【正文】 建議項目承辦單位努力做好前期準備工作，積極籌措建設資金；各級項目審批部門盡快批準實施，爭取早開工建設早投產(chǎn)達效。二、 投資建議建議項目單位與政府職能部門及有關單位密切聯(lián)系，盡早取得各有關方面對投資項目的支持，以縮短前期運作周期，為項目設計和按時施工、按時完成創(chuàng)造條件，使項目的各項建設條件、配套設施能盡早落實，使項目能順利實施。綜上所述，該復合機項目不僅工藝技術方案成熟可靠，項目建設的條件成熟，通過經(jīng)濟、技術、環(huán)境保護和社會效益等方面預測分析，該復合機項目具有經(jīng)濟效益和社會效益的雙重收益，不僅項目的盈利范圍大，而且抗風險能力強，同時，對于各種廢棄污染物均有切實可行的治理措施，在項目取得較高經(jīng)濟效益的同時，也保護了自然環(huán)境，故該復合機項目是完全可行的。通過盈虧平衡分析表明，%，因此，該復合機項目具有較大的利潤空間，說明該復合機項目具有較好的盈利能力、一定的清償能力和抗風險能力。另外，該復合機項目在技術上、市場上、環(huán)境保護上均為可行且具有良好的發(fā)展前景。%，大于行業(yè)基準收益率12%，從財務評價角度項目可行。工藝技術較為成熟，并且符合該行業(yè)技術工藝發(fā)展的方向。復合機生產(chǎn)所需原料易得、技術成熟、市場廣闊，不僅企業(yè)經(jīng)濟效益突出，而且社會效益明顯。五、 敏感性分析由于該復合機項目設計的一些參數(shù)是在當前的條件下確定的，難以真實反映項目在經(jīng)營期內(nèi)的變化情況，這些數(shù)據(jù)和條件在將來的實際生產(chǎn)經(jīng)營中還會有不同的變化，這些變化將從不同的角度影響項目的經(jīng)濟效益，還會給企業(yè)帶來一定的風險，因此，本報告對項目的產(chǎn)品價格、產(chǎn)量、成本、投資等因素作敏感性分析，找出影響經(jīng)濟效益的主要因素以便采取必要的防范措施，減少企業(yè)的經(jīng)濟損失，使項目達到預期的經(jīng)濟效果。盈虧平衡分析表單位：萬元序號項目主導產(chǎn)品名稱設計經(jīng)營量經(jīng)營價格變動系數(shù)預測銷售量總成本總收入備注1復合機140000021/10140031/9155641/8175051/7200061/6233371/5280081/4350091/34667101/27000111400012項目盈虧平衡點（BEP）%13項目盈虧平衡量計算結果表明，%，%時，該復合機項目生產(chǎn)經(jīng)營處于盈虧平衡狀態(tài)，企業(yè)既不虧損也無盈利，即處于保本狀態(tài)。財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：萬元序號項目名稱合計建設期投產(chǎn)期項目達綱期12345……1運行負荷0%30%60%80%100%100%2現(xiàn)金流入營業(yè)收入補貼收入回收流動資金回收固資余值回收無形資產(chǎn)余值3現(xiàn)金流出建設投資流動資金投資經(jīng)營成本營業(yè)稅金及附加維護運營投資4所得稅前凈現(xiàn)金流量5累計稅前凈現(xiàn)流量6調(diào)整所得稅7所得稅后凈現(xiàn)金流量8累計稅后凈現(xiàn)流量計算指標項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅前）%項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅后）%項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前ic=12%）基準折現(xiàn)率：ic=12%項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后ic=12%）項目投資回收期（年）（所得稅前）項目投資回收期（年）（所得稅后）總投資收益率（ROI）ROI==%項目資本金凈利潤率（ROE）ROE==%（二） 固定資產(chǎn)投資財務分析固定資產(chǎn)投資財務分析詳見—《財務現(xiàn)金流量表（固定投資）》。項目綜合損益表單位：萬元序號項目名稱投產(chǎn)期預測指標達綱期預測指標備注1運行負荷30%100%2營業(yè)收入3營業(yè)稅金及附加4總成本費用5補貼收入6利潤總額7彌補以前年度虧損8應納稅所得額9所得稅10凈利潤11期初未分配利潤12可供分配的利潤13提取法定盈余公積金14可供投資者分配利潤15應付優(yōu)先股股利16提取盈余公益金17應付普通股股利18累計未分配利潤19息稅前利潤20息稅折舊攤銷前利潤21銷售凈利潤率%%22投資利潤率%%23投資利稅率%%24投資回報率%%25總投資收益率(ROI)%%26資本金凈利潤率(ROE)%%三、 財務分析（一） 全部投資財務分析該復合機項目編制了全部投資現(xiàn)金流量表，假定全部投資均為企業(yè)自有資金進行現(xiàn)金流量分析。項目稅后投資利稅率：投資利稅率100%=%。根據(jù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)期生產(chǎn)能力計算，該復合機項目年綜合總成本、固定成本、可變成本和經(jīng)營成本，詳見表—《綜合總成本費用估算表》。產(chǎn)品銷售收入及稅金估算一覽表單位：臺、萬元序號項目名稱單位單價滿負荷經(jīng)營量第1年第2年第3年第4年30%60%80%100%1營業(yè)收入高低壓配電柜臺2現(xiàn)價增加值萬元3營業(yè)稅金及附加萬元營業(yè)稅萬元消費稅萬元城市維護建設稅萬元教育費附加萬元4增值稅萬元銷項稅額萬元進項稅額萬元（二） 綜合總成本估算該復合機項目產(chǎn)品生產(chǎn)成本費用構成包括：直接原材料費、輔助材料費、燃料及動力費，直接工資、制造費用、管理費用、財務費用、銷售費用等。項目建成達產(chǎn)后，按上述確定的銷售價格計算。資金使用計劃與運用表單位：萬元序號項目名稱建設期投產(chǎn)期項目達綱期123451運行負荷0%30%60%80%100%100%2資金來源利潤總額22折舊費攤銷費長期借款流動資金借款企業(yè)資本金回收流動資金回收固資余值3資金運用建設投資建設期利息流動資金所得稅長期借款償還4盈余資金5累計盈余資金第十五章 經(jīng)濟評價一、 經(jīng)濟評價的依據(jù)和范圍該復合機項目經(jīng)濟效益的評價方法主要是根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會、建設部2008年頒布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版，以下簡稱《方法與參數(shù)》）、《關于建設項目經(jīng)濟評價的暫行規(guī)定》，國家最新版本、現(xiàn)行的財稅制度和行業(yè)有關規(guī)定，采用現(xiàn)行市場價格并結合了該復合機項目的具體情況，對項目的投入與產(chǎn)出進行科學、合理的財務評價和不確定性分析。（二） 流動資金使用計劃，計劃在項目運營期按照項目生產(chǎn)負荷逐年投入，根據(jù)生產(chǎn)需要分兩個生產(chǎn)年度分別投入，第一年投產(chǎn)期投入流動資金的80%，第二年達產(chǎn)年再增加流資投資20%。詳見表—《項目借款還本付息估算一覽表》。流動資金借款本金在項目計算期末償還。建設投資借款在生產(chǎn)期產(chǎn)生的利息支出計入綜合總成本費用。四、 項目債務資金，詳見—《項目融資計劃表》。（6）項目建設材料漲價預備費按規(guī)定計取。（4）項目不可預見費按規(guī)定計取。（2）生產(chǎn)準備費用包括提前進廠費和培訓費。（3）主要設備價格參照生產(chǎn)廠家詢價，不足部分參照《全國機電產(chǎn)品價格目錄》（2008版），并按規(guī)定計取運雜費。1投資費用的計?。?）建筑工程費用估算依據(jù)《全國統(tǒng)一建筑工程基礎定額（2008版）》標準，并根據(jù)建構筑物的結構特點（型式）以單方造價估算，同時，參照本地同類建筑工程進行系數(shù)調(diào)整。（5）安裝工程主要材料價格執(zhí)行《行業(yè)安裝工程主要材料費用指南》，不足部分參照國內(nèi)現(xiàn)行市場價格體系數(shù)據(jù)進行計算。（3）土建工程依據(jù)《建筑工程概算定額標準》進行測算。1該復合機項目投資定額及規(guī)定：（1）國家建設部建標字[2008]368號文件《關于貫徹執(zhí)行全國統(tǒng)一安裝工程預算定額的若干規(guī)定》。根據(jù)該復合機項目工程設計各專業(yè)部門提供的設計圖紙和相關資料以及****有限公司提供的有關投資估算資料等?！墩袠舜矸帐召M管理暫行辦法》?！督ㄔO工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定》。《建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定》?！锻顿Y項目可行性研究指南》。從項目報告的編制到工程投入使用，確定建設期為24個月，至2013年10月正式投產(chǎn)。為確保工程進度和投產(chǎn)后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場開拓和人員培訓工作。生產(chǎn)所需工人從當?shù)氐漠厴I(yè)生、下崗人員及待業(yè)人員中通過考試擇優(yōu)錄用。四、 勞動定員該復合機項目按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備相關人員。根據(jù)項目生產(chǎn)工藝要求和生產(chǎn)特點，生產(chǎn)期間實行每天三班工作制，每班工作時間為8小時，年工作日為300天，年操作時間為7200小時，其余時間為公休日和設備檢修日。職工的工資待遇參照國家有關規(guī)定由公司確定，并在勞動合同中體現(xiàn)。七、 項目風險評價結論第十二章 項目實施管理和勞動定員一、 項目建設期管理組織二、 項目建設期管理三、 工作制度根據(jù)復合機行業(yè)的實際情況，結合先進裝備特點，嚴格執(zhí)行《中華人民共和國勞動法》及省、市有關勞動法律、法規(guī)。五、 原材料采購風險分析及風險防控六、 環(huán)保因素風險分析及風險防控該復合機項目在建設與生產(chǎn)經(jīng)營過程中，不可避免地將產(chǎn)生一定量的生活廢水和固體廢棄材料及廢氣等污染源，由此可能給環(huán)境造成一定的影響，需加強環(huán)保投資力度和強化環(huán)境保護措施，確保該復合機項目對所在區(qū)域的環(huán)境質(zhì)量不受影響。項目建設按照國家有關規(guī)定，招標選擇項目監(jiān)理，確保項目的建設質(zhì)量、建設工期和降低項目造價。選擇多種籌集建設資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持機電制造行業(yè)發(fā)展的大好機遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入，盡可能的降低債務投資的比例，從而從根本上降低償債壓力和風險。積極籌措資金，確保建設資金足額及時到位，與項目的建設進度協(xié)調(diào)一致。密切關注匯率變化，利用各種金融工具防范匯率風險。為確保項目建設順利進行，防范資金風險的措施如下：項目在規(guī)劃預算時充分考慮各種費用以保證資金的供應充足。二、 用地及工程建設配套風險分析三、 市場風險分析及風險防控四、 資金風險分析及風險防控項目投資資金供應能否到位將對該復合機項目產(chǎn)生重大影響，該復合機項目的財務及融資風險主要是指資金供應不足或者來源中斷導致項目工期拖延或被迫中止，從而形成資金風險。三是要加強企業(yè)內(nèi)部特別是決策者對市場態(tài)勢、發(fā)展趨勢的認知和把握能力，提升對市場預測和應變決策水平。一是要積極響應國家行業(yè)政策調(diào)整，最大程度地爭取國家政策扶持，同時，與社會各界以及各階層保持友好的協(xié)作關系。同時，隨著機電制造行業(yè)鏈投資企業(yè)的不斷增加，將來政策支持和優(yōu)惠的程度可能有所減少。經(jīng)過綜合分析，項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策引導方向，國家出臺的相關方針政策表明，該復合機項目的政策風險、法律風險極小。六、 工藝設備節(jié)能措施七、 電力節(jié)能措施八、 節(jié)水措施九、 運營期節(jié)能原則十、 運營期主要節(jié)能措施十一、 能源管理（一） 管理組織和制度在能源管理領域設置專門的節(jié)能管理機構，制訂從能源采購、計量、統(tǒng)計、生產(chǎn)使用過程管理和定額考核等一系列的能源管理制度并以經(jīng)濟責任制的方式嚴格考核，促進企業(yè)各項節(jié)能工作的有效展開，把能耗指標細化到各種產(chǎn)品、工序、車間，為企業(yè)取得好的節(jié)能降耗效果，做好組織和制度準備。項目建成后電力供應是有保障的，項目所在地的電力公司已出具承諾，為項目提供電能的可靠保障。（二） 單位產(chǎn)品能耗指標測算五、 項目用能品種選擇的可靠性分析該復合機項目主要能源需求是電能。突出抓好鋼鐵、有色金屬、煤炭、電力