企業(yè)財務(wù)報表閱讀與分析-利潤表分析(參考版)
2025-01-08 19:25本頁面
【正文】 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 %1 0 0 ?? 上期資產(chǎn)總額 上期資產(chǎn)總額本期資產(chǎn)總額總資產(chǎn)增長率133 ?? 年前資產(chǎn)總額本年資產(chǎn)總額三年總資產(chǎn)增長率八、發(fā)展能力分析 資產(chǎn)規(guī)模發(fā)展相關(guān)的 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 %1 0 0?? 所有者權(quán)益年初數(shù)本年所有者權(quán)益增加額資本積累率133 ?? 年前所有者權(quán)益總額年末所有者權(quán)益總額三年平均資本積累率八、發(fā)展能力分析 凈資產(chǎn)積累增長相關(guān)的 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 %1 0 0?? 所有者權(quán)益年初數(shù) 所有者權(quán)益總額扣除客觀因素后的年末資本保值增值率八、發(fā)展能力分析 資本保值增值相關(guān)的 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 利潤分配表 1．反映本年度可供分配的利潤來源 2．說明本年度利潤的分配去向 3．掌握本年度末未分配利潤的多少 。 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 案例 A電器公司 B電器公司 C電器公司 年份 當年金額 增長率 當年金額 增長率 當年金額 增長率 2021 780 25 560 2021 16% 15% 17% 2021 % % % 2021 % % % 三家電器公司銷售收入增長對比 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 案例 公司名產(chǎn) A電器公司 B電器公司 C電器公司 3年銷售收入平均增長率 % % % 三家電器公司銷售收入平均增長對比 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 營業(yè)利潤增長率 =（本期營業(yè)利潤 上期營業(yè)利潤）247。如果你的銷售增長了 100％，但是你的利潤增長了 10％，那就說明你的銷售質(zhì)量還不夠高。不僅其本身為企業(yè)帶來利益的能力大大下降，而且也影響到企業(yè)的償債能力分析，其實際的運營狀況就大打折扣了。 案例解讀 ? 重視資產(chǎn)質(zhì)量對營運能力的影響： ? 存貨質(zhì)量 ? 宏達公司存貨情況表 ? 假定該公司在該會計期間計算出來的存貨周轉(zhuǎn)率為 ，行業(yè)平均水平為 ，略高于平均水平。 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 ④ 存貨周轉(zhuǎn)率 （ √） 主營業(yè)務(wù)成本 存貨周轉(zhuǎn)率 = —————— (次 ) 平均存貨 意義 :反映存貨流動性的大小和存貨管理效率的高低。這樣，該企業(yè)的應(yīng)收賬款的管理應(yīng)該存在著嚴重的問題。 20=480（次） 應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù) =360247。 各項資產(chǎn)營運能力分析 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 ② 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 主營業(yè)務(wù)收入凈額 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = ———————— (次 ) 平均流動資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)天數(shù) =計算期天數(shù) /周轉(zhuǎn)次數(shù) 意義 :流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多 ,天數(shù)越短 ,表明周轉(zhuǎn)速度越快 ,流動資產(chǎn)利用效果越好 . —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 ③ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 （ √） 主營業(yè)務(wù)收入凈額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = ———————— (次 ) 平均應(yīng)收賬款 該指標 反映 應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低 .一般周轉(zhuǎn)次數(shù)越多越好。 七 、與資產(chǎn)負債表相關(guān)的企業(yè)營運能力分析 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 ① 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （ √） 主營業(yè)務(wù)收入凈額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = —————— （次） 平均資產(chǎn)總額 周轉(zhuǎn)天數(shù) =計算期天數(shù)247。 四、與投資相關(guān)的盈利能力指標分析 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 每股收益 =（凈利潤 優(yōu)先股股利） /普通股股數(shù) 每股股利 =（現(xiàn)金股利總額 優(yōu)先股股利總額） /普通股股數(shù) 股利支付率 =每股股利 /每股收益 市盈率 =每股市價 /每股收益 每股凈資產(chǎn) =股東權(quán)益 /普通股股數(shù) 市凈率 =股票市價 /每股凈資產(chǎn) 五、上市公司盈利能力指標分析 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 利息保障倍數(shù) =息稅前利潤 /利息費用 利息費用包括：計入財務(wù)費用的利息費用和資本化的利息。平均資本金 100% 平均資本金 =（期初實收資本 +期末實收資本）247。 年平均總資產(chǎn) 其中： 息稅前利潤 =利潤總額 +利息支出 這一比率的意義在于： 反映企業(yè)全部資產(chǎn)的獲利水平 —— 經(jīng)營獲利與投資獲利 。 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 總資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /資產(chǎn)平均總額 反映企業(yè)資產(chǎn)管理水平的高低。正因如此，營業(yè)外收支凈額也可考慮予以排除。 將該比率與營業(yè)利潤率進行比較，可反映所得稅及營業(yè)外收支凈額對企業(yè)獲利水平的影響。同時，該指標越高，說明企業(yè)產(chǎn)品的定價科學(xué)，產(chǎn)品附加值高，營銷策略得當，主營業(yè)務(wù)市場競爭力強，發(fā)展?jié)摿Υ?，盈利水平高? 毛利率 =（主營業(yè)務(wù)利潤 +其他業(yè)務(wù)利潤） /營業(yè)收入 一般而言，主營業(yè)務(wù)利潤率應(yīng)該高于毛利率 六、企業(yè)總體盈利能力指標分析 —— 學(xué) 習(xí) 成 就 未 來 營業(yè)利潤率 =營業(yè)利潤 /營業(yè)收入 體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營活動最基本的盈利能力，如果一個企業(yè)沒有足夠大的銷售利潤率，將很難形成企業(yè)的最終利潤。 案例解讀 項目 本 年度 上 年度 一、產(chǎn)品銷售收入 減：產(chǎn)品銷售成本 產(chǎn)品銷售費用 產(chǎn)品銷售稅金及附加 管理費用 財務(wù)
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