【正文】 這里所說的開放式基金特指傳統(tǒng)的開放式基金，不包括交易型開放式指數(shù)基金和上市開放式基金等新型開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。這種相互制約、相互監(jiān)管的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保障。（四）嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明為切實保護投資者的利益，增強投資者的信心，各國（地區(qū)）基金監(jiān)管機構(gòu)都對基金業(yè)務(wù)實行嚴(yán)格的監(jiān)管，對各種有損于投資者利益的行為進行嚴(yán)厲的打擊，并強制基金進行及時、準(zhǔn)確、充分的信息披露。（三）利益共享、風(fēng)險共擔(dān)基金投資者是基金的所有者。基金通過投資幾十種甚至上百種股票，使中小投資者購買基金就相當(dāng)于用很少的資金購買了一籃子股票。基金管理人通過專業(yè)化研究和強大的信息網(wǎng)絡(luò)，對證券市場進行全方位的動態(tài)跟蹤和深入分析，為中小投資者提供專業(yè)化的投資管理服務(wù)。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本。第三節(jié) 基金產(chǎn)品一、 證券投資基金的定義證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。當(dāng)前，要實現(xiàn)代理保險業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，一方面要豐富產(chǎn)品體系，完善保障型和復(fù)雜型保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，這類產(chǎn)品要求理財經(jīng)理具備一定的保險素養(yǎng)，來準(zhǔn)確把握產(chǎn)品特點，將合適的產(chǎn)品銷售給合適的客戶；另一方面，要豐富銷售模式，實現(xiàn)高低柜營銷和集中營銷的有機結(jié)合，這要求理財經(jīng)理綜合素質(zhì)過硬，來更好的維護客戶，高效宣傳，精準(zhǔn)把握客戶需求，增強客戶忠誠度匹配。與同業(yè)銀行相比，我行的中低收入客戶、中高年齡客戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下客戶占比更高，可以著重分析這類客戶群體特點，挖潛其潛在保險需求，發(fā)展業(yè)務(wù)的同時，也為我國普及金融保險服務(wù)做出應(yīng)有貢獻。在銷售模式方面，在原有柜面銷售基礎(chǔ)上引入理財沙龍、產(chǎn)品推介會等集中營銷方式，形成多層次、高覆蓋的營銷體系；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，逐漸加強風(fēng)險保障型和長期儲蓄型保險引入力度，形成包含醫(yī)療健康、養(yǎng)老規(guī)劃、教育規(guī)劃、財產(chǎn)險、團體險等門類的保障型產(chǎn)品體系，最終可以為客戶提供多元化、一站式的金融服務(wù)，實現(xiàn)客戶、銀行、保險公司的三贏。伴隨著人們生活水平的提高和自然災(zāi)害重大事故頻發(fā)，越來越多的文化素養(yǎng)較高的國民開始尋求多層次的保障，保險意識逐漸萌發(fā)，同時，隨著保險主體的增多和法律法規(guī)的完善，保險產(chǎn)品功能逐漸完善，運作更為規(guī)范，保險的市場需求穩(wěn)步提高。比如，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為保險產(chǎn)品預(yù)定利率限制和保險資金投資范圍限制的逐步放松，將大大提高保險產(chǎn)品的競爭性。金融市場開放程度，一定程度上決定了資本市場發(fā)展活力。保險公司對銀行保險渠道的依賴程度逐漸降低，商業(yè)銀行在銀保合作的話語權(quán)也將不斷削弱。伴隨銀行主體的迅速增加和各商業(yè)銀行對代理保險業(yè)務(wù)重視程度的提高，市場同業(yè)競爭程度有逐漸提高的趨勢。（四） 行業(yè)環(huán)境因素代理保險業(yè)務(wù)作為一項中間業(yè)務(wù)，不消耗銀行資本金，對銀行來說是一項低成本、高收入的業(yè)務(wù)。（三） 宏觀經(jīng)濟政策一方面，國家實施的財政政策和貨幣政策會對資本市場產(chǎn)生重要影響，進而影響保險資金運作；另一方面，一些政策還會直接影響客戶預(yù)期和偏好。經(jīng)濟的增長和衰退、經(jīng)濟的周期波動都會體現(xiàn)在資本市場的表現(xiàn)上，也必將影響保險資金的運作情況。比如，未來稅法一旦完善遺產(chǎn)稅的征收，保險的避稅功能將進一步凸顯，市場需求也將逐漸旺盛起來。七、 我行代理保險業(yè)務(wù)的影響因素（一） 政治、法律環(huán)境為保護消費者權(quán)益，引導(dǎo)保險行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，監(jiān)管機構(gòu)制定了一系列法律法規(guī)，使保險產(chǎn)品從設(shè)計、運作到宣傳、銷售都得到了規(guī)范?！蔽倚卸际倾y行保險市場上一支不可忽視的力量，2007 年以來我行代理保費規(guī)模更是連續(xù)五年排名銀保市場第一位。伴隨銀保合作的深入發(fā)展，原有合作模式逐漸走入瓶頸，暴露了種種弊端當(dāng)前，保監(jiān)會已經(jīng)銀保合作中銀行定位提出了明確要求，“各商業(yè)銀行要加強對代理保險業(yè)務(wù)銷售行為的管控，不斷提高銷售品質(zhì)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。同時，保險公司為控制風(fēng)險，有意提供免核?；蛘吆唵魏吮５牟⑶夷孢x擇風(fēng)險相對較小的產(chǎn)品，在銀行渠道投放的保險產(chǎn)品主要是適合柜臺銷售的低保障，偏重儲蓄投資的躉交五年期分紅險產(chǎn)品。我國的銀保合作始于 1995 年，2000 年以后發(fā)展迅猛，至 2011 年，銀行渠道已經(jīng)成為保險公司非常重要的銷售渠道。企業(yè)財產(chǎn)保險就是以繳付一定的保險費用支出，把財產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，一旦發(fā)生災(zāi)害事故的損失，能夠及時得到經(jīng)濟補償，從而保證企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營的正常進行和經(jīng)濟效益的實現(xiàn)。2 企業(yè)財產(chǎn)保險我們知道，各種自然災(zāi)害和意外事故，如火災(zāi)、爆炸、洪水、雷擊、風(fēng)災(zāi)等等，是不可避免的，如果某個企業(yè)遇到了災(zāi)害事故，輕則影響生產(chǎn)，重則中斷生產(chǎn)經(jīng)營，甚至破產(chǎn)。普通員工發(fā)生人身損失，尤其是企業(yè)負有相應(yīng)責(zé)任的人身損失，也會對企業(yè)造成嚴(yán)重的財務(wù)影響，而許多員工同時發(fā)生人身損失，就可能給企業(yè)造成災(zāi)難性的影響。因此，私營企業(yè)面臨的最大的人身風(fēng)險是當(dāng)企業(yè)主死亡、殘疾或退休所導(dǎo)致的企業(yè)中斷經(jīng)營或關(guān)閉的風(fēng)險。對多數(shù)私營企業(yè)來說，企業(yè)主通常都屬于關(guān)鍵人員，期健康狀況和管理能力是企業(yè)人身風(fēng)險管理的重點。1 員工人身風(fēng)險在競爭日趨激烈的市場經(jīng)濟中，人力資源已成為企業(yè)最寶貴的資源，個別對企業(yè)的貢獻大而且難以替代關(guān)鍵員工通常對企業(yè)的生存與發(fā)展具有決定性的影響，比如企業(yè)的高級管理層或者掌握著關(guān)鍵技術(shù)的高級人才等。（二） 企業(yè)風(fēng)險分析及保險規(guī)劃企業(yè)，和家庭一樣，是一種社會單位組織形式，其面臨風(fēng)險同家庭差不多。6 財產(chǎn)損失風(fēng)險財產(chǎn)保險方面，隨著家庭成員收入增加和財富積累，家庭固定資產(chǎn)逐漸增加，比如房、車等，一旦因為火災(zāi)、盜竊等原因造成財產(chǎn)的損失往往會使家庭多年的財富積累毀于一旦。通常，社會保險為失業(yè)提供了一定期限的生活費用保障，以緩解失業(yè)期間的財務(wù)困難，并有助于再就業(yè)。5 失業(yè)風(fēng)險家庭主要收人來源者失業(yè)意味著收入能力的暫時中止，會影響家庭的經(jīng)濟安全，但其影響程度低于疾病和殘疾。如果殘疾者是家庭的主要收人來源者，那么該成員的殘疾給個人和家庭所造成的財務(wù)負擔(dān)將更大。意外傷害導(dǎo)致的殘疾所帶來的風(fēng)險可能比死亡更為嚴(yán)峻。與健康風(fēng)險相似，意外傷害風(fēng)險對個人和家庭的影響主要表現(xiàn)在因死亡或殘疾給家庭帶來的收入損失和醫(yī)療費用?？梢钥闯觯】当ｋU能夠很好的彌補家庭因個別成員疾病或殘疾導(dǎo)致的收入損失和醫(yī)療費用支出。健康保險包括疾病保險、醫(yī)療保險、失能收入損失保險、護理保險等。疾病的情形也類似。在殘疾期間，收入下降，治療和護理費用增加。疾病和殘疾都會使家庭收入遭受收入損失和醫(yī)療費用增加的雙重威脅。在人類所面臨的各種人身風(fēng)險中，疾病風(fēng)險是一種直接危及個人生存利益，可能給家庭造成嚴(yán)重財務(wù)危機的風(fēng)險。3 健康風(fēng)險健康風(fēng)險包括疾病和殘疾風(fēng)險，它們對個人和家庭產(chǎn)生的經(jīng)濟影響主要表現(xiàn)在收入的損失和醫(yī)療費用的支出兩個方面。對于長壽風(fēng)險，個人和家庭可以在退休或年老前做好充分的財務(wù)準(zhǔn)備，包括參加社會養(yǎng)老保險、企業(yè)退休計劃等。2 長壽風(fēng)險人的衰老或退休意味著收人能力的下降，其生命的經(jīng)濟價值已很有限，死亡給家庭造成的經(jīng)濟損失不會很大，同時，年老時的經(jīng)濟壓力也將明顯下降，比如，不必為子女提供教育經(jīng)費，住房抵押貸款已經(jīng)還清等，但年老者仍可能發(fā)生嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險，主要原因是死亡時間是不確定的，如果實際壽命遠遠高于預(yù)期壽命，將面臨老年生活費用來源不足的風(fēng)險，即長壽風(fēng)險。從經(jīng)濟的角度分析，家庭成員在嬰幼兒時期夭折或年長體衰時的自然死亡通常不會對一個家庭的經(jīng)濟生活造成嚴(yán)重的后果，而主要收入來源者的英年早逝則往往會給家庭帶來嚴(yán)重的財務(wù)困難，從而成為家庭所面臨的主要的人身風(fēng)險之一。1 早逝風(fēng)險現(xiàn)代社會競爭激烈，人們在生活、工作及感情等很多方面的壓力增大，生活節(jié)奏也大大加快，對健康造成很大威脅，英年早逝的事件不斷發(fā)生。家庭財富積累往往體現(xiàn)在房、車等固定資產(chǎn)上，一旦因為火災(zāi)、盜竊等原因造成財產(chǎn)的損失往往會使家庭多年的財富積累毀于一旦。在一個家庭中，主要收人來源者的生命價值相對較高，其死亡、退休、生病、殘疾或失業(yè)都將導(dǎo)致家庭收人終止或減少，將對家庭財務(wù)狀況造成重大影響，這是家庭人身風(fēng)險的主要影響；二是額外費用的增加。家庭的人身風(fēng)險所造成的經(jīng)濟結(jié)果主要表現(xiàn)在兩方面。五、 家庭、企業(yè)風(fēng)險分析及保險規(guī)劃在了解了保險在理財業(yè)務(wù)中的所扮演的角色之后，本節(jié)我們具體介紹一下保險如何在家庭經(jīng)濟和企業(yè)經(jīng)營中發(fā)揮其獨特功能。（3）保險可以幫助客戶實現(xiàn)財富保全和資產(chǎn)傳承。（2）保險可以實現(xiàn)“強制儲蓄”和“?？顚Ｓ谩?。很多期繳保險產(chǎn)品的保險期間長達三、四十年甚至終身有效，為客戶提供了靈活的長期投資期限；保險合同一經(jīng)訂立，保險公司就背負起了未來向投保人支付保險金的義務(wù)，在這種驅(qū)動模式下，保險資金的投資會更為穩(wěn)健，也更注重本金的安全性。本節(jié)著重介紹一下保險的這一功能。金融市場發(fā)展至今，保險依然是常見金融工具中唯一能夠起到風(fēng)險保障作用的金融工具，在家庭、企業(yè)理財規(guī)劃中發(fā)揮的作用不可或缺。風(fēng)險保障功能是個人和企業(yè)在因風(fēng)險事件而遭受損失，來通過保險來獲得相應(yīng)賠付的。首先，如果一個人購買了人身保險，他就必須按期繳納保費，由于有外部壓力，這種定期的“財富儲備”較容易堅持下來；其次，人身保險只有在特定事件發(fā)生后才給付保險金，被保險人無法將這筆財富提前挪用，能夠確保資金被用于預(yù)定目的。因此，人一生的收人和消費是不均衡的。一般來說，人的收人在整個生命周期內(nèi)的波動幅度是比較大的，年輕時精力充沛，為社會做的貢獻大，收入也高，而到老年，收人會明顯減少。將現(xiàn)在的財富積累下來以滿足未來經(jīng)濟上的需要，實際上是讓渡現(xiàn)在的消費權(quán)利，獲得未來的消費權(quán)利。擁有這些保險保障后，家庭成員可以更從容的工作和生活。家庭生活的安定是人們從事生產(chǎn)勞動、學(xué)習(xí)、休息和社會活動的基本保證。（二） 有利于個人和家庭生活的安定當(dāng)個人遭遇特定的人身風(fēng)險事件時，保險金的給付可以幫助他們盡快恢復(fù)正常的生活。一旦損失發(fā)生，有時企業(yè)單憑自身力量很難在短時間內(nèi)恢復(fù)到受災(zāi)前的生產(chǎn)水平，而保險賠償具有合理、及時、有效的特點。三、 保險的作用結(jié)合理財經(jīng)理工作實際，本書僅從微觀層面介紹保險的作用，表現(xiàn)在保險對個人、家庭、企業(yè)所起到的積極作用。投資連結(jié)型壽險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的壽險，其投資賬戶不設(shè)定最低保證利率，若運作不佳，投資可能出現(xiàn)虧損。保險公司每年將根據(jù)分紅保險業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營狀況，向客戶分配紅利，即客戶可以與公司一起分享公司的經(jīng)營成果。普通型壽險即為傳統(tǒng)壽險，客戶所有的產(chǎn)品利益均在合同中約定，保險資金投資的收益由保險公司獲得，虧損由保險公司承擔(dān)。此外，上世紀(jì)，保險從產(chǎn)品設(shè)計上進行了創(chuàng)新，極大豐富了保險產(chǎn)品的投資功能，展現(xiàn)了投資屬性和保障屬性不同程度的有機結(jié)合，為客戶提供了多樣選擇。信用保險是權(quán)利人作為投保人，要求保險公司對義務(wù)人的信用進行經(jīng)濟擔(dān)保的一種保險；而保證保險是義務(wù)人作為投保人，要求保險公司對自己的信用提供擔(dān)保的一種保險。信用與保證保險是以合同雙方權(quán)利人和獨一無二約定的經(jīng)濟信用為保險標(biāo)的，保險公司對權(quán)利人因義務(wù)人不履行義務(wù)而蒙受的經(jīng)濟損失經(jīng)濟賠償責(zé)任。責(zé)任保險是以被保險人依法應(yīng)對第三者承擔(dān)的民事賠償責(zé)任或經(jīng)過特別約定的合同責(zé)任為保險標(biāo)的，以第三者的財產(chǎn)損失或人身傷亡為保險事件的保險。它以生存、年老、傷殘、疾病和死亡等人身風(fēng)險為保險時間，主要包括人壽保險、健康保險和意外傷害保險等。財產(chǎn)保險是指以財產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險標(biāo)的的保險，廣義的財產(chǎn)保險包括財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險、保證保險等；狹義的財產(chǎn)保險是以有形的物質(zhì)財富及其相關(guān)利益為保險標(biāo)的的一種保險，包括家庭火災(zāi)保險、企業(yè)財產(chǎn)保險、利潤損失保險、工程保險、農(nóng)業(yè)保險等等。首先，根據(jù)保險標(biāo)的的不同，可將保險分為財產(chǎn)保險與人身保險兩大類，我國《保險法》也是這樣劃分的。二、 保險的分類保險可以從經(jīng)營目的、實施方式、業(yè)務(wù)承保方式等很多角度進行分類。從權(quán)利義務(wù)角度來說，保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。二、 我行大理財產(chǎn)品范疇我行理財產(chǎn)品目前包含：保險業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、國債業(yè)務(wù)、第三方存款業(yè)務(wù)、人民幣理財業(yè)務(wù)、外幣理財業(yè)務(wù)、貴金屬業(yè)務(wù)等。（九） 其他投資除了投資以上理財產(chǎn)品，投資者還可以投資房地產(chǎn)、古玩字畫、紀(jì)念幣郵票及其他藝術(shù)品。（八） 信托產(chǎn)品信托就是信用委托，信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，一般涉及到三方面當(dāng)事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。標(biāo)準(zhǔn)化合約是指其標(biāo)的物(基礎(chǔ)資產(chǎn)）的交易價格、交易時間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標(biāo)準(zhǔn)化的，因此此類合約大多在交易所上市交易，如期貨。（七） 金融衍生品金融衍生產(chǎn)品是指其價值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)價值變動的合約。通常所稱的“外匯”這一名詞是就其靜態(tài)含義而言的。動態(tài)的含義指的是把一國貨幣兌換為另一國貨幣。目前，我行人民幣理財業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，郵銀理財?shù)挠^念深入人心。（五） 人民幣理財業(yè)務(wù)人民幣理財產(chǎn)品是指由商業(yè)銀行自行設(shè)計并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財產(chǎn)品。電子盤交易是指根據(jù)黃金、白銀等貴重金屬市場價格的波動變化，確定買入或賣出，這種交易一般都存在杠桿，可以用較小的成本套取較大的回報。其中實物投資是指投資人在對貴金屬市場看好的情況下，低買高賣賺取差價的過程。我行開辦的基金業(yè)務(wù)就是指這種狹義意義上的基金。而我們一般提到的證券市場上的基金是狹義意義上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。（三） 基金基金有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。（二） 保險保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費， 保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承