共同基金基礎(chǔ)篇ppt課件(參考版)
2025-01-20 07:07本頁面
【正文】 開放式開放式與封閉式基金之比較開放式基金 封閉式基金發(fā)行單位數(shù) 隨時增減 固定不變掛牌上市否 不 上市 上市買賣方式 基金發(fā)行公司無條件接受投資人買賣申請 只能在 股市賣出或買進(jìn)買賣價格 依 基金淨(jìng) 值 計算 依 股市之市價計算操作績效 完全反映在淨(jìng) 值 上，容易評估 易受 行情波動及心理面之影響，較難評估折價風(fēng)險 無 有 (市價 淨(jìng) 值 )債券基金投資標(biāo)的與特性$標(biāo)的 政府公債、公司債、金融債券、銀行定存、經(jīng)證管會核準(zhǔn)投資之其他金融工具等$特性 因以固定收益之工具為主要投資標(biāo)的，故利息收入採逐日攤提入帳，在一般情況下，淨(jìng)值每日呈現(xiàn)溫和成長，收益穩(wěn)定債 券 型 基 金 之 特 色n收益穩(wěn)定： 投資標(biāo)的屬於生息工具，故安全穩(wěn)定，淨(jìng)值溫和成長n變現(xiàn)力強(qiáng)： 可隨時贖回，無需事先約定天數(shù)，當(dāng)日申請買回，隔日中午前即匯回原申購人帳戶，沒有提前解約，利息打折扣等問題適合投資債券型基金之對象企業(yè) 個人１．閒置資金 １． 稅 賦較重者２．短期資金 ２．短期資金３．套利空間 ３．股市投資人共同基金收益來源與相關(guān)費(fèi)用n 利息收入 (Interest)n 股利收入 (Dividend)n 資本利得 (Capital gain)n 收益平準(zhǔn)金n 申購 費(fèi)用 (Application fee)n 贖回費(fèi)用 (Redemption fee)n 基金經(jīng)理費(fèi) (Management fee)n 銀行保管費(fèi) (Custodian fee)n 其它費(fèi)用國內(nèi)共同基金投資風(fēng)險流動性風(fēng)險 : 『 限制贖回 』 條款：市價低於淨(jìng)值管理風(fēng)險 :操作風(fēng)險 非系統(tǒng)風(fēng)險 Beta風(fēng)險 :衡量全體市場 『 共同風(fēng)險 』 的指標(biāo)為 Beta係數(shù) ， Beta1?風(fēng)險 .報酬大於市場如何判斷股票型基金之賣出時點(diǎn)n當(dāng)股市漲幅過大、指標(biāo)過熱時n長期績效較佳之前幾名基金，皆出現(xiàn)明顯調(diào)降總持股比重之現(xiàn)象n股市已呈作頭跡象，而持股比例仍過高者n持股明細(xì)中出現(xiàn)地雷股，且比例過高n末升段行情，個股 (類股 )輪動速度過快，基金操作不易共同基金共同基金 小額理財篇小額理財篇預(yù)估臺灣人口金字塔結(jié)構(gòu) 圖定時 定額 理財之優(yōu)點(diǎn)n 投資門檻最低n 儲蓄兼投資，一舉兩得n 利用「平均成本法」之觀念，分散一次買進(jìn)之風(fēng)險n 省時省力作理財n 以子女名義申請，每年 100萬以內(nèi)，免課贈與稅n 無投資期限之限定，可隨時終止或買回適合投資定時定額之對象n 社會新鮮人n 儲備子女教育基金n 儲備退休基金n 儲備置產(chǎn)資金n 節(jié)稅規(guī)劃n 其它中、長期理財規(guī)劃基金獲利如何計算？n 每月投資金額 ($)／扣款當(dāng)日基金淨(jìng)值(NAV)＝ 每
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