貨幣時間價值(2)(參考版)
2025-01-09 12:53本頁面
【正文】 UFS 理財規(guī)劃原理 44 44 理財規(guī)劃的意義 現(xiàn)狀 夢想 Link home dream 連接家庭夢想 資產(chǎn)負債 收入支出 期待成果——金錢 何時圓夢——時間 剩下多少時間 可負擔多大風險 需要多少努力 緊急應(yīng)變方案 45 45 對每一個目標找出基準點 基準點 購車 —— 購車當年 購房 —— 購房當年 子女教育 —— 子女上學當年 退休 —— 打算退休當年 年儲蓄 年支出 年金終值 年金現(xiàn)值 基準點年份 生息資產(chǎn) 復(fù)利終值 復(fù)利現(xiàn)值 擬留遺產(chǎn) 幾年后開始 持續(xù)年數(shù) 46 46 理財計算原理圖解 基準點 轉(zhuǎn)運站 公路 復(fù)利 點對點 鐵路 年金 固定持續(xù) 轉(zhuǎn)運站之前累積資產(chǎn) 用終值的觀念 鐵路 年金 固定持續(xù) 公路 復(fù)利 點對點 轉(zhuǎn)運站之后償還負債 用現(xiàn)值的觀念 退休 退休當年 購屋 交屋當年 子女教育 上大學當年 47 47 理財規(guī)劃的原理 現(xiàn)狀 資產(chǎn) 未來的需求 負債 未來的收入與儲蓄 資產(chǎn) + 差距 需求 = 以未來值 為基準點 貼現(xiàn) 以現(xiàn)在值 為基準點 終值 按貼現(xiàn)率現(xiàn)在一次性應(yīng)備 按貼現(xiàn)率每期投入 按報酬率達到的目標 按報酬率及每期投入可實現(xiàn)的目標 48 48 理財規(guī)劃的方法 — 目標基準點法 ?適用于單一目標 ?找到基準點 ?在現(xiàn)值 終值 期數(shù) 利率 (貼現(xiàn)率 ) 年金等條件中確定理財目標 ?例 :目前供養(yǎng)子女完成高等教育需要 10萬元 ,在學費成長率為 2%的條件下 ,再過 16年高等教育費用需要準備多少 ? ?FV=100,000*(1+2%)16 49 49 理財規(guī)劃的方法 — 多目標分析 ?5年后購房 50萬 ,15年準備子女教育 50萬 ,30年準備退休金 70萬 ?設(shè)定利率 3%,所有財務(wù)目標同時準備 ,則每年應(yīng)儲蓄 ?購房 :PMT(5,3%,50)= ?教育 :PMT(15,3%,50)= ?退休 :PMT(30,3%,70)= ?每年應(yīng)儲蓄 :++= 目標并進法 50 50 理財規(guī)劃的方法 — 多目標分析 ?5年后購房 50萬 ,15年準備子女教育 50萬 ,30年準備退休金70萬 ?設(shè)定利率 3%,所有財務(wù)目標同時準備 ,則每年應(yīng)儲蓄 ?購房 :PMT(5,3%,50)= ?教育 :PMT(10,3%,50)= ?退休 :PMT(15,3%,70)= ?每年應(yīng)儲蓄 :(5年 ),然后 (10年 )再 (15年 ) 目標順序法 51 51 理財規(guī)劃的方法 — 多目標分析 ?5年后購房 50萬 ,15年準備子女教育 50萬 ,30年準備退休金 70萬 ?設(shè)定利率 3%,所有財務(wù)目標同時準備 ,則現(xiàn)在應(yīng)一次性準備 (假設(shè)未來沒有其他投入 ) ?購房 :PV(5,3%,50)= ?教育 :PMT(15,3%,50)= ?退休 :PMT(30,3%,70)= ?按現(xiàn)值來看目前的需求是 目標現(xiàn)值法 52 52 理財規(guī)劃的方法 — 多目標分析 ?如果未來有收入或每年要為財務(wù)目標準備資金 ,則作為資產(chǎn)計算成現(xiàn)值 ,再與需求的現(xiàn)值抵減 ?抵減后仍不能實現(xiàn)財務(wù)目標的 ,就需要對有彈性的目標作出調(diào)整或提高報酬水平 目標現(xiàn)值法 (續(xù) ) 。 – : 輸入房貸利率 6%/12=%為月利率，計算 月 本利攤還額用月利率 – 240n: 輸入貸款年期 20*12=240，貸款期限也以月計算，為 240個月 ?CPT PMT 3582: 計算每年本利攤還金額，得出月本利攤還額 3582元。永續(xù)年
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