龍溪股份個股分析報告(參考版)
2025-03-26 12:53本頁面
【正文】 但如果中航集團注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，則公司估值相應(yīng)提高，龍溪股份將獲得中性評級。預(yù)計2010年以后關(guān)節(jié)軸承行業(yè)可保持15％左右的增長，公司業(yè)務(wù)增長略高于行業(yè)平均水平，可達到20％左右。股份價值估計。公司總股本3億股，盤子適中，無歷史包袱，認(rèn)為中航集團通過定向增發(fā)入主龍溪股份的可能性很大。中航集團欲收購龍溪大股東所持股權(quán)，到公司實地進行盡職調(diào)查。業(yè)務(wù)合作，龍溪股份全面介入中航集團的飛機項目，為其提供關(guān)節(jié)軸承及其他相似結(jié)構(gòu)產(chǎn)品。中航集團有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在4月8號對龍溪股份進行了實地考察，公司介紹本次考察內(nèi)容為“業(yè)務(wù)合作，為中航集團的飛機機翼提供相關(guān)軸承產(chǎn)品”。億元”。09年公司業(yè)績預(yù)計。憑借公司在關(guān)節(jié)軸承行業(yè)雄厚的技術(shù)研發(fā)實力，該項目前景看好，但09年貢獻收益有限。 由于工程機械所用軸套與關(guān)節(jié)軸承結(jié)構(gòu)相似，公司為卡特彼勒生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品。（2）卡特彼勒軸套項目但目前該計劃僅停留在計劃階段，并無實際進展，據(jù)真正進軍風(fēng)電并形成規(guī)模效益距離很遠，短期不會有任何相關(guān)收益。（1）風(fēng)電產(chǎn)品籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額變動主要是報告期子公司的流動資金借款同比增加影響。投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額變動主要是報告期固定資產(chǎn)購建投入減少影響。(2)變動額本期金額 目合（3）現(xiàn)金流量狀況單位：元項 歸屬于母公司所有者的凈利潤的變動主要是利潤總額與所得稅費用變動的影響。(11)(10)營業(yè)外支出的變動主要是報告期清理往來賬款的損失增加。營業(yè)外收入的變動主要是子公司收到的政府補助減少及報告期處置非流動資產(chǎn)收益減少。投資收益的變動主要是報告期母公司收到山東鑫海分紅增加。(5)資產(chǎn)減值損失變動主要是報告期受賬齡結(jié)構(gòu)變動影響提取壞賬準(zhǔn)備減少及部分提取減值的存貨出售轉(zhuǎn)出。營業(yè)稅金及附加的變動主要是受營業(yè)收入降低及增值稅負率降低的影響；其中：母公司減少60萬元，子公司三明齒輪減少12萬元。營業(yè)成本的變動主要是受庫存產(chǎn)品成本較高、本期生產(chǎn)規(guī)模降低導(dǎo)致固定成本上升及營業(yè)收入減少的影響。比增 %營業(yè)收入100,474,170,547,70,073,營業(yè)成本67,601,113,551,45,949,營業(yè)稅金及附加531,1,241,709,財務(wù)費用376,911,535,資產(chǎn)減值損失742,378,1,121,投資收益550,208,341,營業(yè)外收入863,3,424,2,560,營業(yè)外支出132,39,93,利潤總額18,595,40,774,22,179,所得稅費用2,302,9,346,7,043,凈利潤16,292,31,427,15,135,歸屬于母公司所有者的凈利潤16,344,30,745,14,400,少數(shù)股東損益51,682,734,(1)營業(yè)收入的變動主要是受市場需求特別是出口訂單萎縮及產(chǎn)品降價的影響；其中：母公司減少2567萬元，子公司永安軸承減少2087萬元、三明齒輪減少2109萬元、福建金柁減少257萬元。上期金額合并遞延所得稅負債的變動主要是子公司三明齒輪持有興業(yè)銀行股票期末公允價值計量增加，相應(yīng)的遞延所得稅額增加。(8)(7)(6) 可供出售金融資產(chǎn)的變動主要是子公司三明齒輪持有興業(yè)銀行股票期末公允價值增加。(4)(3)(2)期末余額 單位:元
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