【正文】 六、實施預(yù)算管理的體會 第 44頁 目錄 第一講 理順母子公司體系 ,加強集團規(guī)范管理 第二講 企業(yè)集團預(yù)算管理制度 第三講 經(jīng)濟運行分析 第四講 組織職能、規(guī)范體系與激勵機制 第五講 組織再造 事業(yè)部架構(gòu) 發(fā)展戰(zhàn)略思路 第 45頁 經(jīng)濟運行分析 一、概述 二、經(jīng)濟運行分析的主要內(nèi)容 三、經(jīng)濟運行分析的組織 四、開展經(jīng)濟運行分析的體會 第 46頁 ? 經(jīng)濟運行分析是股東對子公司經(jīng)濟運行狀況的監(jiān)督、評價以及運行趨勢的預(yù)測 ? 經(jīng)濟運行分析是控股公司 3+3+1管理模式中運行監(jiān)控體系的組成部分 ? 運行監(jiān)控體系包括：報審報告制度、重點任務(wù)分析、經(jīng)濟運行分析和審計監(jiān)督 ? 經(jīng)濟運行分析結(jié)果的使用： 經(jīng)濟運行分析的結(jié)果直接向母公司董事會和總裁班子匯報，供領(lǐng)導(dǎo)決 策時參考，但經(jīng)濟運行分析部門不能直接將經(jīng)濟運行分析的結(jié)果用于指揮和干預(yù)子分公司的正常運行 一、概述 第 47頁 ?投資分析 ?產(chǎn)銷分析 ?資產(chǎn)分析 ?綜合分析 二、經(jīng)濟運行分析的內(nèi)容 第 48頁 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之一 投資分析 ?投資量分析 ?在建項目分析 ?建成項目分析 第 49頁 投資量分析 ?投資量分析的范圍 新品開發(fā)、技術(shù)改造和對外長期投資 ?投資量分析的內(nèi)容 分析子公司當(dāng)期投資規(guī)模的合理性 ?投資量分析的目的 確保子公司的可持續(xù)發(fā)展 ?如何分析投資規(guī)模的合理性 以子公司的銷售規(guī)模作為主要依據(jù)，綜合控股公司發(fā)展戰(zhàn)略、 行業(yè)發(fā)展趨勢、子公司技術(shù)開發(fā)實力、子公司主體生產(chǎn)設(shè)備 的成新率和子公司的現(xiàn)金流量情況 第 50頁 在建項目分析 ?主要依據(jù)經(jīng)董事會審定的預(yù)算 ?分析項目的形象進度和資金使用進度 ?力求使項目在資金方面嚴格按預(yù)算執(zhí)行 ?在進度方面嚴格按計劃完成 ?通過進度能發(fā)現(xiàn)的常見問題 ^項目環(huán)境發(fā)生重大變化 ^項目資金嚴重超預(yù)算 ^項目資金不到位 ^處理方法：專題分析和專題報告 第 51頁 建成項目分析 ?建成項目分析主要是根據(jù)投資收益來判斷投資決策的效果，確保 投資的有效性和成功率，落實投資決策責(zé)任 ?如何判斷項目的成功率 投資成功率判斷的標準是：項目是否到了可行性報告確定的投資 收益率；如果項目的投資收益率達不到融資成本率和儀電系統(tǒng)的 平均收益率之和，該項目判定為失敗項目 投資分析的效果 ? FS報告從可批性報告變成了可行性報告 ?逐步樹立了投資必須取得回報的觀念 投資成功率分析結(jié)果的使用 ?每年兩次向控股公司董事會報告子公司投資項目的成功率，使全公 司都了解投資項目的成敗情況 ?通過公布投資成功率，促使子公司經(jīng)營者自覺審視自身的投資項目，特 別是如何清理投資失敗的項目 第 52頁 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之二： 產(chǎn)銷分析 ? 生產(chǎn)銷售增長情況分析 ? 工業(yè)產(chǎn)銷平衡情況分析 ? 重點產(chǎn)品情況分析 第 53頁 生產(chǎn)銷售分析的任務(wù) ?判斷子公司黨旗生產(chǎn)銷售運作是否正常 生產(chǎn)銷售增長情況分析 工業(yè)產(chǎn)銷平衡情況分析 ?預(yù)測未來兩年子公司銷售增長的趨勢 重點產(chǎn)品市場分析 生產(chǎn)銷售增長情況分析 ?計劃完成率 ?銷售增長率 如果計劃完成率和銷售增長率達不到預(yù)定的目標，必須 對企業(yè)的銷售受如進行結(jié)構(gòu)分析 產(chǎn)銷平衡分析 ?目標：當(dāng)期銷售量大于當(dāng)期生產(chǎn)量 ?指標：工業(yè)產(chǎn)銷率 ?控制手段：產(chǎn)銷率 100%；存貨占用率 25% 第 54頁 重點產(chǎn)品市場分析 ?重點產(chǎn)品銷售增長率 ?重點產(chǎn)品市場占有率 重點產(chǎn)品市場分析的流程 ?通過重點產(chǎn)品銷售增長率和市場占有率的數(shù)據(jù)分析， 確定控股公司重點產(chǎn)品 ?控股公司和相關(guān)子公司共同組織班子進行市場調(diào)研， 必要時邀請專業(yè)咨詢公司共同參與 ?編制重點產(chǎn)品市場競爭策略研究報告，提出確保重點 產(chǎn)品發(fā)展的具體措施 第 55頁 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之三： 財務(wù)分析 ?現(xiàn)金流量分析 ?損益分析 ?權(quán)益分析 第 56頁 財務(wù)分析的主要內(nèi)容 ?監(jiān)控子公司財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況 ?監(jiān)控子公司資金運轉(zhuǎn)情況 ?分析子公司利潤結(jié)構(gòu) ?分析子公司權(quán)益變動 現(xiàn)金流量分析 ?現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 ?現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 ?營運指數(shù)分析 現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)分析 ?總流入、流出結(jié)構(gòu)分析 ?三項活動流入、流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析 —— 經(jīng)營活動 —— 投資活動 —— 籌資活動 營運指數(shù)分析 ?營運指數(shù) =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /（凈利潤 +折舊 +其它影響利潤的非現(xiàn)金項目） ?判斷標準：營運指數(shù) 1 ?分析的目的：防止利潤虛增 第 57頁 損益分析 ?收入結(jié)構(gòu)分析 ?成本結(jié)構(gòu)分析 ?利潤結(jié)構(gòu)分析 權(quán)益分析 ?權(quán)益構(gòu)成分析 ?權(quán)益增量成因分析 第 58頁 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之四： 資產(chǎn)分析 ?獲利能力分析 總資產(chǎn)報酬率 凈資產(chǎn)收益率 ?償債能力分析 流動比率 資產(chǎn)負債率 ?資產(chǎn)質(zhì)量分析 應(yīng)收帳款占用率 25% 存活占用率 25% 凈資產(chǎn)水分率 10% ?資產(chǎn)安全性分析 或有債務(wù)率 抵押財產(chǎn)比率 第 59頁 資產(chǎn)分析 總資產(chǎn)報酬率分析 ?總資產(chǎn)報酬率 =（利潤總額 +利息支出） /當(dāng)期平均總資產(chǎn) ?分析目的： —— 判斷資產(chǎn)的總體效益 —— 辨別資產(chǎn)報酬的合理性 ?分析作用： —— 為調(diào)整子公司的負債結(jié)構(gòu)提供依據(jù) 凈資產(chǎn)收益率分析 ?確?？毓晒究傮w凈資產(chǎn)收益 ?落實控股公司融資策略 第 60頁 資產(chǎn)負債率分析 ?資產(chǎn)負債率 =負債總額 /（資產(chǎn)總額 — 資產(chǎn)水分） ?分析目的：提醒子公司賬面資產(chǎn)負債率和實際資產(chǎn)負債率的差異； 促使子公司努力消化資產(chǎn)水分、降低負債規(guī)模，改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)質(zhì)量分析 儀電控股公司資產(chǎn)水分認定標準 ?應(yīng)收賬款：帳齡三年以上， 100%為水分；兩年到三年 50%為水分； 一年到兩年 30%為水分 ?存貨：兩年以上沒有周轉(zhuǎn)， 100%為水分；一年到兩年沒有洲鉆， 50%為水分 ?無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)視為水分 ?各種待攤費用和待處理資產(chǎn)全部認定為水分 ?各種潛虧掛帳全部認定為水分 ?未入賬費用 第 61頁 資產(chǎn)安全性分析 ?或有債務(wù)率 =對外擔(dān)?？傤~ /企業(yè)凈資產(chǎn) ?抵押財產(chǎn)比率 =抵押資產(chǎn)賬面值 /企業(yè)不動產(chǎn)賬面總值 ?判斷資產(chǎn)安全性的標準：或有債務(wù)率 50%，且被擔(dān)保企業(yè)的信 用等極達到 B以上；抵押財產(chǎn)比率 50%，且經(jīng)營必須的主體不 動產(chǎn)未被抵押 第 62頁 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之五： 綜合分析 ?儀電綜合指數(shù)分析 ?子公司運行趨勢分析 第 63頁 第 64頁 儀電綜合指數(shù)分析 儀電綜合指數(shù)的作用 ?全面、公正、定量地判斷子公司的經(jīng)濟運行狀況 ?綜合指數(shù)作為控股公司對子公司定位的依據(jù)之一 儀電綜合指數(shù)分析 ?儀電綜合指數(shù)的指標體系 ?儀電綜合指數(shù)的計算與分析 儀電綜合指數(shù)指標體系 ?資產(chǎn)運轉(zhuǎn)狀況 ?資產(chǎn)經(jīng)營狀況 ?資產(chǎn)收益狀況 ?資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況 ?資產(chǎn)質(zhì)量狀況 子公司運行趨勢分析 ?主要經(jīng)濟指標的預(yù)測 —— 利潤、銷售收入 ?子公司發(fā)展趨勢的分析 —— 產(chǎn)業(yè)趨勢、資產(chǎn)質(zhì)量的演變趨勢 第 65頁 三、經(jīng)濟運行分析的組織 經(jīng)濟運行分析的職責(zé)分工 ?控股公司領(lǐng)導(dǎo)負責(zé)指導(dǎo) ?運行分析小組組織協(xié)調(diào) ?發(fā)展部負責(zé)投資分析 ?資產(chǎn)財務(wù)部負責(zé)財務(wù)分析和資產(chǎn)分析 ?綜合部負責(zé)生產(chǎn)銷售分析和綜合分析 經(jīng)濟運行分析的工作節(jié)點 ?信息收集 充分利用現(xiàn)有資料 綜合處理現(xiàn)有數(shù)據(jù) ?運行分析 建立一套完整的運行分析工具 逐步實現(xiàn)分析工作的電算化 ?董事會審定 每年兩次向控股公司董事會匯報年度和半年度經(jīng)濟運行分析情況， 董事會對運行分析的結(jié)論進行審議 ?反饋跟蹤 經(jīng)濟運行分析小組根據(jù)董事會審定的意見，向子公司進行反饋并提出建議； 子公司的執(zhí)行情況由專門部門負責(zé)跟蹤 分析工作的可操作性和成本 第 66頁 四、開展經(jīng)濟運行分析工作的體會 ?領(lǐng)導(dǎo)的重視與指導(dǎo) ?量化的分析工具 ?明顯的分析工具 ?大膽、務(wù)實的趨勢預(yù)測 ?閉環(huán)的反饋跟蹤系統(tǒng) 第 67頁 目錄 第一講 理順母子公司體系 ,加強集團規(guī)范管理