【正文】 綜上所述，該項目從財務(wù)上講是完全可以接受的。說明項目具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。 圖142 1食用纖維素盈虧平衡分析圖發(fā)酵飼料BEP（生產(chǎn)能力利用率）= 年 固 定 總 成 本 100%年銷售收入年可變成本銷售稅金及附加 = %發(fā)酵飼料BEP（新增產(chǎn)量）=%=根據(jù)以上數(shù)據(jù)繪制盈虧平衡分析圖見圖1422。表142 1 食用纖維素敏感性分析表序號變化因素10%5%05%10%1固定資產(chǎn)投資變化財務(wù)內(nèi)部收益率（%） 投資回收期（年）2經(jīng)營成本變化財務(wù)內(nèi)部收益率（%） 投資回收期（年）3產(chǎn)品銷售價格變化財務(wù)內(nèi)部收益率（%） 投資回收期（年）圖1411 食用纖維財務(wù)敏感性分析圖表142 2 發(fā)酵飼料敏感性分析表序號變化因素10%5%05%10%1固定資產(chǎn)投資變化財務(wù)內(nèi)部收益率（%） 投資回收期（年）2經(jīng)營成本變化財務(wù)內(nèi)部收益率（%） 投資回收期（年）3產(chǎn)品銷售價格變化財務(wù)內(nèi)部收益率（%） 投資回收期（年）圖1412 發(fā)酵飼料財務(wù)敏感性分析圖（二） 盈虧平衡分析盈虧平衡分析以項目計算期第三年為基礎(chǔ)進(jìn)行，該年食用纖維素總成本費(fèi)用為1237萬元，可變成本為759萬元，固定成本為478萬元,年銷售收入為3000萬元，；發(fā)酵飼料總成本223萬元，可變成本為108萬元，固定成本為115萬元，年銷售收入750萬元。從敏感性分析表和分析圖可以看出，項目對產(chǎn)品銷售價格變化最為敏感，對經(jīng)營成本的變化次之，對固定資產(chǎn)投資變化最不敏感。5%時對財務(wù)內(nèi)部收益率影響的程度見表142。七、不確定性分析（一）敏感性分析項目在計算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素有產(chǎn)品銷售價格、固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營成本，以上各項因素變化177。建設(shè)投資借款償還計劃見附表147。分析表中數(shù)據(jù)，建設(shè)期（計算期第一、第二年）項目的資金流入與流出持平，從投產(chǎn)年(計算期第三年）開始項目均有盈余資金。根據(jù)損益和利潤分配表計算項目投資利潤率、投資利稅率等財務(wù)指標(biāo)如下：食用纖維素投資利潤率=年平均利潤總額/總投資100% =%食用纖維素投資利稅率=年平均利稅總額/總投資100% =%發(fā)酵飼料投資利潤率=年平均利潤總額/總投資100% =%發(fā)酵飼料投資利稅率=年平均利稅總額/總投資100% =%根據(jù)項目財務(wù)現(xiàn)金流量表及項目資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表計算項目財務(wù)內(nèi)部收益率、資本金收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等財務(wù)指標(biāo)如下：食用纖維素財務(wù)內(nèi)部收益率：%食用纖維素資本金收益率：%食用纖維素財務(wù)凈現(xiàn)值：（基準(zhǔn)收益率12%）食用纖維素投資回收期：發(fā)酵飼料財務(wù)內(nèi)部收益率：%發(fā)酵飼料資本金收益率：%發(fā)酵飼料財務(wù)凈現(xiàn)值：（基準(zhǔn)收益率12%）發(fā)酵飼料投資回收期：分析上述財務(wù)指標(biāo)，項目財務(wù)內(nèi)部收益率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率12%；%；財務(wù)凈現(xiàn)值都大于零，表明項目除能滿足行業(yè)最低要求外，還有超額盈余；說明項目在財務(wù)上是可行的。項目財務(wù)現(xiàn)金流量表（增量投資）見附表144。利潤估算及分配見損益及利潤分配表（附表143）。企業(yè)享受所得稅減免。新增生產(chǎn)能力部分逐年成本估算見附表142。經(jīng)計算，發(fā)酵飼料38萬元，年攤銷費(fèi)為12萬元，其中食用纖維素10萬元，發(fā)酵飼料2萬元。無形及遞延資產(chǎn)按5年攤銷。表1411 經(jīng)營成本估算表（食用纖維素）序號費(fèi)用名稱年成本（萬元）備注1材料費(fèi)6562輔助材料653動力費(fèi)384工資675職工福利6修理費(fèi)1027銷售費(fèi)用458管理費(fèi)及其它支出90經(jīng)營成本表1412 經(jīng)營成本估算表（發(fā)酵飼料）序號費(fèi)用名稱年成本（萬元）備注1材料費(fèi)2輔助材料133動力費(fèi)4工資185職工福利6修理費(fèi)7銷售費(fèi)用118管理費(fèi)及其它支出經(jīng)營成本（二）折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、財務(wù)費(fèi)用折舊費(fèi)按直線折舊法以工程分類計算。通過上述計算，新增生產(chǎn)能力部分年經(jīng)營成本為1250萬元。5．產(chǎn)品銷售費(fèi)用根據(jù)企業(yè)以往銷售統(tǒng)計數(shù)據(jù)估算。3．工資及職工福利費(fèi)項目新增職工按崗位配備，各類人員工資根據(jù)企業(yè)提供數(shù)據(jù)計算，職工福利費(fèi)按工資總額的14%估算。三、成本估算（一）經(jīng)營成本估算1．材料費(fèi)產(chǎn)品材料消耗量根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)及項目技術(shù)設(shè)計綜合確定，材料價格按目前市場價格計算。經(jīng)計算，其中食用纖維素銷售收入的增值稅為265萬元，；城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)為16萬元，；，其中纖維素8萬元。（二）銷售稅金及附加和增值稅估算項目應(yīng)繳納稅金為增值稅、城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)、教育費(fèi)附加。根據(jù)目前市場行情及企業(yè)近年來銷售情況預(yù)測，產(chǎn)品平均含稅銷售價格為：食用纖維和果肉1萬元/噸。項目基準(zhǔn)財務(wù)內(nèi)部收益率取12%。（二）依據(jù)1. 國家計委頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》；2. 國家計委辦公廳計辦投資[2001]1153號文頒發(fā)的《投資項目可行性研究指南》；。通過上述計算分析，項目新增總投資為3770萬元，其中食用纖維素2956萬元，發(fā)酵飼料814萬元；新增固定資產(chǎn)投資3200萬元，其中食用纖維素2500萬元，發(fā)酵飼料700萬元；新增鋪底流動資金570萬元，其中食用纖維456萬元，發(fā)酵飼料114萬元。項目資金籌措及使用計劃見附表131和132（投資使用計劃與資金籌措表）。%，%。五、資金籌措及建設(shè)期貸款利息項目融資方案為通過企業(yè)自籌、銀行貸款籌集項目建設(shè)投資和生產(chǎn)用流動資金。各年新增流動資金根據(jù)生產(chǎn)負(fù)荷估算。四、新增流動資金流動資金估算采用分項詳細(xì)估算法。發(fā)酵飼料經(jīng)計算，項目新增靜態(tài)投資為687萬元，%，其中：，%；工程建設(shè)其他費(fèi)用20萬元，%；，%。三、項目新增靜態(tài)投資食用纖維素經(jīng)計算，項目新增靜態(tài)投資為2452萬元，%，其中：工程費(fèi)用2179萬元，%；工程建設(shè)其他費(fèi)用50萬元，%；，%。相關(guān)稅費(fèi)按國家及重慶市有關(guān)規(guī)定計算。設(shè)備價格：廠家詢價。二、投資估算依據(jù)工程量根據(jù)方案設(shè)計估算。參加公開招標(biāo)的單位不宜少于5家，參與邀請投標(biāo)的單位不得少于3家．第十三章 投資估算及資金籌措一、投資估算范圍投資估算范圍為應(yīng)用于新增生產(chǎn)能力部分的建設(shè)投資和生產(chǎn)用流動資金。 （三）招投標(biāo)工作組織由業(yè)主自行組織或委托具有資質(zhì)的招標(biāo)中介機(jī)構(gòu)組織實施本項目的招投標(biāo)工作。第十二章 建設(shè)周期與招投標(biāo)一、建設(shè)工期 根據(jù)本工程特點(diǎn)，建設(shè)周期擬計劃為18個月。發(fā)酵飼料車間工人，進(jìn)廠前先進(jìn)行培訓(xùn)，考試合格方能錄用。 同時，食用纖維素生產(chǎn)線上的工作人員，必須按食品加工行業(yè)要求的體檢項目進(jìn)行體檢，體檢合格該方能持證上崗。本項目系利用現(xiàn)有廠區(qū)果汁生產(chǎn)線的果渣為原料，工藝上聯(lián)系也非常緊密，生產(chǎn)廠房也應(yīng)設(shè)在其他廠房的附近。 (6)夏天氣溫高，除冷庫外，要有適當(dāng)?shù)耐L(fēng)降溫設(shè)施，提供清涼欲料，以保證精力充沛，有利安全生產(chǎn)?！?4)食用纖維素生產(chǎn)人員要定期體檢，患傳染病者不能上崗操作 。(2)食用纖維素廠房的連接縫門窗配置紗窗紗門，門口安空氣幕，設(shè)消毒池和更衣室。五、工業(yè)衛(wèi)生 (1)生產(chǎn)操作人員必須穿工作服上班，并配戴口罩和手套。 (4)各用電部位設(shè)立安全警示牌。 (3)低溫環(huán)境特別是冷庫，必須配備相關(guān)保溫勞保用品。 (2)制冷機(jī)房保護(hù)良好通氣，定期檢查設(shè)備管路的完好狀態(tài)。（3)電器設(shè)備受潮或接地不良，易發(fā)生觸電事故。三、生產(chǎn)過程的職業(yè)危害因素（1）冷庫制冷機(jī)房，如操作不當(dāng)或設(shè)備管道閥門泄漏，會造成氨的外泄，發(fā)生操作人員中毒。第十章 勞動保護(hù)及職業(yè)衛(wèi)生一、依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)（1）《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》；（2）《工業(yè)企業(yè)設(shè)計衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》（GBZ12002）；（3）《工業(yè)場所有害因素職業(yè)接觸限值》（GBZ22002）；（4）勞動部《生產(chǎn)性建設(shè)項目職業(yè)安全監(jiān)察的行規(guī)定》（勞字[1998]48號）。建立完善的計量統(tǒng)計網(wǎng)，提高能源使用過程中的數(shù)值準(zhǔn)確率，及時真實反映節(jié)能動態(tài)。照明燈具選用自帶補(bǔ)償?shù)母咝晒鉄?，光效高，損耗?。痪€路均采用銅芯線，機(jī)械強(qiáng)度高，阻抗小，損耗也相應(yīng)減小。蒸汽管道及設(shè)備采用新型復(fù)合硅酸鹽絕熱不保溫材料，減少熱量損失。項目節(jié)能措施如下：生產(chǎn)設(shè)備選用高效低能耗設(shè)備。（三）消防評價采取以上措施后，本企業(yè)能達(dá)到防火規(guī)范要求，確保安全生產(chǎn)。消防給水系統(tǒng)現(xiàn)廠區(qū)內(nèi)消防給水和設(shè)施均能滿足本項目新建廠房的防火規(guī)范要求。設(shè)計時車間內(nèi)的安全疏散通道，對外出入口距離，走道寬度等均符合《建筑設(shè)計防火規(guī)范》的規(guī)定。主體建筑設(shè)置了通道，方便消防車通行，保證火災(zāi)撲救的需要。本公司的廠區(qū)在萬州區(qū)消防隊保護(hù)范圍內(nèi)，發(fā)生火災(zāi)時主要由消防支隊施救。現(xiàn)廠區(qū)內(nèi)室外消火栓設(shè)施完善，不再另設(shè)消防設(shè)施。（四）環(huán)境影響評價 本項目經(jīng)以上處理后，可滿足環(huán)境保護(hù)的需要。噪聲主要采取機(jī)房內(nèi)墻裝吸音板、隔離封閉運(yùn)行，值班室設(shè)封閉觀察窗，以將噪聲降至70db以下。主要通過密封設(shè)計、加強(qiáng)通風(fēng)、高空排放等綜合措施加以防治。固體廢棄物本項目本身就是對果汁加工后的固體廢物進(jìn)行處理，在無生產(chǎn)固廢，只有少量生活垃圾。廢水?dāng)M建項目建成后將產(chǎn)生一定的生產(chǎn)廢水、環(huán)境清潔和職工日常生活廢水。 （二）項目的污染源、污染物廢氣、臭味項目熱源使用清潔能源——天然氣，使用過程對大氣環(huán)境影響不大。存儲房根據(jù)使用情況和功能，分別設(shè)置合適的通風(fēng)裝置。利用柱主鋼筋作防雷引下線，屋面采用鍍鋅扁鋼作避雷帶，基礎(chǔ)鋼筋作防雷接地裝置，柱主鋼筋與基礎(chǔ)鋼筋焊接成電氣通路；接地保護(hù)系統(tǒng)采用TNS系統(tǒng)，接地裝置與防雷接地裝置共用，接地電阻小于1Ω。照明配電在各建筑內(nèi)適當(dāng)位置設(shè)置照明配電箱，照明電源取自配電房專用配電回路；照明配線均采用銅芯電線ZRBV線穿PVC管或鍍鋅水煤氣管沿吊頂或頂板敷設(shè)；在生產(chǎn)區(qū)設(shè)有高效熒光燈，照度可達(dá)200LX；其它輔助場所為100LX；走廊及樓梯等通道設(shè)有疏散照明。車間內(nèi)的線路采用銅芯電纜ZRVV經(jīng)電纜橋架或穿水煤氣鋼管埋地敷設(shè)，經(jīng)潔凈區(qū)管線需作密封處理。用電負(fù)荷估算食用纖維素設(shè)備用電負(fù)荷約670KW，發(fā)酵飼料設(shè)備用電負(fù)荷約550KW，其他照明用電負(fù)荷約250KW。供電要求及負(fù)荷等級本工程的用電設(shè)備除消防泵外均為三類負(fù)荷，對電源無特殊要求；消防泵為二類負(fù)荷，要求雙電源供電（第二電源為自備發(fā)電機(jī)）。廠區(qū)排水管網(wǎng)采用分流制系統(tǒng)，其中廢水管網(wǎng)布置在擬建建筑周圍，雨水管網(wǎng)沿廠內(nèi)主干道布置，預(yù)留雨水檢查井。排水系統(tǒng)設(shè)計（1）排水量：排水量按用水量90%計算，日排水量約58噸。－125－200型消防水泵，并設(shè)置PQB40－50型消防泵組一座，以備停電時消防使用，且其互為備用。廠內(nèi)生產(chǎn)車間及庫房耐火等級為二級，生產(chǎn)過程中火災(zāi)危險性為丙類，廠區(qū)消防水量為：室外30L/s，室內(nèi)10L/s，火災(zāi)延續(xù)時間2h，一次滅火用水量128m3。室內(nèi)生產(chǎn)、生活用水均由變頻調(diào)速供水設(shè)備（GCWⅡB24303）提供，水量及水壓均有保證，公共浴室內(nèi)淋浴用熱水由鍋爐提供。其他場地和清潔用水日耗水量約5噸。水源條件新建區(qū)域供水由市政給水管網(wǎng)提供，水量、水壓能滿足本工程給排水及消防給水的需要。四、公用工程公司在建廠時就對公用系統(tǒng)設(shè)施建設(shè)作了充分考慮，留有足夠的可供生產(chǎn)發(fā)展的富余能力。三、結(jié)構(gòu)設(shè)計生產(chǎn)廠房和存儲庫均采用框架結(jié)構(gòu)。內(nèi)墻：白色仿瓷涂料。屋面：卷材保溫隔熱屋面。地面：一般生產(chǎn)區(qū)及管理輔助區(qū)為現(xiàn)澆水磨石地面，踢腳線高150mm。內(nèi)墻為200厚加氣混凝土砌塊墻。二、建筑設(shè)計1．建筑內(nèi)容及方案本工程主要建筑物包括新建生產(chǎn)車間和儲藏庫各一個。 （三）主要設(shè)備表7—2 發(fā)酵飼料主要生產(chǎn)設(shè)備一覽表序號設(shè)備名稱單位數(shù)量1發(fā)酵裝置座12破碎機(jī)臺13微波殺菌設(shè)備套14攪拌機(jī)座15流程泵套26錐形離心脫水機(jī)套17研磨機(jī)套28熱風(fēng)發(fā)生器套19旋風(fēng)干燥分離器套110溫度控制器套111真空降膜濃縮機(jī)套112成品包裝斗套213提升機(jī)套1合 計16第八章 工程方案一、設(shè)計原則滿足生產(chǎn)工藝流程和總圖規(guī)劃的要求，符合節(jié)能、環(huán)保、消防、抗震、防噪、綠化、交通運(yùn)輸、工業(yè)衛(wèi)生及勞動保護(hù)等規(guī)定。創(chuàng)新點(diǎn)包括：將以上關(guān)鍵技術(shù)有機(jī)地聯(lián)結(jié)成一套完整的生產(chǎn)線，使發(fā)酵柑桔渣進(jìn)入生產(chǎn)線后自動地產(chǎn)出成品；低溫真空降膜濃縮機(jī)和濃縮發(fā)酵柑桔皮渣汁有效成份的C02超臨界萃取技術(shù)及工藝。食用纖維素生產(chǎn)流程：三分之二經(jīng)脫氣脫