流動資金管理ppt(參考版)
2024-10-19 00:42本頁面
【正文】 放棄結(jié)算折扣成本的計算公式為： 折扣期信用期折扣百分比折扣百分比放棄結(jié)算折扣成本????360114章 現(xiàn)金和應(yīng)付賬款的管理 該企業(yè) 10天后（不超過 30天）付款放棄 折扣所承擔(dān)的成本為： （ 3）如果買方企業(yè)延遲至 50天付款，則所承擔(dān)的成本為： % 360%21 %2 ????% 360%21 %2 ????14章 現(xiàn)金和應(yīng)付賬款的管理 結(jié)論：三個權(quán)衡 如果能以低于放棄折扣的引含利息成本的利率借入資金，則應(yīng)借入資金享受折扣 如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)付賬款用于短期投資，所得投資收益率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣進行投資 如果企業(yè)因資金短缺而欲展延付款期，則應(yīng)在因展延付款期降低的放棄折扣成本與喪失的信譽之間進行權(quán)衡 14章 現(xiàn)金和應(yīng)付賬款的管理 7. 小企業(yè)的流動資金問題 ? 規(guī)模小，與供應(yīng)商、銀行和客戶談判時處弱勢地位 ? 缺乏財務(wù)經(jīng)驗 ? 缺乏用于監(jiān)督控制現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的有效信息系統(tǒng) 。第 1 13和 14章 流動資金管理 12章 流動資金管理概述 13章 存貨和應(yīng)收賬款管理 14章 現(xiàn)金和應(yīng)付賬款管理 ： ； :； ： 12章 流動資金管理概述 1. 流動資金管理的性質(zhì)和目的 ? 流動資金（營運資本）的含義：流動資產(chǎn) 流動負(fù)債（廣義） /應(yīng)收賬款 +存貨 應(yīng)付賬款（狹義） ? 流動資金管理的目的：在確保滿足日常經(jīng)營需求的情況下提高資金的回報率，將流動資金維持在既沒有過度資本化又沒有過量交易的水平 ? 對流動資金的監(jiān)控可以通過使用流動資金比率進行，具體包括流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 12章 流動資金管理概述 2. 現(xiàn)金周期的計算 ? 現(xiàn)金周期：從公司支付原材料貨款的付款日到最終收回銷貨款的收款日之間的期限 ? 現(xiàn)金周期 =平均存貨周轉(zhuǎn)期 +平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 平均應(yīng)付賬款付款期 3 6 53 6 53 6 5??????銷售成本平均應(yīng)付賬款平均應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期銷售收入平均應(yīng)收賬款平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期銷貨成本平均存貨平均存貨周轉(zhuǎn)期12章 流動資金管理概述 ?案例： ?現(xiàn)金周期與流動資金投資之間的關(guān)系：現(xiàn)金周期越長，流動資金投資越高 應(yīng)收賬款 銷售收入（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 /365） 2065 70/365 =396 存貨 銷售成本（存貨周轉(zhuǎn)期 /365） 50/365 = 應(yīng)付賬款 銷售成本（應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 /365） 25/365 = 流動資金 (百萬） 應(yīng)收賬款 +存貨 應(yīng)付賬款 396+ = （ 2021） 練習(xí)與思考 現(xiàn)金周期 （天） 流動資金投資 （億） 現(xiàn)金周期 （天） 流動資金投資 （億） 29 95 12章 流動資金管理概述 3. 流動資金需求預(yù)測 ? 公司的流動資金需求取決于公司所處行業(yè)及其流動資金政策 ? 流動資金 =流動資產(chǎn) 流動負(fù)債（廣義） =應(yīng)收賬款 +存貨 應(yīng)付賬款 (狹義 ) ? 案例： 流動資產(chǎn)： (各種資產(chǎn)成本周轉(zhuǎn)期 /12個月） 原材料 半成品 產(chǎn)成品 應(yīng)收賬款 合計 450,000 3/
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