20xx銀行校園招聘經(jīng)濟(jì)管理復(fù)習(xí)資料(參考版)
2025-01-21 03:43本頁面
【正文】 該策略是出售低收益率的證券，代之以較高收益率的證券。是指銀行用一種債券去交易另一種債券，兩種債券在息票率、期限和信用質(zhì)量方面類似，但后者能提供更高的收益率。根據(jù)該策略，銀行在構(gòu)造投資組合時(shí)是根據(jù)收益率曲線的水平和形狀的預(yù)期變化來分配資金。（2）主動(dòng)投資策略。其方法是把證券劃分為短期證券和長期證券兩個(gè)類別，銀行資金只分布在這兩類證券上，對中期證券一般不予考慮。②杠鈴方法。該方法的基本思路為：根據(jù)銀行資產(chǎn)組合中分布在證券上的資金量，把它們均勻地投資于不同期限的同質(zhì)證券上。2．（1）被動(dòng)投資策略。分子策略有：財(cái)政資金注入；自身利潤積累，提高盈利水平；增提普通準(zhǔn)備金；營業(yè)稅返還注資或減免；上市籌資；發(fā)行長期次級金融債券。1．（1）根據(jù)新協(xié)議的要求：銀行全部資本充足率=總資本/表內(nèi)表外總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100% （其中，總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+ 市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求 + 操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求）。所處環(huán)境：利率管制放松,利率變動(dòng)頻繁,金融自由化,對銀行盈利和經(jīng)營狀況產(chǎn)生了很大影響。資產(chǎn)管理理論過于注重流動(dòng)性和安全性,忽視了盈利性,負(fù)債管理理論比較好地解決了”三性”。這種理論又包括：負(fù)債理論和購買理論。（2）負(fù)債管理階段：管理重心：資金來源出現(xiàn)了緊張的局面，銀行應(yīng)管理好存款和主動(dòng)購買存款來實(shí)現(xiàn)三性目標(biāo)。所處環(huán)境：商業(yè)銀行是主要代表的金融機(jī)構(gòu)，其負(fù)債來源較為固定，業(yè)務(wù)范圍狹窄，國際國內(nèi)金融不夠發(fā)達(dá)。由于商業(yè)銀行充分的了解借款公司的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，也具備監(jiān)督債務(wù)人履行合約的能力，因此可以有效減少 。從而能避免“搭便車問題”，并從信息生產(chǎn)中獲得相應(yīng)的利潤。商業(yè)銀行擁有大量生產(chǎn)并把握公司信息的專家，有能力分辨信貸風(fēng)險(xiǎn)，先吸收存款，然后向優(yōu)良的企業(yè)發(fā)放貸款。 ①商業(yè)銀行緩解逆向選擇的優(yōu)勢。（2）信息不對稱：首先，金融市場上的信息不對稱會(huì)導(dǎo)致交易前的逆向選擇。③商業(yè)行業(yè)擁有一批經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)的投資理財(cái)專家，可以為投資提供強(qiáng)大的智力和技術(shù)支持?！?guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。 分析：此時(shí)缺口為負(fù)，當(dāng)利率上升時(shí)，銀行的凈利息收入會(huì)下降，此時(shí)銀行應(yīng)調(diào)低缺口，當(dāng)利率下降時(shí)，銀行應(yīng)主動(dòng)營造負(fù)缺口，但當(dāng)利率下降到一定程度時(shí)，此時(shí)利率很快會(huì)反彈，應(yīng)反向操作。利率僅提高了3個(gè)百分點(diǎn)，可見該銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)很不對稱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力很差。（2）經(jīng)濟(jì)模型的分析:利率變化前資產(chǎn)的賬面價(jià)值=100單位，資產(chǎn)的市場價(jià)值=100單位，負(fù)債的賬面價(jià)值=90單位，負(fù)債的市場價(jià)值=90單位，銀行資本的市場價(jià)值=資產(chǎn)的市場價(jià)值－負(fù)債的市場價(jià)值=100－90 =10（單位）利率變化后資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值均不改變，但資產(chǎn)的市場價(jià)值與負(fù)債的市場價(jià)值都發(fā)生了變化。 從第二年開始，: 9012%=，資產(chǎn)的年利息收入保持不變,仍是10單位（5年期固定利率），: =。 1．分析步驟2．計(jì)算步驟 72000元按揭貸款的每月還款額：張力每月共需償
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