【正文】 這只是需要將定性判斷運用于定量數據，從而評估這些問題的影響。 ? 資產負債表的許多問題將在第六章和第七章討論。 ? 例如，優(yōu)秀員工、杰出的管理水平和選擇合理的經營地點等特征都不體現在資產負債表上。長期資產估價和折舊方法選擇也存在類似問題。 ? 其次，用于資產估價的方法很多。 資產負債表呈報問題 ? 資產負債表呈報存在許多問題可能引起財務報表分析的困難。 ? 例如，普通股賬戶顯示了普通股的變化，留存收益賬戶則說明了留存收益的變化，而庫藏股賬戶則顯示了庫藏股的變化。 ? 該報表包含所有股東權益賬戶。 股東權益報表 ? 企業(yè)需要提供其調節(jié)后的期初和期末股東權益賬戶余額。獨資企業(yè)只有一個業(yè)主（一個資本賬戶）。非公司企業(yè)的股東權益就是資本。任何與庫藏股有關的利得或損失必然影響股東權益，就像減少留存收益。 ? 圖表 329列舉了胡伯荷姆公司的庫藏股披露。 ? 另一種方法稱為成本法，這種方法按照股票的成本記錄庫藏股（作為股東權益的抵減項目）。這種方法減少的實收資本超過了最初發(fā)行時的面值（或設定價值）。庫藏股在本質上是減少了實收資本。 ? （見教材 P71頁） ? 庫藏股 ? 企業(yè)購買自己的股票并且沒有將其注銷便產生了庫藏股。當債務償還時，負債和遞延薪酬便減少。在隨后的期間內，這些未獲得薪酬將在收益表攤銷?，F有的股東也可能沒有發(fā)現員工持股計劃的好處，因為它將稀釋其所擁有的所有權。 ? 。 ? 。 ? 從公司角度看，員工持股計劃既有優(yōu)點也有缺點。允許商業(yè)貸款機構、保險公司和共同基金為員工提供員工持股計劃中購買公司股票的貸款所收到的 50%利息收益不用納稅。財務杠桿是一個重要的方面即員工持股計劃為了購買雇主股票的借款能力。這些資金可能從公司、股東或如銀行等第三方借入。該計劃的參與者在分配時成為有條件可以獲得稅收優(yōu)惠的人。一項員工持股計劃為了員工的利益必須建立一個永久的信托計劃。 ? 員工持股計劃（ ESOPs） ? 員工持股計劃 是一種有資格限制的股票獎金或股票獎金和貨幣購買養(yǎng)老金計劃的混合體，它主要是對雇主的證券進行投資而設計的。 ? （見教材 P69頁） ? 它只是一個股票計劃。 ? 如果計劃涉及現金或后來的一個對現金或股票的期權，未獲得薪酬作為股東權益的一個減項處理而抵消的金額作為一項負債處理。因此，未獲得薪酬的數額將在未來從股東權益減去（攤銷）并確認為一項費用。 ? 如果股票按計劃在一些或全部服務執(zhí)行之前發(fā)行，未獲得的薪酬應該作為股東權益的一個減項處理。 ? 權益型遞延薪酬 ? 權益型遞延薪酬安排包含了一系列的計劃。 ? 對不同部分的披露可以列示在資產負債表上，在股東權益部分進行報告或在附注披露。 ? （見教材 P68頁） ? 累計其他全面收益 ? 在概念上， 累計其他全面收益 代表了來自于其他全面收益的留存收益。 ? 當實施準改組時，留存收益將被定在一個重新調整了的日期內并在 5到 10年的期間內在財務報表披露。它轉移了赤字和一個同等金額的實收資本。公司在留存收益出現赤字時以 0為余額 “ 重新開始 ” 而不是一個負值。 ? 圖表 325列示了留存收益。 ? 圖表 325列舉了蘭德斯安公司的捐贈資本。制定一個計劃，要求現有普通股股東將其所持有的部分股份捐贈給公司。企業(yè)根據評估金額記錄捐贈土地并作為股東權益部分的捐贈資本記錄為一項權益。捐贈資本由股東、債權人或其他主體（如城市）捐給公司。 ? 圖表 324列舉了優(yōu)先股的例子。每一種優(yōu)先股的條款都應該在資產負債表的股東權益部分或附注披露。 ? 披露。這是因為通常在清算時資金并不足以支付優(yōu)先股股東的權益。然而，優(yōu)先股股東的索取權與債權人，包括債券持有者的索取權相比是第二位的。 ? 清算時的優(yōu)先分配權。因此，這類有贖回條款的證券必須具有行銷性，而且贖回條款通常在一定年度內不能執(zhí)行。 ? 回收條款有利于公司，因為公司決定何時回收股票。回收價格是原有股票合約的一部分。 ? 可由公司贖回的優(yōu)先股。 ? 企業(yè)在其資本結構可以承受更多的負債而又不會增加風險時，一般更愿意發(fā)行可轉換債券而不是可轉換優(yōu)先股。優(yōu)先股股利需要宣布，而且優(yōu)先股股利沒有到期日。例如，條款可能規(guī)定每股優(yōu)先股可以轉換為 4股普通股。這些證券主要是普通股。 ? 可轉換為普通股。在當前年度，宣布發(fā)放給普通股的每股股利為 12美元。 ? 為了說明這類參與分享的優(yōu)先股，假設某公司發(fā)行了面值為100美元，利率為 8%的優(yōu)先股。參與分享的條件取決于股票憑證的條款。 ? 分享超過票面股利率的利潤。 ? 為了說明積欠股利，假設某公司有 10,000股面值為 100美元，利率為 8%的未到期優(yōu)先股。如果公司沒有宣布對累計優(yōu)先股股東發(fā)放本應發(fā)放的股利，那么，這項股利將成為一項 積欠股利 。 如果董事會在某一年度沒有宣布發(fā)放股利，那么 ,持有非累計優(yōu)先股股票的人將不會再收到股利。優(yōu)先股股利無法抵稅，但債券的利息則可以扣稅。沒有固定的股利支付承諾和本金沒有到期日是許多公司選擇發(fā)行優(yōu)先股而不是債券的主要原因。 ? 優(yōu)先獲得股利的優(yōu)先股并不保證股利會在某特定年度支付。 ? 例如，如果股利率為 6%而票面價值是每股 100美元，那么，每股股利就是 6美元。 當優(yōu)先股是優(yōu)先獲得股利時，當前年度的優(yōu)先股股利必須在支付普通股股利之前支付。例如，優(yōu)先股股東如果在兩個連續(xù)的期間內沒有收到股利就可能獲得投票權。 ? 優(yōu)先股 ? 優(yōu)先股很少具有投票權。普通股股東選舉董事會成員并對公司的主要決策進行投票。這里也包含了出售庫藏股獲得的高于其成本的金額、企業(yè)接收捐贈資產引起資本增加和當市場價格高于面值時將留存收益轉為股票股利的溢價。其中的一些州要求出售無面值股票所收到的全部款項都作為法定資本。例如，股票預期的銷售價格可能是 25美元，但其面值可能是 1美元。 ? 有些州還規(guī)定如果原始發(fā)行股票低于面值銷售，購買者對面值與實際支付金額之間的差異具有或有責任。 ? 公司章程確定面值即每股一個設定價值。 ? 兩種基本類型的股本是優(yōu)先股和普通股。圖表 323列示了《 會計趨勢與技術 》 的調查所得出的公司所使用的各種股東權益名稱。其他項目包括累計其他全面收益、權益型的遞延薪酬和員工持股計劃。 ? 通?？煞謨煞N基本類型： 實收資本和留存收益。（見教材 63頁） ? 由于可贖回優(yōu)先股更像是一種負債而不是權益，因此，基于財務報表分析的目的，應將其視為負債總額的一部分。此外，股東權益部分不應包含可贖回優(yōu)先股。如果這個特征與沒有投票權或固定收益相關，那么，優(yōu)先股通常具有債券的特征，它更像是一種負債而不是權益。 ? 可贖回優(yōu)先股。要討論所有可能存在的非流動負債是不實際的。 (見教材 P62頁 ) ? 其他非流動負債?；痉治鰬摫Ｊ?。如果企業(yè)的少數股東權益很重要，那么，可以進行兩次分析，一次分析將少數股東權益視為負債，另一次分析將其作為股東權益項目。有些企業(yè)的負債包含了少數股東權益；而另一些企業(yè)則在股東權益反映它。母公司 P持有子公司凈資產的 90%，而少數股東持有 20%。 ? 分析圖表 319，母公司 P擁有 S子公司 90%的普通股。 少數股東權益反映了非全資應合并子公司權益的少數股東所有權。 圖表 318 列示了通用汽車公司的擔保負債。 ? 產品擔保要求銷售商在銷售后的一段特定時期內承擔對產品或服務存在的任何數量、質量或功能問題進行修繕的責任。 ? 擔保負債。在這種情況下，部分或全部的轉回是不會發(fā)生的。那么，出于報告目的的稅收費用低于實際支付的稅款，而遞延稅款將減少（支付）。在任何情況下，當財務報表與納稅申報表所確認的收入或費用的時期不同，就會出現一個遞延稅款情況（資產或負債）。這引起了基于報告目的的稅收費用高于按照納稅申報表所應支付的稅款。 遞延稅款是由于在納稅申報和對外報告時使用了不同的會計方法而引起的。 與經營責任有關的長期債務包括因經營某項業(yè)務而引起債務，這些業(yè)務多數是服務性質的業(yè)務，如養(yǎng)老金債務、除了養(yǎng)老金外的退休后福利債務、遞延稅款和服務擔保。 ? 圖表 317列示了貸款協議。這個承諾費用通常是承諾資金未使用部分的一個百分比。從分析的角度看，一個潛在貸款協議的存在對企業(yè)來說是一個好的條件，因為它可以減輕企業(yè)在現有債務遇到問題時的壓力。通常企業(yè)不是為了獲得這些貸款，簽訂這些貸款協議只是為了防止額外的資金需求。 (見教材 P59頁 ) ? 貸款協議。然而，如果企業(yè)的股票價格在發(fā)行可轉換債券后持續(xù)下降，那么，企業(yè)將在債券到期前產生一項可轉換債券的負債。