【正文】 任何從關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)取得的結(jié)果必須明確不必涵蓋一切 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)不需要用于量度所有東西，指標(biāo)的用途應(yīng)著重于重要的結(jié)果。這種基本的數(shù)據(jù)仍有需要，但關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)可視為來自這種數(shù)據(jù)的不同輸出的 “剪輯 ”。并根據(jù)運作計劃定組織需求，認(rèn)同可培養(yǎng)成為高級管理者的潛在人才，同時確定關(guān)鍵職位由適當(dāng)?shù)娜藛T擔(dān)任。這個合同同時被用作業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)之責(zé)任以及權(quán)力的依據(jù)? 公司領(lǐng)導(dǎo)通過對各業(yè)務(wù)單元經(jīng)營 /預(yù)算計劃的嚴(yán)格質(zhì)詢和考核，指導(dǎo)各業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營運作人才資源管理 (包括考核及薪酬、激勵機制 )? “前 100名 ”管理者的業(yè)績考核計劃為了確保有恰到好處的管理力量，可成功地實施集團戰(zhàn)略并發(fā)展未來的中堅力量? 有效的薪酬及激勵系統(tǒng)是吸引及保留高素質(zhì)人才，發(fā)揮員工積極性，建立業(yè)績至上的企業(yè)文化的重要保證KPIRamp。L46戰(zhàn)略規(guī)劃中的第一年目標(biāo)要被具體化為當(dāng)年的經(jīng)營預(yù)算計劃公司戰(zhàn)略規(guī)劃未來 3~5年的規(guī)劃粗略的 3~5年的財務(wù)預(yù)測各年度的總體目標(biāo)總體的業(yè)績評估參照每年更新 1次公司經(jīng)營預(yù)算計劃當(dāng)年的計劃詳細(xì)的當(dāng)年預(yù)算詳細(xì)的當(dāng)年業(yè)績目標(biāo)重要的業(yè)績評估工具也許每季隨時更新47經(jīng)營規(guī)劃程序目的? 將戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標(biāo)轉(zhuǎn)化為一個詳細(xì)的經(jīng)營計劃以及相應(yīng)的財務(wù)預(yù)算計劃，作為公司最高領(lǐng)導(dǎo)和各業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)之間的 “管理合同 ”。L40戰(zhàn)略規(guī)劃程序目的? 制定公司以及各業(yè)務(wù)單元未來三年的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，包括在哪些市場及如何進行競爭，以及量化的財務(wù)目標(biāo)及資源需求預(yù)測? 公司領(lǐng)導(dǎo)通過對各業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴(yán)格質(zhì)詢，指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略發(fā)展方向原則? 戰(zhàn)略規(guī)劃是公司發(fā)展宏圖的體現(xiàn)及細(xì)化，是對將來的展望? 公司總裁及業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人 “擁有 ”各自的戰(zhàn)略規(guī)劃? 總裁及公司高層領(lǐng)導(dǎo)投入大量時間對各業(yè)務(wù)單元提出的戰(zhàn)略規(guī)劃提出嚴(yán)格的質(zhì)詢，以確保目標(biāo)的可行性及高度? 公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門提供集團高層領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)務(wù)單元在規(guī)劃過程中的支持，而不是規(guī)劃的批準(zhǔn)者? 戰(zhàn)略規(guī)劃必需以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖袌黾案偁幮蝿莘治鰹榛A(chǔ)? 戰(zhàn)略規(guī)劃每年要進行審核及向前滾動修正，以適應(yīng)市場變化的需要3. 總部批準(zhǔn)戰(zhàn)略規(guī)劃2. 對戰(zhàn)略計劃進行質(zhì)詢和完善1. 公司總部制定 /確認(rèn)公司戰(zhàn)略戰(zhàn)略議題分析及解決主要內(nèi)容(以業(yè)務(wù)單元規(guī)劃為例 )1. 業(yè)務(wù)單元發(fā)展宏圖及三年戰(zhàn)略目標(biāo)概述2. 宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析，及對業(yè)務(wù)單元的影響分析3. 本業(yè)務(wù)單元現(xiàn)狀分析4. 公司面臨的主要競爭對手分析 (國內(nèi)外競爭者 )5. 本公司三年戰(zhàn)略 (方案 )6. 公司三年財務(wù)目標(biāo)預(yù)測7. 配合公司戰(zhàn)略的主要資源需求預(yù)測8. 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié)41業(yè)務(wù)單元制定部門發(fā)展戰(zhàn)略質(zhì)詢 /批準(zhǔn) /公布戰(zhàn)略規(guī)劃嚴(yán)格的戰(zhàn)略規(guī)劃程序流程戰(zhàn)略會議/質(zhì)詢會發(fā)現(xiàn)、關(guān)注新問題；組織特別戰(zhàn)略工作小組深入調(diào)查或解決重新評價公司發(fā)展宏圖向各單元下達公司戰(zhàn)略規(guī)劃；建議各單元應(yīng)特別關(guān)注和解決的議題對各單元戰(zhàn)略規(guī)劃逐一質(zhì)詢，提供方向性指導(dǎo)；最終批準(zhǔn)單元規(guī)劃公司最高領(lǐng)導(dǎo)層 進行狀況分析；發(fā)現(xiàn)公司戰(zhàn)略新問題在總裁領(lǐng)導(dǎo)下起草公司戰(zhàn)略規(guī)劃；匯總、收集單元負(fù)責(zé)人意見 參與質(zhì)詢會，向公司領(lǐng)導(dǎo)提供分析及技術(shù)支持總部戰(zhàn)略規(guī)劃部門解決部分戰(zhàn)略問題質(zhì)詢、修改、批準(zhǔn)公司規(guī)劃為單元的戰(zhàn)略規(guī)劃提供必要的建議發(fā)現(xiàn)、關(guān)注與單元業(yè)務(wù)相關(guān)的新問題；組織深入調(diào)查或解決提供建議在單元戰(zhàn)略規(guī)劃部門的支持下，起草、制定單元的戰(zhàn)略規(guī)劃陳述本單元戰(zhàn)略規(guī)劃；進行規(guī)劃之必要修正業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人進行現(xiàn)狀分析；發(fā)現(xiàn)本單元戰(zhàn)略新問題提供技術(shù)分析支持參與質(zhì)詢會議，提供領(lǐng)導(dǎo)分析及技術(shù)支持業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃部解決新問題 制訂本商品業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，輸入至單元的整體戰(zhàn)略規(guī)劃參與質(zhì)詢會議，陳述本商品業(yè)務(wù)單元之戰(zhàn)略規(guī)劃業(yè)務(wù)部 /地區(qū)公司單元負(fù)責(zé)人質(zhì)詢會形成公司及各單元戰(zhàn)略規(guī)劃文本戰(zhàn)略議題分析及解決公司總部制定 /確認(rèn)公司戰(zhàn)略提供輸入董事會審批審批42業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃主要內(nèi)容主要內(nèi)容樣板1. 本單元發(fā)展宏圖及五年戰(zhàn)略目標(biāo)2. 宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對本單元影響的評估?今后三內(nèi)年國內(nèi)、外宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展變化趨勢?今后三內(nèi)年行業(yè)的發(fā)展展望–產(chǎn)品發(fā)展趨勢–主要法規(guī)及經(jīng)營環(huán)境變化?宏觀經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展將對本單元造成的影響–創(chuàng)造的主要機會–造成的主要威脅3. 本單元現(xiàn)狀分析?本單元近年業(yè)績及發(fā)展趨勢?本單元主要競爭優(yōu)勢及弱點4. 公司面臨的主要競爭對手分析 (國 內(nèi)外競爭者 )?競爭對手近幾年業(yè)績分析 (和本公司比較 )?競爭對手可能在以下五年采用的戰(zhàn)略舉措?對手戰(zhàn)略舉措對本公司的潛在威脅5. 本公司五年戰(zhàn)略 (方案 )?本公司今后五年將在哪些市場競爭–地理市場–產(chǎn)品定位–業(yè)務(wù)模型?如何競爭：主要競爭手段?主要戰(zhàn)略舉措–市場擴張–新客戶、渠道的建立6. 公司五年經(jīng)營及財務(wù)目標(biāo)預(yù)測?主要增長點預(yù)測?總銷售額?市場份額?投資資本回報 (ROIC)7. 配合公司戰(zhàn)略的主要資源需求預(yù)測?資本投資?人才8. 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié)43戰(zhàn)略規(guī)劃主要工作內(nèi)容 – 行業(yè)分析具體內(nèi)容包含之議題信息來源行業(yè)需求特征? 市場需求和增長模式? 價格趨勢? 潛在替代產(chǎn)品? 市場及客戶調(diào)查、訪談行業(yè)供應(yīng)特征? 行業(yè)內(nèi)參與者數(shù)量及各自的份額? 生產(chǎn)量趨勢? 生產(chǎn)能力發(fā)展及計劃? 進口產(chǎn)品威脅? 潛在政府解控及影響? 行業(yè)協(xié)會? 政府主管部門訪談? 主要競爭對手訪談、年報表? 國際行業(yè)分析行業(yè)平衡 ? 行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力利用預(yù)測? 預(yù)測的行業(yè)突變及可能的影響? 行業(yè)專家訪談進入壁壘? 投資需求? 政府政策控制? 行業(yè)主管部門訪談工業(yè)鏈分析? 潛在的正向及逆向整合機會? 這些機會的創(chuàng)造價值的潛力? 行業(yè)專家訪談? 國際趨勢及案例分析行業(yè)業(yè)績 ? 行業(yè)的整體發(fā)展及利潤率 ? 行業(yè)協(xié)會? 主要競爭對手訪談、年報表舉例44今天將討論的內(nèi)容圍繞財務(wù)管理，分別歸屬于不同的層次清晰的 遠(yuǎn)景目標(biāo)及戰(zhàn)略合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系有效的管理程序優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序 說明? 以創(chuàng)造價值為導(dǎo)向的戰(zhàn)略思想? 條理清晰的財務(wù)組織模式? 指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元發(fā)展方向的規(guī)劃程序? 指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元日常經(jīng)營活動的經(jīng)營預(yù)算計劃程序? 建立業(yè)績至上企業(yè)文化的人才考核激勵程序? 保證交易安全的客戶資信管理程序? 保證資金安全和被有效利用的資金管理程序嚴(yán)格的內(nèi)控程序45三個管理程序?qū)ζ髽I(yè)的業(yè)績至關(guān)重要管理程序 目的戰(zhàn)略規(guī)劃 ? 制定公司以及各業(yè)務(wù)單元未來三年的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，包括在哪些市場及如何進行競爭，以及量化的財務(wù)目標(biāo)及資源需求預(yù)測? 公司領(lǐng)導(dǎo)通過對各業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴(yán)格質(zhì)詢，指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略發(fā)展方向經(jīng)營規(guī)劃 ? 將戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標(biāo)轉(zhuǎn)化為一個詳細(xì)的經(jīng)營計劃以及相應(yīng)的財務(wù)預(yù)算計劃，作為公司最高領(lǐng)導(dǎo)和各業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)之間的 “管理合同 ”。建立成功的財務(wù)管理體系企業(yè)成功的要素分為必不可少的四個層次清晰的 遠(yuǎn)景目標(biāo)及戰(zhàn)略合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系有效的管理程序優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序 說明? 明確的、鼓舞人心的公司發(fā)展遠(yuǎn)景目標(biāo)? 實現(xiàn)遠(yuǎn)景目標(biāo)所需的積極的致勝戰(zhàn)略? 雄心勃勃的業(yè)績目標(biāo)? 確保戰(zhàn)略有效實施的公司組織結(jié)構(gòu)? 分工合理、職責(zé)分明的高層管理隊伍及高效的決策體系? 指引公司發(fā)展方向，指導(dǎo)下屬業(yè)務(wù)單元經(jīng)營發(fā)展及促進業(yè)務(wù)單元業(yè)績改善的戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營預(yù)算計劃程序? 確保所需管理資源及后備力量的人力資源管理及完善的激勵機制? 日常經(jīng)營活動所需的專業(yè)技能及程序? 確保公司經(jīng)營安全，規(guī)避風(fēng)險的內(nèi)控程序嚴(yán)格的內(nèi)控程序2今天將討論的內(nèi)容圍繞財務(wù)管理，分別歸屬于不同的層次清晰的 遠(yuǎn)景目標(biāo)及戰(zhàn)略合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系有效的管理程序優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序 說明? 以創(chuàng)造價值為導(dǎo)向的戰(zhàn)略思想? 條理清晰的財務(wù)組織模式? 指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元發(fā)展方向的規(guī)劃程序? 指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元日常經(jīng)營活動的經(jīng)營預(yù)算計劃程序? 建立業(yè)績至上企業(yè)文化的人才考核激勵程序? 保證交易安全的客戶資信管理程序? 保證資金安全和被有效利用的資金管理程序嚴(yán)格的內(nèi)控程序3今天將討論的內(nèi)容圍繞財務(wù)管理，分別歸屬于不同的層次清晰的 遠(yuǎn)景目標(biāo)及戰(zhàn)略合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系有效的管理程序優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序 說明? 以創(chuàng)造價值為導(dǎo)向的戰(zhàn)略思想? 條理清晰的財務(wù)組織模式? 指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元發(fā)展方向的規(guī)劃程序? 指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元日常經(jīng)營活動的經(jīng)營預(yù)算計劃程序? 建立業(yè)績至上企業(yè)文化的人才考核激勵程序? 保證交易安全的客戶資信管理程序? 保證資金安全和被有效利用的資金管理程序嚴(yán)格的內(nèi)控程序4麥肯錫的觀點? 為什么關(guān)注價值？中國的公司必須轉(zhuǎn)向價值創(chuàng)造的心態(tài)，從而吸引并有效地配置資本? 什么是以價值為基礎(chǔ)的管理？以價值為基礎(chǔ)的管理是一個綜合的管理工具，它可以用來推動價值創(chuàng)造的觀念深入到公司一線員工中去? 該觀念如何用于中國？中國企業(yè)無論擁有怎樣的所有制結(jié)構(gòu)，無論是否是上市公司，都可以逐步設(shè)計并引入以價值為基礎(chǔ)的管理5市場經(jīng)濟中的資本流動工業(yè)金融服務(wù)業(yè)企業(yè)資本提供者? 股東– 國家，省級或地方政府– 雇員– 機構(gòu)– 私人投資者? 債權(quán)人– 銀行– 機構(gòu)愿意提供資本為公司成長融資并創(chuàng)造就業(yè)機會但期望獲得高于投資成本或大于其它投資機會的回報6中國某集團似乎在創(chuàng)造價值銷售收入人民幣億元資料來源： 年度報告；麥肯錫分析1993 1994 1995年遞增率=35%凈利潤人民幣億元1993 1994 1995年遞增率=26%7… 然而，傳統(tǒng)的企業(yè)業(yè)績衡量方法并不完善? 不能提供財務(wù)業(yè)績方面的信息? 可能會產(chǎn)生誤導(dǎo)；在虧損的情況下增加產(chǎn)量和市場份額反而會破壞價值? 凈利潤? 銷售回報率 (ROS)? 每股收益? 產(chǎn)量? 市場份額? 可能會產(chǎn)生誤導(dǎo)，只注重利潤? 忽略了資本需求和資本成本衡量標(biāo)準(zhǔn) 缺陷? 產(chǎn)值? 銷售收入? 收入增長? 忽略了生產(chǎn)成本，銷售費用及其它管理費用8最高管理層對公司的價值創(chuàng)造負(fù)有責(zé)任投資資本回報 (ROIC) 加權(quán)平均資本成本(WACC)以加權(quán)平均資本成本折現(xiàn)的現(xiàn)金流量研究開發(fā)生產(chǎn)營銷銷售最高管理層資本投資者? 股東? 債權(quán)人資本回報? 利息支付? 股息支付? 股票價格上漲物質(zhì)方面的投資回報 ?收入? 現(xiàn)金流量零企業(yè)9該集團的投資資本回報較低資料來源： 年度報告；麥肯錫分析+?稅項人民幣億元固定資產(chǎn)和其它營業(yè)資產(chǎn)人民幣億元1993 1994 199510% 投資資本回報百分比23 2335稅后營業(yè)凈利潤人民幣億元230461 530投資資本人民幣億元228 463514221626 825 2943 101 13818576 109142利、稅前利潤人民幣億元營運資本人民幣億元銷售收入人民幣億元經(jīng)營成本人民幣億元