【正文】 盈虧平衡分析達產(chǎn)比率80％100％銷售收入固定成本可變成本總 成 本1 50002 4000元萬：位單1. 銷售收入 成 本 30003 2000 10000% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 附圖1 盈虧平衡圖敏感性分析表項 目稅前收益率稅后收益率稅前凈現(xiàn)值稅后凈現(xiàn)值稅前回收期稅后回收期自有收益率自有凈現(xiàn)值基準(zhǔn)收益率基本方案185891006717300固定資產(chǎn)投資增加10%177029181固定資產(chǎn)投資減少10%1947510953產(chǎn)品銷售收入增加10%2843916667產(chǎn)品銷售收入減少10%87383467經(jīng)營成本增加10%117215465經(jīng)營成本減少10%2545614668收入減少 5%成本增加 5%18701134投產(chǎn)期推遲一年15648803968 長春市工程咨詢服務(wù)中心 內(nèi)部收益率 3 50 2 40 1 基本方案財務(wù)內(nèi)部收益率1. 固定資產(chǎn) 30 20 財務(wù)基準(zhǔn)收益率（Ic=12%） 10 30% 20% 10% 0 10% 20% 30%附圖2 敏感性分析圖69 長春市工程咨詢服務(wù)中心現(xiàn)金流量表（全部投資） 單位：萬元序號項 目第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年第十一年第十二年第十三年生產(chǎn)負(fù)荷(%)1現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷售收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金2現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)投資流動資金經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅特種基金3凈現(xiàn)金流量(12)4累計凈現(xiàn)金流量5稅前凈現(xiàn)金流量6稅前累計凈現(xiàn)金流量85 長春市工程咨詢服務(wù)中心現(xiàn)金流量表（全部投資） 單位：萬元序號項 目第十四年第十五年第十六年第十七年第十八年第十九年第二十年第二一年第二二年第二三年第二四年第二五年合計生產(chǎn)負(fù)荷(%)1現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷售收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金2現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)投資流動資金經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅特種基金3凈現(xiàn)金流量(12)4累計凈現(xiàn)金流量5稅前凈現(xiàn)金流量6稅前累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表（自有資金） ?？傊?，從各項經(jīng)濟指標(biāo)看，項目建成后有一定的盈利能力，同時也為當(dāng)?shù)靥峁┝艘欢ǖ木蜆I(yè)機會，帶動了國民經(jīng)濟的發(fā)展，為國家增加了稅收。詳見敏感性分析圖表。 敏感性分析％，可以滿足要求，但考慮項目實施過程中一些不利因素的變化對項目的效益是有不利影響的，根據(jù)項目的具體情況，對項目的銷售收入、投資、經(jīng)營成本的變化對內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期的影響進行敏感性分析。 不確定性分析 通過計算，％，％，企業(yè)就可保本，不虧不盈，由此可見，項目投產(chǎn)后有一定的抗風(fēng)險能力。 財務(wù)現(xiàn)金流量分析通過對本項目全部投資現(xiàn)金流量分析，％，（Ic=12%），（含建設(shè)期1年）。 資產(chǎn)、負(fù)債財務(wù)狀況分析通過對資產(chǎn)、負(fù)債的計算，從每年資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率指標(biāo)看，本項目資產(chǎn)負(fù)債狀況是合理的。％，%。 損益預(yù)測 通過對項目的損益計算。 銷售收入XPS復(fù)合節(jié)能砌塊：，270元/立方米，；空心砌塊：，130元/立方米，；多排孔承重砌塊：，160元/立方米，；經(jīng)計算。經(jīng)計算。攤銷費：無形資產(chǎn)按10年攤銷，遞延資產(chǎn)按5年攤銷。 修理費：按固定資產(chǎn)原值的2％計算。 燃料動力：，；，；采暖費35元/平方米，年采暖模具3130平方米。，擬根據(jù)項目實施進度計劃逐年投入使用。 融資可靠性分析以上融資方案顯示：本項目所需投入總資金中，63%為債務(wù)資金，37%為資本金，資金比例構(gòu)成合理。經(jīng)上述計算。硬貸款①貸款利率根據(jù)中國人民銀行總行2004年10月29日公布的金融機構(gòu)存貸款利率，%。根據(jù)以上貸款償還要求，本項目貸款本金及利息償還分步如下：軟貸款①貸款利率根據(jù)中國人民銀行總行2004年10月29日公布的金融機構(gòu)存貸款利率，%下浮10%，%，②寬限期利息寬限期內(nèi)每年需償還的利息為：2000%=。56長春市工程咨詢服務(wù)中心總投資估算表序號工程和費用名稱價值（萬元）技術(shù)指標(biāo)建筑工程設(shè)備安裝工程工具其他費用合計數(shù)量單位價格（元）第一部分工程費用1生產(chǎn)車間200020002辦公樓50012003原材料庫5005004成品堆場86251005汽車庫30012006配電室8012007養(yǎng)護場140001008半成品區(qū)128001009食堂及休息室20010蓄水池40065011檢驗設(shè)備12道路800020013綠化150003014場地平整5000015015供排水管網(wǎng)16供暖管網(wǎng)17圍墻及大門100030018收發(fā)室19廠區(qū)線路及照明20消防設(shè)施21深井22環(huán)保投資第一部分工程費用合計總投資估算表序號工程和費用名稱價值（萬元）技術(shù)指標(biāo)建筑工程設(shè)備安裝工程工具其他費用合計數(shù)量單位價格（元）第二部分：其他費用1建設(shè)單位管理費 ％2前期工作費 2%3工程建設(shè)監(jiān)理費 ％4辦公及生活家具購置費 5職工培訓(xùn)費6招標(biāo)代理費 ％7可研編制費8設(shè)計費 ％9環(huán)境影響評價費10技術(shù)轉(zhuǎn)讓費11征地費50000120第二部分工程費用合計第一、二部分費用合計基本預(yù)備費 10％固定資產(chǎn)投資建設(shè)期貸款利息建設(shè)投資鋪底流動資金總投資58長春市工程咨詢服務(wù)中心第十四章　融資方案本項目的資金籌措渠道主要依靠申請銀行貸款及自籌解決，根據(jù)企業(yè)自籌資金的能力，其融資方式確定如下：①申請國家開發(fā)銀行貸款軟貸款2000萬元；硬貸款2000萬。 總投資項目總投資=建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）+建設(shè)期利息＋鋪底流動資金。（詳見“借款償還計算表”） 鋪底流動資金 本項目所需流動資金按分項詳細估算法計算。其中：建筑工程費 設(shè)備購置費 安裝工程費 工程建設(shè)其他費用 基本預(yù)備費 根據(jù)中國人民銀行總行2004年10月29日公布的金融機構(gòu)存貸款利率，%下浮10%，%；％。⑸、項目建設(shè)投資擬申請國家開發(fā)銀行貸款，軟貸款利率按同期利率下浮10%，還