù) ?票據(jù)融通就是指雙方當(dāng)事人不是直接融通現(xiàn)金，而是由融通人在票據(jù)上簽章后將票據(jù)交付給被融通人，由被融通人將該票據(jù)另作背書轉(zhuǎn)讓而得到資金的一類票據(jù)融資行為。而且，轉(zhuǎn)帳支票必須經(jīng)出票單位加蓋預(yù)留印鑒后才能生效，并不能提取現(xiàn)金，所以一般情況下出具轉(zhuǎn)帳支票都是有意識的情況下出具的，也就大大降低了非出票人本意而發(fā)生付款的概率。 誰可以劃線 ?1 出票人做成普通劃線，持票人可以將其轉(zhuǎn)成特別劃線 ?2出票人做成普通劃線或特別劃線，持票人可以加注“不可流通” ?3被特別劃線的銀行可以再做特別劃線給另一家銀行或自己本身 劃線的范圍 ?1 支票 ?2 銀行即期匯票 ?3銀行客戶簽發(fā)的任何單證，雖不是匯票，但憑此可從銀行獲得單證所述金額 劃線支票受票行的義務(wù) ?按照劃線規(guī)定轉(zhuǎn)賬付款 ?也可直接付款給來人現(xiàn)金，但存在風(fēng)險 支票劃線的作用 詳解 P57 ?防止支票丟失或被偷竊而被冒領(lǐng)票款 ?注：真正所有者討還票款的權(quán)利從付款日起保留 6年 支票的止付 ? 止付的情況有二： ? 1 付款的取消或停止止付 ? 2 客戶死亡的通知 ? 具體操作：先做口頭通知，然后做書面止付通知 ? 轉(zhuǎn)帳支票的確不能掛失止付，這是為了防止給經(jīng)濟(jì)詐騙案件提供方便。票據(jù)法不限制這種支票的流通轉(zhuǎn)讓，收款人如將該支票出讓，受讓人可以取得正當(dāng)持票人的權(quán)利。第三種方式的支票失去流通轉(zhuǎn)讓的能力 (negotiability)，持票人如將支票轉(zhuǎn)讓給他人，只能作為一般轉(zhuǎn)讓 (transfer)，即受讓人不能獲得優(yōu)于其前手的權(quán)利，如出讓人的權(quán)利有缺陷，受讓人也須受其制約。普通劃線支票有以下幾種方式： (1)僅有兩道平行線； (2)在兩道平行線中間加“公司”、“銀行”等字樣； (3)在兩道平行線中間加“不得流通轉(zhuǎn)讓”字樣； (4)在兩道平行線中間加“只準(zhǔn)收入收款人之帳”字樣。 六 支票的劃線 ?劃線支票又叫轉(zhuǎn)賬支票 ?劃線間標(biāo)注的文字一般說明“轉(zhuǎn)賬給誰” ?具體情況參見 P56 ?出票人和持票人均可劃線 ?支票劃線可以防止丟失或被偷竊而被冒領(lǐng)票款。 （四）通常情況下 ,支票的出票人是主債務(wù)人 四、支票的種類 （一）按支票抬頭人不同劃分：記名支票和無記名支票 （二）按支票的支付方式不同劃分：現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)帳支票 （三）按支票付款有無特殊限制或特殊保障劃分： 普通支票 劃線支票： ⑴普通劃線支票、 ⑵特殊劃線支票：平行線中注明收款銀行 保付支票：銀行負(fù)擔(dān)絕對付款義務(wù)。 （二）支票為見票即付。 以銀行作為付款人的即期匯票 ?出票人資格：銀行支票存款戶 ?付款時間：見票即付 ?付款人：銀行 匯票、本票、支票內(nèi)涵上的區(qū)別： . 匯票 ： 本票 ： 支票 ： 出票人 承諾 自己 在見票時 無條件支付 … 出票人 委托 辦理支票存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)在見票時 無條件支付 … 出票人 委托 付款人在 見票時或在指定日期無條件支付 … . 支票當(dāng)事人 A(出票人 ) B (收款人 ) (背書人 ) C (被背書人 ) (背書人 ) D X(付款銀行 ) 第二債務(wù)人 票據(jù)權(quán)利人 (持票人 ) 第一債務(wù)人 (被背書人 ) 二、支票的必要的記載項(xiàng)目 P55 ?表明 “ 支票 ” 字樣 ?無條件支付的委托 ?確定的金額 ?付款人的名稱 ?出票日期 ?出票人簽章 三、支票的特點(diǎn) (一 )支票的出票人必須具備一定的條件： 必須是銀行支票存款戶、 在銀行有足夠存款；透支應(yīng)在銀行允許范圍內(nèi)；不得開立空頭支票；銀行拒付后負(fù)責(zé)償還；提示過期后，應(yīng)對持票人承擔(dān)責(zé)任。某工商銀行盡管已免除了票據(jù)上的被追索義務(wù)，但由于背書所具有的擔(dān)保性質(zhì)，其應(yīng)對合作公司的債務(wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。某中國銀行未進(jìn)行嚴(yán)格而慎 重審查，使合作公司確信本票沒有問題，從而陳某得以提走 400萬元人民幣，因此，某中國銀行對此案的發(fā)生負(fù)有重大過錯，對本案的損失承擔(dān)主要責(zé)任。某中國銀行超過了有效付款提示期限，也當(dāng)然喪失了對其前手某工商銀行和合作公司的追索權(quán)，據(jù)此，某中國銀行不能要求某工商銀行和合作公司再承擔(dān)票據(jù)上的責(zé)任?！边@個合理時間一般可由本票的性質(zhì)、交易慣例及客觀情況而定，但不可能太長?！庇捎诒景副酒备犊钐崾酒谶m用香港法律，所以其中國銀行能否對合作公司和某工商銀行行使追索權(quán)，應(yīng)依香港票據(jù)法律來認(rèn)定。我國 《 票據(jù)法 》 第 80條規(guī)定：“本票的持票人未按照規(guī)定期限提示見票的，喪失對出票人以外的前手的追索權(quán)?？梢姡睋?jù)上的背書人具有擔(dān)保票據(jù)付款人付款的責(zé)任。本案的兩張偽造本票由于無偽造人簽名、無陳某簽名，出票人香港某銀行的鑒章系偽造，因此偽造人、陳某、香港某銀行不應(yīng)負(fù)有票據(jù)上的責(zé)任。這是因?yàn)?，其后的票?jù)受讓人不可能從票據(jù)的形式及文義來判斷出票行為的實(shí)質(zhì)情況，為保護(hù)善意票據(jù)受讓人的利益，維護(hù)票據(jù)的流通性，此時應(yīng)適用票據(jù)行為獨(dú)立性原則，即出票行為因欠缺實(shí)質(zhì)要件而無效的 ?、陳某、香港某銀行是否應(yīng)承擔(dān)票據(jù)責(zé)任？票據(jù)是文義證券，只有在票據(jù)上鑒章的人才能按照票據(jù)所記載的事項(xiàng)承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。反之，只要票據(jù)在形式上符合票據(jù)法的要求，票據(jù)即生效力，至于出票人有無票據(jù)能 ? 本案中的兩張本票并不欠缺法定應(yīng)記載的事項(xiàng)，從形式上說，符合票據(jù)法要求，應(yīng)認(rèn)定為是有效的。票據(jù)形式是否符合票據(jù)法的要求，是認(rèn)定票據(jù)有效與否的唯一 標(biāo)準(zhǔn) 。 ? 。本案本票的初手倒賣、兩次背書轉(zhuǎn)讓均發(fā)生在大陸境內(nèi)，持票人、 背書人 為中國的銀行或公司，而本票所記載的出票人和付款債務(wù)人為香港某銀行，具有涉外因素。中行以工行與合作公司為共同被告提起訴訟。 ?工行接票后當(dāng)日即函復(fù)中行請求控制合作公司在中行的港幣賬戶。 ?同月 30日，中行接到香港某銀行的退票通知書，稱此兩張本票系偽造，拒絕付款。 . ?合作公司見款已入賬，在認(rèn)為沒有問題的情況下將 500萬元人民幣劃到陳某指定的賬戶上。某中國銀行 (是香港某銀行的代理行 )審查后，認(rèn)為該兩張本票票面要件相符，密押相符，便在本票上蓋了 “ 印押相符 ” 章，合作公司與某工商銀行分別在兩張本票后背書簽章。因該工行與香港某銀行無直接業(yè)務(wù)關(guān)系，便建議合作公司到某中國銀行辦理兌付。 票據(jù)案例分析： ?1995年 12月 24日，合作公司與香港商人陳某約定：合作公司用 400萬人民幣從陳某手中購買香港某銀行開出的本票兩張，金額分別為 260萬和 240萬港元。 （六）期限：我國只承認(rèn)即期銀行本票。本票：出票人 =付款人 （二）債務(wù)人：本票 —— 出票人是絕對的主債務(wù)人 匯票：承兌前出票人是主債務(wù)人，承兌后出票人變?yōu)閺膫鶆?wù)人 （三）名稱與性質(zhì)不同：本票（ note) （四）本票不必辦理承兌。出票人 =付款人 ?只有一張 . 二、本票當(dāng)事人 A(出票人 ) B (收款人 ) (背書人 ) C (被背書人 ) (背書人 ) D E (保證人 ) 第一債務(wù)人 第二債務(wù)人 票據(jù)權(quán)利人 (持票人 )