股票發(fā)行上市法律框架及最新政策解讀ppt(參考版)
2024-10-22 02:33本頁(yè)面
【正文】 – 對(duì)發(fā)審委的監(jiān)管： 《 暫行辦法 》 第 4條： CSRC負(fù)責(zé)對(duì)發(fā)審委委員的考核和監(jiān)督；第 17條：委員承諾遵守證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)審委委員的規(guī)定和紀(jì)律要求，認(rèn)真履行職責(zé)，接受證監(jiān)會(huì)的考核和監(jiān)督；第五章：對(duì)違反規(guī)定的委員，證監(jiān)會(huì)應(yīng)根據(jù)情節(jié)輕重分別予以談話(huà)提醒、批評(píng)、解聘等處理。記名投票，根據(jù)事先填寫(xiě)的工作底稿發(fā)表審核意見(jiàn)。會(huì)議召集人 5名。輔導(dǎo)期 1年。 《 關(guān)于擬公開(kāi)發(fā)行股票公司資產(chǎn)負(fù)債率等有關(guān)問(wèn)題的通知 》([2021]122號(hào) )規(guī)定：資產(chǎn)負(fù)債率高于 70％的公司應(yīng)滿(mǎn)足以下條件： 發(fā)行前每股凈資產(chǎn)不低于 1元； 發(fā)行后負(fù)債率原則上不高于 70％，但銀行、保險(xiǎn)、證券及航空運(yùn)輸不受此限。 ? 允許收購(gòu)本公司股票以獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工，為員工持股提供股票來(lái)源（不得超過(guò)股本總額的 5％） ? 關(guān)于上市公司退市： – 增加“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形”，為退市管理提供了靈活性； – 授權(quán)證券交易所暫?；蚪K止股票上市（原由證券監(jiān)管部門(mén)決定） 首次公開(kāi)發(fā)行股票（ IPO） 法律框架 ? 證券法（ 1999年 7月施行，正在修訂） – 發(fā)行條件：同公司法，同時(shí)授權(quán)證券監(jiān)管部門(mén)規(guī)定其他條件（首發(fā)－第 12條，再融資－第 22條） – 發(fā)行程序：發(fā)審委的具體組成辦法、組成人員任期及工作程序由證券監(jiān)管部門(mén)制定，不再需要報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn) 首次公開(kāi)發(fā)行股票（ IPO） 法律框架 ? 證券法（ 1999年 7月施行，正在修訂） – 其他與發(fā)行上市有關(guān)的重要修訂 ? 明確“公開(kāi)發(fā)行”的定義，以下情形為公開(kāi)發(fā)行： – 向不特定對(duì)象銷(xiāo)售證券； – 向 200人以上的特定對(duì)象銷(xiāo)售證券； – 其他涉及社會(huì)公眾利益的發(fā)行行為。股票發(fā)行上市法律 框架及最新政策解讀 主要內(nèi)容 ? 法律框架（ IPO） – 法律：公司法、證券法 – 法規(guī)：股票條例 – 部門(mén)規(guī)章、政策性文件（中國(guó)證監(jiān)會(huì)） – 審核備忘錄（發(fā)行監(jiān)管部） ? 融資政策（ IPO）最新變化 – 發(fā)行條件（核準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)） – 發(fā)行程序（核準(zhǔn)程序） – 制度建設(shè)（保薦制、詢(xún)價(jià)制、新老劃斷） 首次公開(kāi)發(fā)行股票（ IPO） 法律框架 ? 公司法（ 1994年 7月頒布實(shí)施，正在修訂） – 公司設(shè)立：第 73條－第 101條 – 重要修訂： ? 發(fā)起人為 5人以上、 200人以下，目前要求為 5人以上 ? 刪去第 77條：
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