【正文】 附錄：財務(wù)報表如下：表 1：利 潤 表編制單位：沈陽點點通科技有限責任公司 單位：萬元計算期序號項目 年份 1 2 3 4 51 營業(yè)收入 1800 3400 9610 12700 143502 營業(yè)稅金及附加 3 總成本費用 4 增值稅 5 利潤總額 6 彌補以前年度虧損 7 應(yīng)納稅所得額 8 所得稅 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 479 凈利潤 10 期初未分配利潤 11 可供分配利潤 12 提取法定盈余公積金 14 可供投資者分配的利 潤 15 提取任意盈余公積金 17 各投資方利潤分配 18 未分配利潤 19 息稅前利潤 20 息稅折舊攤銷前利潤 表 2：現(xiàn) 金 流 量 表編制單位：沈陽點點通科技有限責任公司 單位：萬元計算期序號項目 年份 1 2 3 4 51 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流 量 160 現(xiàn)金流入 營業(yè)收入 1440 2720 7688 10160 11480 增值稅銷項稅額 現(xiàn)金流出 經(jīng)營成本 增值稅進項稅額 營業(yè)稅金及附加 增值稅 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 48 所得稅 2 投資活動凈現(xiàn)金流 量 現(xiàn)金流入 0 0 0 0 0 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 0 0 0 0 流動資金 3 籌資活動凈現(xiàn)金流 量 現(xiàn)金流入 項目資本金投入 1000 0 300 0 0 建設(shè)投資借款 0 0 0 0 0 流動資金借款 現(xiàn)金流出 各種利息支出 償還債務(wù)本金 0 0 0 0 0 應(yīng)付利潤 0 0 0 0 04 凈現(xiàn)金流量 5 累計盈余資金 表 3：資 產(chǎn) 負 債 表編制單位：沈陽點點通科技有限責任公司 單位：萬元計算期序號項目 年份 1 2 3 4 51 資產(chǎn) 流動資產(chǎn)總額 貨幣資金 應(yīng)收帳款 360 680 1922 2540 2870 存貨 0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)凈值 無形及其他資產(chǎn)凈值 2 負債及所有者權(quán)益 流動負債總額 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 49 短期借款 0 0 0 0 0 應(yīng)付帳款 建設(shè)投資借款 0 0 0 0 0 流動資金借款 負債小計 所有者權(quán)益 資本金 1000 1000 1000 1000 1000 資本公積金 0 0 0 0 0 累計盈余公積金 累計未分配利潤 說明：2．管理費用包括業(yè)務(wù)招待費，固定資產(chǎn)折舊，壞賬準備等；3．主營業(yè)務(wù)稅金及附加包括營業(yè)稅（按主營業(yè)務(wù)收入的 3%計提） ，城市維護建設(shè)稅（按營業(yè)稅的 7%計提）及教育費附加（按營業(yè)稅的3%計提） ；4．企業(yè)所得稅按新規(guī)定 25%計提；5．銀行三年期長期貸款年利率為 %，到期還本付息。假設(shè)該項目的營業(yè)收入、總成本費用與產(chǎn)量成線性關(guān)系?！　」驹阡N售收入、投資、經(jīng)營成本上存在來自各方面的不確定因素，對三者按提高 5%、10%和 15%和降低 5%、10%和 15%的單因素變化對主要指標的影響程度做敏感性分析，分析結(jié)果見下圖： 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 45敏 感 性 分 析 圖%%%%%%%%20% 10% 0% 10% 20%因 素 變 動 百 分 比IRR內(nèi)部收益率投 資 額經(jīng) 營 成 本營 業(yè) 收 入 圖 102：項目敏感性分析　　從敏感性分析圖的結(jié)果可以看出，該項目的經(jīng)濟指標對營業(yè)收入的敏感性最強，對經(jīng)營成本的敏感性次之，對投資額的敏感性最低，因此，該項目具有一定的抗風險能力。通過凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計算，稅前投資回收期為 ，稅后投資回收期為 ，投資方案可行?？紤]到目前資金成本較低，以及資金的機會成本和投資的風險性等因素，i 取15%（下同） ，此時，稅前 NPV為 ，稅后 NPV為 萬元，遠大于零。資金來源與運用表如下：表 102：資金運用表計算期序號 項目1 2 3 4 51 總投資 建設(shè)投資 0 0 0 0 建設(shè)期利息 0 0 0 0 0 流動資金 2 資金籌措 自有資金 1000 0 0 0 0 借款 用于建設(shè)投資 0 0 0 0 0 用于流動資金 投資收益與風險分析 主要假設(shè)：公司的設(shè)備、原材料供應(yīng)商的信譽足夠好，設(shè)備到貨、安裝、調(diào)試在 4個月內(nèi)完成，生產(chǎn)中能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量；購買智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 44廠房，選址在沈陽南湖科技開發(fā)區(qū)。智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 43股 本 結(jié) 構(gòu)300萬自 然 人 投資30%400萬風 險 投 資40%300萬技 術(shù) 入 股30%圖 101：股本結(jié)構(gòu)圖 資金來源與運用公司初期需要銀行借款資金 ，用作流動資金。10．投資分析 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊資本 1000萬。 （3) 職業(yè)生涯管理 公司與新加盟的員工共商職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，輔之相應(yīng)的培訓并在適當?shù)臅r候給予施展才華的舞臺，激勵并發(fā)揮員工的積極性，以提升員工的綜合素質(zhì)。每一位員工都有機會參加相應(yīng)的培訓，培訓內(nèi)容包括業(yè)務(wù)技能、管理技能、公司文化、個人提升等諸多方面。對于公司中的高層人員，公司將對其實施股票期權(quán)，公司授予他們在一定時間期限里（如 10年），按照該授權(quán)日股票的公平市場價格,即固定的期權(quán)價格，購買一定份額的公司股票的期權(quán)價格和當日交易價之間的差額歸員工所有。每個員智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 41工的分配額度根據(jù)其在公司內(nèi)部的業(yè)績考核情況來確定，同時參考在公司的服務(wù)時間等因素。當貸款還清后，該基金會應(yīng)根據(jù)員工相應(yīng)的工資水平或勞動貢獻的大小，把股票分配到每個員工的“員工持股計劃賬戶”上。具體策略如下：（1）員工持股計劃（ESOPs，Employee Stock Ownership Plans） 公司將成立一個專門的“員工持股信托基金會”，基金會由企業(yè)全面擔保，貸款認購企業(yè)的股票。 （藍色代表近期組織結(jié)構(gòu)）圖 91:組織結(jié)構(gòu)圖總經(jīng)理董事會北京分公司 沈陽總公司廣州分公司上海分公司財務(wù)副總經(jīng)理生產(chǎn)研發(fā)副總經(jīng)理人力資源副總經(jīng)理客服副總經(jīng)理銷售副總經(jīng)理智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 40 人力資源政策 薪酬制度 薪酬設(shè)計原則：內(nèi)部公平與外部競爭原則個人收入水平與其績效表現(xiàn)相關(guān)；保障薪酬的行業(yè)與地區(qū)競爭力，結(jié)合公司戰(zhàn)略定位，薪酬總體水平與行業(yè)內(nèi)中高水平企業(yè)相比照 人力資源管理宗旨 “通過滿足員工關(guān)鍵需求，讓員工創(chuàng)造出最大價值，打造激情團隊”。同時當本公司有較高的利潤，且能夠完全控制企業(yè)時，本公司會通過收購的方式收回那些不愿繼續(xù)投資的投資家的股份，從而實現(xiàn)他們的退出。那么，原有的風險投資家可把手中的股份轉(zhuǎn)讓給這些人，從而實現(xiàn)自己資金的退出。當本公司發(fā)展到一定程度，要想再繼續(xù)發(fā)展就需要大量的追加投資，風險投資者有可能不愿繼續(xù)投資。本公司將會實行第一種方式收購風險投資家的股份，因為本公司在第 45年已有較高的利潤和現(xiàn)金，智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 38本公司完全有能力收回股份，從而實現(xiàn)真正意義上對公司的管理。兼并和收購包括兩種：即一般收購和“第二期收購”。另外，也可以考慮美國納斯達克等海外市場上市☆兼并與收購：考慮到上市存在著股票價格下跌的風險，且公開上市后，需要一段時間，風險投資才能完全推出。從投資的時間和公司發(fā)展的角度考慮，公司經(jīng)過了導入期和成長期，已完成一部分新產(chǎn)品和相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)，發(fā)展趨勢很好，此時上市對公司和風險投資家來說，都是有利的。 目前，國內(nèi)風險投資的退出方式一般有以下幾種：首次公開上市（IPO） 、收購和清算、剩余利潤分紅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、二次出售等方智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 37式。所以，如何減少風險投資項目的損失，確保成功投資的收益順利回收對于風險投資者來說至關(guān)重要。根據(jù)一項關(guān)于美國 13個風險投資基金的分析研究表明，風險投資總收益的 50%來自于 %的投資，總收益的 75%來自于 %的投資。風險投資一般不以控股和分紅為目的，而是通過資本與管理投入，在企業(yè)的成長中促進資本增值，并且在退出時實現(xiàn)收益變現(xiàn)，再尋找新的投資對象。對于高科技公司，技術(shù)人才的撤出對公司往往是毀滅性的，針對此種情況，本公司將采取使他擔任公司重要職務(wù)、目標與靈活的工作制度相結(jié)合、工資待遇的提高以及參股入股等措施來規(guī)避此種風險，同時公司將不斷引進和培養(yǎng)優(yōu)秀的技術(shù)人才來減輕此種事情發(fā)生給公司所帶來的損失。同時，公司將制定合適的制度，使成員各施其職，各盡其能。 本公司創(chuàng)業(yè)團隊中一共有七名核心成員，分別擔任公司的總經(jīng)智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 35理，以及技術(shù)部，營銷部，財務(wù)部，客服部和人力資源部經(jīng)理。所以同各種風險資本、基金的接觸，向他們充分的展現(xiàn)本公司價值，充分展現(xiàn)本公司未來強大的盈利能力，及時獲取他們的投資是非常重要的。 競爭風險分析與規(guī)避在前面競爭分析當中，本公司已經(jīng)談到，這里不再贅述。對于合作伙伴，本公司將他們納入本公司的戰(zhàn)略當中，實施雙贏的政策，以真誠的態(tài)度對待他們。隨著公司規(guī)模的擴大，區(qū)域市場的增加，銷售代理和合作伙伴的增多，管理的復雜程度將會將會增加，同時管理風險也相應(yīng)地增加。本公司通過準確的目標市場定位，與房地產(chǎn)商，房屋裝修商的合作，借助電視廣告宣傳，商場產(chǎn)品演示，產(chǎn)品直銷，進入小區(qū)有獎產(chǎn)品演示等手段，來降低和規(guī)避這種風險。 市場風險分析與規(guī)避中國目前的智能家居市場尚不成熟，這種觀念還沒有被廣泛接受。定價方法—成本加成法成本導向法——在初期采用此法，根據(jù)成本來確定初步的定價； 需求導向法——在中期采用此法，根據(jù)市場的需求情況來確定定價； 競爭導向法——在后期采用此法，因同行競爭激烈，可針對競爭同行的價格策略來進行定價。此時本公司已在國內(nèi)重點城市打下了很成熟銷售網(wǎng)絡(luò)和忠誠度很高的客戶群，本公司將以此為依托以放射狀向二三線城市逐步擴張，最終編織成一張能夠覆蓋全國的渠道網(wǎng)絡(luò)，在營銷渠道方面形成公司自身的核心競爭力。 市場成熟階段（510 年）通過前兩個階段營銷計劃的實施我公司已積累了大量的現(xiàn)金流和原始資本。智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 31貨款結(jié)算方式：跟超市定期結(jié)算；跟戶主直接結(jié)算 。（2）超市式銷售 公司將在投資不是很大的中型超市做促銷，通過超市等開鋪式銷售門面，來大量銷售產(chǎn)品。銷售模式的特點：影響面比較大，是比較穩(wěn)健、經(jīng)濟的銷售模式，能比較直接、親切的接觸戶主，資金回收快。公司將此階段目標客戶群為廣大普通家庭用戶。采取的主要方式為：將中國分為七個大區(qū)圖 61：銷售網(wǎng)絡(luò)圖[華北] 北京 天津 河北 山西 內(nèi)蒙古[華南] 廣東 海南 香港 澳門[華東] 上海 江蘇 浙江 安徽 山東 江西 福建 臺灣[華中] 湖南 湖北 河南[東北] 遼寧 吉林 黑龍江[西北] 寧夏 陜西 青海 甘肅 新疆智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計劃書 30[西南] 重慶 四川 云南 西藏 貴州 廣西在廣州、上海成立分公司，在西安、成都、武漢設(shè)立辦事處，積極尋找并在各大區(qū)內(nèi)設(shè)立大區(qū)級經(jīng)銷商，為了強有力的控制分銷渠道。（2）用戶直銷：針對的是家庭用戶的直銷，目前多以豪宅、別墅等為主。公司與物流公司通過互連網(wǎng)實現(xiàn)配送信息的同