某集團(tuán)汽車運(yùn)輸股權(quán)優(yōu)方案(參考版)
2025-04-28 12:01本頁(yè)面
【正文】 27 / 27。最終在幾年后公司上市時(shí)，要盡可能消滅掉身份置換股。不管采取上述的哪個(gè)方案或者是幾個(gè)方案的綜合運(yùn)用，至少有幾項(xiàng)工作是可以先行操作起來(lái)的，以為未來(lái)的股權(quán)進(jìn)一步優(yōu)化打下較好的基礎(chǔ)：現(xiàn)金出資未出齊的員工，統(tǒng)一給個(gè)最后期限（例如，到今年九月底），到期仍為出齊資金的，未出齊部分的額度自動(dòng)失效。方案需要有較好的保密性。涉及人員少，操作簡(jiǎn)便。方案六的優(yōu)點(diǎn)：可以較好地解決集團(tuán)高層的激勵(lì)問(wèn)題。操作辦法：x集團(tuán)盡快設(shè)立絕對(duì)控股但是有其他投資方參股的房地產(chǎn)子公司，集團(tuán)管理層進(jìn)入房地產(chǎn)公司董事會(huì)，并且在房地產(chǎn)公司為董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子預(yù)留期權(quán)，甚至將房地產(chǎn)公司的一部分股份直接獎(jiǎng)配給房地產(chǎn)公司董事會(huì)成員和經(jīng)營(yíng)班子成員。主要思路：如果前述的五個(gè)方案均難以實(shí)現(xiàn)，則可以換一種思維，集團(tuán)管理層的股權(quán)也可以通過(guò)在x集團(tuán)這塊蛋糕之外新做一塊蛋糕來(lái)實(shí)現(xiàn)。無(wú)法解決問(wèn)題三。要求投資者將1000萬(wàn)股作為期股有一定的難度。外部力量介入，在股權(quán)優(yōu)化上可以更好地突破x集團(tuán)內(nèi)部的障礙。方案五的優(yōu)點(diǎn)：能夠較好解決問(wèn)題二、問(wèn)題四，一定程度上解決問(wèn)題一。具體價(jià)格可與投資方談判確定。擴(kuò)股規(guī)模：2000萬(wàn)到3000萬(wàn)股。戰(zhàn)略投資者的類型：主要選擇證券公司、投資公司、國(guó)內(nèi)大的跨區(qū)域交通運(yùn)輸公司。 方案五（引入戰(zhàn)略投資者增資擴(kuò)股）方案前提：x集團(tuán)同意引入戰(zhàn)略投資者來(lái)增資擴(kuò)股。如果需要貸款的人員較多，在貸款的操作上很繁雜，管理的難度也較大。方案四的缺點(diǎn)：由于需要中高層出資購(gòu)買，雖然價(jià)格很優(yōu)惠，但可能有些中高層不接受此方案。由于需要中高層出資購(gòu)買，獲得股東的認(rèn)可比較容易。方案四的優(yōu)點(diǎn)：能夠一定程度上解決問(wèn)題一、問(wèn)題二。由財(cái)務(wù)部門組織提供擔(dān)保的獨(dú)立法人單位落實(shí)擔(dān)保貸款。借款額度：可按上述擴(kuò)股額度的80%向中高層個(gè)人提供貸款擔(dān)保。擴(kuò)股價(jià)格：按優(yōu)惠價(jià)格擴(kuò)股，一元一股。資金來(lái)源：由中高層自行籌資，并結(jié)合x(chóng)集團(tuán)的擔(dān)保貸款（也可由某子公司擔(dān)保貸款）。此方案x集團(tuán)的遠(yuǎn)期戰(zhàn)略目標(biāo)是吻合的，但不符合近中期的發(fā)展戰(zhàn)略要求，無(wú)法保證戰(zhàn)略上的統(tǒng)一規(guī)劃和戰(zhàn)略實(shí)施上一盤棋的要求。分公司改制成子公司后，獨(dú)立法人，獨(dú)立納稅，各公司間無(wú)法實(shí)現(xiàn)以盈補(bǔ)虧，將使x集團(tuán)的納稅總額有較大的上升。按此法改制，可能會(huì)有相當(dāng)多的下屬企業(yè)員工認(rèn)為集團(tuán)不管他們了，可能會(huì)引發(fā)較多的矛盾。方案三的缺點(diǎn)：此方案需要對(duì)下屬公司進(jìn)行詳細(xì)的清產(chǎn)核資等工作，各種需要處理的問(wèn)題比較多，周期也較長(zhǎng)。改制成功后，將可以逐步實(shí)現(xiàn)總部中高層對(duì)x集團(tuán)的控股（管理層控股）。具體激勵(lì)辦法，可參照方案二中的“股份獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制”。試點(diǎn)推廣：在試點(diǎn)單位改設(shè)成子公司以及股份置換取得一定的成功經(jīng)驗(yàn)后，x集團(tuán)對(duì)下屬分公司的改制要繼續(xù)推廣，每年改制一批下屬單位，爭(zhēng)取在三到五年內(nèi)基本完成所有下屬單位的改制。有關(guān)問(wèn)題：將試點(diǎn)單位改設(shè)為子公司并進(jìn)行股份置換工作中，試點(diǎn)單位負(fù)責(zé)人可能會(huì)提出有些資產(chǎn)不想要以及希望集團(tuán)另行安置一部分員工的條件，集團(tuán)應(yīng)予以研究協(xié)商，對(duì)確實(shí)合理且集團(tuán)能夠承擔(dān)的部分可考慮相應(yīng)處理辦法，但不能接受過(guò)分的、不合理的、和無(wú)法承擔(dān)的條件，作為獎(jiǎng)配子公司股份相對(duì)應(yīng)的條件之一，子公司應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。（7） 期股可用于未來(lái)出售或股份激勵(lì)。（5） 愿意將所擁有的集團(tuán)股份出售的，由集團(tuán)辦公室登記收購(gòu)，購(gòu)回后暫作為期股。（3） 對(duì)于不愿將股份置換到子公司的一般員工，可以暫不置換，但同時(shí)也不獎(jiǎng)配子公司股份。（2） 試點(diǎn)單位一般員工按1：1獎(jiǎng)配子公司股份。組織試點(diǎn)單位員工將其所擁有的集團(tuán)的股份置換到擬設(shè)立的子公司，一股換一股，同時(shí)給予一定的股份獎(jiǎng)勵(lì)：（1） 試點(diǎn)單位中層領(lǐng)導(dǎo)按1：4獎(jiǎng)配子公司股份。試點(diǎn)辦法：
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