【正文】 （ 4）對跨國銀行業(yè)務(wù)實施全球統(tǒng)一監(jiān)管。這一系統(tǒng)不僅應(yīng)具有明確的責(zé)任和目標(biāo)、運作的獨立性，而且還必須建立合理的銀行業(yè)監(jiān)管的法律體系，監(jiān)管者和被監(jiān)管者均必須受法律約束； （ 2）金融機構(gòu)必須建立科學(xué)、有效的內(nèi)部控制機制； （ 3）對銀行業(yè)必須進行持續(xù)監(jiān)管。 措施：具體體現(xiàn)在 1997年公布的《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則〉中。 措施：巴塞爾協(xié)議的自有資本比率要求。 措施：頒布一系列的法律和規(guī)章，實行存貸款利率限制，規(guī)定證券業(yè)和保險業(yè)最低傭金率和費率，對違規(guī)經(jīng)營處罰，以及對國內(nèi)外金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)設(shè)置的審批等。 （八）國際銀行業(yè)監(jiān)管理念的變化 國際銀行業(yè)盡管理念是隨著金融市場及金融機構(gòu)風(fēng)險的多樣化而逐漸變化的，其變化經(jīng)歷了一個過程。非援助性并購中，監(jiān)管機構(gòu)不提供資金援助；援助性并購中，監(jiān)管機構(gòu)提供資金援助。 并購： 監(jiān)管當(dāng)局組織健全銀行對危機金融機構(gòu)進行收購或兼并，由健全銀行承擔(dān)其部分或全部債務(wù)。由監(jiān)管當(dāng)局或存款保險機構(gòu)或特設(shè)機構(gòu)成立接管組織，強行介入危機銀行，行使經(jīng)營管理權(quán)，防止其資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營狀況進一步惡化。 擔(dān)保： 由中央銀行或政府出面對危機金融機構(gòu)的債務(wù)進行全額擔(dān)保。或由央行組織其他大銀行共同提供資金援助。（ 7）存款保險制度的弊端 誘發(fā)道德風(fēng)險：存款人的存款得到保護的情況下，缺乏審慎選擇和監(jiān)督銀行的動力；銀行容易從事高風(fēng)險的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。這種制度稱之為 “支付（ Payoff)”。 （ 4）保險標(biāo)的：一般為本幣和外幣存款，但部分國家對外幣存款不予保護。 銀行同業(yè)合辦型：由銀行業(yè)協(xié)會的會員銀行相互擔(dān)?；蛟O(shè)立損失分擔(dān)協(xié)議。 （ 2）存款保險機構(gòu)的組織形式： 官辦型：由政府出資組建存款保險機構(gòu)，這類機構(gòu)同時具有監(jiān)管職能。在非現(xiàn)場檢查時，監(jiān)管當(dāng)局通常要求銀行及時、準(zhǔn)確地報送有關(guān)報表、報告和其他重要信息。 （ 2）現(xiàn)場檢查 監(jiān)管機構(gòu)派員對商業(yè)銀行進行實地檢查，通過閱讀報表、賬冊、文件等資料和咨詢等方式，分析、檢查、評價銀行的經(jīng)營管理質(zhì)量及遵循法律和政策的合規(guī)性。 呆賬準(zhǔn)備金包括： 普通呆賬準(zhǔn)備金：根據(jù)年度貸款余額按固定比率提取的呆賬準(zhǔn)備金； 特別呆賬準(zhǔn)備金：按貸款的實際風(fēng)險程度提取的呆帳準(zhǔn)備金。 呆賬準(zhǔn)備金監(jiān)管： 即規(guī)定銀行呆賬準(zhǔn)備金的計提方法、計提比率和沖銷方式等。 資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管： 根據(jù)貸款資產(chǎn)的不同風(fēng)險程度，將貸款劃分為不同的風(fēng)險等級，以確定銀行資產(chǎn)的質(zhì)量等級。 貸款集中度監(jiān)管 ：即對銀行貸款的集中度加以限制，避免貸款過度集中。 流動性監(jiān)管： 商業(yè)銀行的流動性比率應(yīng)達到一定的標(biāo)準(zhǔn)。 （ 1）謹慎監(jiān)管原則 謹慎原則是指在會計處理上，采用盡可能不高估資產(chǎn)和所有者權(quán)益的方法，使企業(yè)的會計核算建立在穩(wěn)妥可靠的基礎(chǔ)之上。 （ 2）市場準(zhǔn)入的目的：確保設(shè)立的銀行具有良好的品質(zhì)；確保銀行業(yè)規(guī)模與社會需要相適應(yīng)。 （ 1） 市場準(zhǔn)入的基本原則：自由主義原則；特許主義原則；準(zhǔn)則主義原則；核準(zhǔn)主義原則（審批制）。 規(guī)范化監(jiān)管：以美、日等國為代表，強調(diào)的是運用嚴密的法律體系和頻繁的檢查監(jiān)督對金融機構(gòu)實施管理。能夠有效地解決混業(yè)經(jīng)營中金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管的歸屬問題。 。 ：包括行政手段、法律手段和經(jīng)濟手段等。 ：被監(jiān)管對象。（ 2）行業(yè)自律組織。由監(jiān)管主體、監(jiān)管客體和監(jiān)管手段三個要素構(gòu)成。因此，有效的金融監(jiān)管應(yīng)是使金融監(jiān)管的邊際社會收益與邊際社會成本相等。 （ 三）金融監(jiān)管的目標(biāo) 總體目標(biāo)： 金融系統(tǒng)穩(wěn)健、公平與效率性的統(tǒng)一。首先，監(jiān)管者本身為經(jīng)濟人，有實現(xiàn)自身利益最大化的內(nèi)在需求和動力；其次，由于信息不對稱，容易導(dǎo)致監(jiān)管行為的非理想化；如，管制時滯等。由于生產(chǎn)者集團能夠更好地為立法者提供政治支持，而消費者為數(shù)眾多且分散，其組織成本較高，對監(jiān)管的感覺較弱，因而監(jiān)管往往會有利于被監(jiān)管產(chǎn)業(yè)。在監(jiān)管機構(gòu)成立后，會隨著時間的推移而逐漸被被監(jiān)管者俘虜，成為被監(jiān)管者的利益代表。 （二）關(guān)于金融監(jiān)管的有效性 （ 1） 直接資源成本：行政成本、奉行成本 （ 2）間接的效率損失：引發(fā)道德風(fēng)險；削弱市場競爭；限制金融創(chuàng)新；引致金融業(yè)務(wù)流失。（ 4）金融體系在國民經(jīng)濟中占有十分重要的地位，其穩(wěn)定對貨幣供給的穩(wěn)定和支付結(jié)算的順利進行具有重要意義；（ 5）金融體系具有內(nèi)在的脆弱性。 （ 3）金融市場中存在信息不對稱和道德風(fēng)險。 （ 1） 金融危機具有極強的負的外部性 （ 2）金融業(yè)具有一定程度的自然壟斷傾向。 五、金融監(jiān)管 （一）關(guān)于金融監(jiān)管的必要性 市場失靈的主要表現(xiàn)為：壟斷；外部效應(yīng)；公共物品；信息不對稱與不完全。其要旨在于提供一個計算 VAR值的框架，用于貸款、私募債券等非公開交易型資產(chǎn)的估值和風(fēng)險度量。 EDF就是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)價值的波動性來衡量企業(yè)目前市場價值或資產(chǎn)價值水平降低到違約觸發(fā)點的概率，即違約概率。 KMV模型 即信用監(jiān)控模型（ Credit Monitor Model）， 是用以對所有的股票公開交易的主要公司對銀行貸款違約可能性進行預(yù)測的模型。常用的有貸款五級分類法，即將所有已發(fā)放的貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五個等級，各類貸款分別按要求提取不同比例的貸款損失準(zhǔn)備金。 （ 2）度量方法 專家評級法（ 5C法） 即由銀行信貸部門的借貸專家對借款人的品格（ Character）、資本（ Capital)、 償付能力（ Capacity)、 抵押品（ Collateral） 和經(jīng)濟周期的狀態(tài)和形式（ Conditions） 進行分析后，作出信貸決策。一般選擇在 95%—99% 之間?；蛟诮o定的條件和時間段里，投資組合發(fā)生 VAR值損失的概率為給定的概率水平。 如果將證券市場處于均衡狀態(tài)時，所有證券按其市值比重組成一個市場組合，則可以得到每種證券的 β系數(shù)。 市場組合： 當(dāng)市場處于均衡狀態(tài)時，所有投資者資產(chǎn)組合的總和。 β系數(shù)法 β系數(shù)是某一資產(chǎn)價格波動對市場組合價格波動的相關(guān)系數(shù)，反映了某一資產(chǎn)對市場組合價格離異程度的風(fēng)險。只要各資產(chǎn)收益之間的相關(guān)系數(shù)小于 1，則組合的整體風(fēng)險就會小于單個資產(chǎn)的風(fēng)險。 資產(chǎn)的均值是所有可能取得收益的加權(quán)平均數(shù)，權(quán)數(shù)為各種可能收益發(fā)生的概率。 （三）風(fēng)險度量 均值 方差模型 單一資產(chǎn)風(fēng)險度量 單一資產(chǎn)的風(fēng)險常用單一資產(chǎn)收益率的實際值與其均值的方差或標(biāo)準(zhǔn)差來表示?；颈憩F(xiàn)：政府宣布對外停止償還債務(wù)（臨時性拖欠、重新談判、延期償還、拒付）；國有化；外匯管制；不保護外資所有人的私人產(chǎn)權(quán)；實行不利于外國投資者的經(jīng)濟政策。國家風(fēng)險主要來自于主權(quán)風(fēng)險。 （通貨膨脹風(fēng)險） 因物價水平上升而導(dǎo)致的資產(chǎn)實際價值或?qū)嶋H收益率下降的風(fēng)險。 金融機構(gòu)或其他經(jīng)濟主體簽署的交易合同，因不符合法律或金融管理部門的規(guī)定而得不到有效履行，從而給合同當(dāng)事人帶來損失的可能性。 金融機構(gòu)由于操作失誤或雇員違規(guī)而造成損失的風(fēng)險。 從金融機構(gòu)的角度來看，它是指金融機構(gòu)清償債務(wù)的能力和滿足客戶融資需要的能力。從金融