【正文】 思考題 ? 1．你認(rèn)為華豐、華納和好運(yùn)來三家公司均抗辯不承擔(dān)償還責(zé)任的理由有沒有法律依據(jù) ? ? 2．你認(rèn)為華豐公司、華納公司之間對(duì)原企業(yè)債務(wù)應(yīng)不應(yīng)該承擔(dān)連帶責(zé)任 ? ? 3．你認(rèn)為保證人簽收擔(dān)保人履行責(zé)任通知書的行為能不能改變貸款銀行喪失實(shí)體擔(dān)保權(quán)的事實(shí) ? 案例分析 ? 1．凱豐公司分立時(shí)，華豐公司、華納公司之間對(duì)原企業(yè)債務(wù)的承擔(dān)雖有約定，但債權(quán)人未明示認(rèn)可，根據(jù) 《 最高人民法院關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)民事糾紛案件若干問題的規(guī)定 》 第十二條。因貸款無望協(xié)商收回， 2021年 2月 2日，貸款銀行將華豐公司、華納公司和好運(yùn)來公司列為共同被告起訴到法院，要求法院判令三家公司清償借款。因華納公司一直拒絕簽收銀行催收通知書， 2021年 11月 23日，貸款銀行對(duì)華納公司進(jìn)行了公證催收。貸款銀行雖然知悉企業(yè)分立的整個(gè)過程，但對(duì)上述債務(wù)處理方案未出具書面意見。借款期間，凱豐公司分立為華豐公司和華納公司。 ?當(dāng) Re＞ 0時(shí)，表示銀行從客戶的整體關(guān)系中獲得的凈收益為正，銀行在扣除所有費(fèi)用包括必要的資本收益后還有盈余，因此該項(xiàng)貸款定價(jià)即屬合理； ?當(dāng) Re＜ 0時(shí)，則表明貸款的定價(jià)不合理，要么貸款被否決、要么銀行提高貸款利率或者提高客戶服務(wù)收費(fèi)或者提高補(bǔ)償性存款的比例等要求來提高凈收益率。 ? 維護(hù)銀行形象原則： 合法適度、避免惡性競(jìng)爭(zhēng) 二、貸款資產(chǎn)價(jià)格的構(gòu)成 ? 貸款利率 ?含義：貸款價(jià)格的主體：確定依據(jù) ? 貸款承諾費(fèi) ?含義：確定依據(jù) ?貸款承諾費(fèi) =（貸款利率 承諾準(zhǔn)備金資產(chǎn)收益率） 承諾準(zhǔn)備金比率 ? 貸款補(bǔ)償余額 ?含義：兩個(gè)計(jì)算部分（ ） ?目的：控制貸款客戶，變相提高利率，增加存款來源 ?貸款實(shí)際利率 =（貸款利率 補(bǔ)償余額存款利率） /（ 1補(bǔ)償余額比率） ? 隱含價(jià)格：含義，內(nèi)容，作用及影響 二、貸款資產(chǎn)價(jià)格的構(gòu)成 ? 貸款利率 ?含義：貸款價(jià)格的主體：確定依據(jù) ? 貸款承諾費(fèi) ?含義：確定依據(jù) ?貸款承諾費(fèi) =（貸款利率 承諾準(zhǔn)備金資產(chǎn)收益率） 承諾準(zhǔn)備金比率 ? 貸款補(bǔ)償余額 ?含義：兩處計(jì)算部分（ ） ?目的：控制貸款客戶，變相提高利率，增加存款來源 ?貸款實(shí)際利率 =（貸款利率 補(bǔ)償余額存款利率） /（ 1補(bǔ)償余額比率） ? 隱含價(jià)格：含義，內(nèi)容，作用及影響 三、貸款資產(chǎn)價(jià)格的主要影響因素 ? 融資成本 ? 經(jīng)營成本 ? 客戶融資風(fēng)險(xiǎn)：建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金 ? 客戶選擇權(quán)和其它利率風(fēng)險(xiǎn)：銀行的許多貸款均含有客戶選擇權(quán)，諸如提前還款權(quán)和利率上限，這些選擇權(quán)均有可能使銀行面臨利率風(fēng)險(xiǎn) ? 利率支付和分?jǐn)偡椒? ? 可貸資金比例 ? 資本金和盈利目標(biāo) ? 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)利率 ? 客戶給銀行帶來的整體利潤：客戶貢獻(xiàn)度 四、貸款資產(chǎn)的定價(jià)方法 ?目標(biāo)收益率定價(jià)法： ?稅前產(chǎn)權(quán)資本（目標(biāo)）收益率 =（貸款收益 貸款費(fèi)用） /應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本 ?由貸款利率計(jì)算得出的稅前產(chǎn)權(quán)資本收益率如果超過目標(biāo)收益率，則該定價(jià)可行；如果低于目標(biāo)收益率，則該定價(jià)應(yīng)當(dāng)調(diào)高才可行。 ?（四）個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款、個(gè)人旅游消費(fèi)貸款等專門用途的小額貸款 ?各銀行基本不再作為特殊的貸款種類進(jìn)行發(fā)放管理。 ? 貸款期限： ?最長不得超過 1年且不得超過質(zhì)押品的到期日，若以不同期限的多張存單或憑證式國債作質(zhì)押，以距離到期日最近者確定貸款期限（這一規(guī)定沒有必要）。 ? 貸款期限：分 6個(gè)月、 1年、 2年、 3年四個(gè)檔次。 ? 特點(diǎn)：個(gè)人綜合消費(fèi)貸款具有消費(fèi)用途廣泛、貸款額度較高、貸款期限靈活等特點(diǎn)。 ?個(gè)人汽車消費(fèi)貸款金額的確定方法（略） ?直客式和間客式：間客式又分為經(jīng)銷商和制造商主導(dǎo)型兩種 ?以銀行為主導(dǎo)的直客模式、 ?以經(jīng)銷商為主導(dǎo)的間客模式 ?以制造商為主導(dǎo)的間客模式：又稱為汽車金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的間客模式 ?按銀行個(gè)人信用評(píng)定達(dá) A級(jí)以上的客戶，可以所購車輛作抵押申請(qǐng)汽車貸款，貸款額度最高為所購車輛銷售款項(xiàng)的80% ?借款人以銀行認(rèn)可的國債、金融債券、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、本行出具的個(gè)人存單進(jìn)行質(zhì)押的，貸款額度最高為質(zhì)押憑證價(jià)值的 90%——根據(jù)擔(dān)保品價(jià)值確定，但不能超過汽車價(jià)值的 80%。 ? 個(gè)人汽車消費(fèi)貸款的種類：自用車貸款、商用車貸款、二手車貸款 ? 自用車是指借款人通過汽車貸款購買的、不以營利為目的的汽車；商用車是指借款人通過汽車貸款購買的、以營利為目的的汽車；二手車是指從辦理完機(jī)動(dòng)車注冊(cè)登記手續(xù)到規(guī)定報(bào)廢年限一年之前進(jìn)行所有權(quán)變更并依法辦理過戶手續(xù)的汽車。 ” ?房產(chǎn)支出與收入比 =（本次貸款的月還款額 +月物業(yè)管理費(fèi)） /月均收入 ?所有債務(wù)與收入比 =（本次貸款的月還款額+月物業(yè)管理費(fèi) +其他債務(wù)月均償付額） /月均收入 住房?jī)?chǔ)蓄積數(shù)貸款 （略） ?住房?jī)?chǔ)蓄貸款：存貸結(jié)合、一般先存后貸 ?住房?jī)?chǔ)蓄積數(shù)貸款：參加住房?jī)?chǔ)蓄貸款的客戶的存款達(dá)到一定數(shù)額和期限，即可獲得貸款的資格；可獲得的貸款額及期限按存款年積數(shù)的約定倍數(shù) 確定。 個(gè)人住房貸款的管理與運(yùn)作 （ 1）個(gè)人住房貸款的監(jiān)管政策與制度 ? 貸款成數(shù)：對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格上漲過快城市或地區(qū)，個(gè)人住房貸款最低首付款比例可由現(xiàn)行的 20%提高到 30%；對(duì)購房人所購第二套及以上住房、以及超大面積和高檔住宅的貸款首付款比例應(yīng)適當(dāng)提高； ? 貸款期限：最長 30年 ? 貸款利率： 2021年 3月 17日開始由原來的管制優(yōu)惠利率轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)行下限控制（同一般貸款利率的下限） （ 2）銀行發(fā)放按揭貸款的前提 ?銀行與房地產(chǎn)開發(fā)商簽訂協(xié)議：確認(rèn)房產(chǎn)項(xiàng)目符合銷售或預(yù)售條件、具有銷售資格；約定按揭貸款的額度、期限和成數(shù)上限，利率水平；開發(fā)商應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，如擔(dān)保按期完工交付和對(duì)借款人提供還款擔(dān)保； ?借款人與房產(chǎn)開發(fā)商簽訂購房合同 ?借款人提供還款來源證明 （ 3）住房按揭貸款的發(fā)放管理和程序 ? 購房者提出貸款申請(qǐng) ? 房產(chǎn)開發(fā)商提供擔(dān)保 ? 銀行審查、審批 ? 簽約、公證 ? 辦理住房抵押權(quán)登記：向房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)（房地產(chǎn)管理局）辦理住房抵押登記和期房抵押預(yù)登記手續(xù)（ ） ? 購買保險(xiǎn)：房產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和借款人的人身險(xiǎn) ? 貸款發(fā)放 ? 按約還款：一般按月付按揭款 （ 4）按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理 ?抵押加擔(dān)保（房產(chǎn)商按約交付和為借款人提供還款保證） ?控制按揭貸款的成數(shù) ?銀行應(yīng)根據(jù)各地的市場(chǎng)情況制定合理的貸款成數(shù)上限，但所有住房貸款的成數(shù)不超過 80% ?購買雙重保險(xiǎn)：財(cái)產(chǎn)和人身綜合險(xiǎn) ?銀行對(duì)貸款資金的使用進(jìn)行監(jiān)控，保證?？顚Ｓ? 借款人還款能力的控制： 次要的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，主要可以避免系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn) ?按照國際通行的看法，月收入的1/3是房貸按揭的一條警戒線，超過此警戒線，將出現(xiàn)較大的還貸風(fēng)險(xiǎn)，并可能影響生活質(zhì)量。 四、個(gè)人住房貸款 個(gè)人住房貸款及其特點(diǎn) ? 個(gè)人住房貸款是指向借款人發(fā)放的用于購買、建造和大修理各類型住房的貸款。公司于 2021年 3月 26日成立，總部設(shè)在上海。 VISA品牌的信用卡是由參加維薩國際組織的會(huì)員（主要是銀行）發(fā)行的。 ?地區(qū)性的信用卡組織，如歐洲的 EUROPAY、我國大陸的銀聯(lián)、臺(tái)灣地區(qū)的聯(lián)合信用卡中心等 ?維薩國際組織的性質(zhì)：本身并不直接辦理信用卡業(yè)務(wù)，它只是一種國際性的協(xié)會(huì)，由各會(huì)員單位發(fā)行的維薩信用卡，會(huì)員單位均予以受理。 ? 目前，國內(nèi)各銀行發(fā)行的信用卡主要有中國銀行的長城卡、工商銀行的牡丹卡、建設(shè)銀行的龍卡、農(nóng)業(yè)銀行的金穗卡、交通銀行的太平洋卡，等等。 資料：貸記卡和準(zhǔn)貸記卡 ? 貸記卡 是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)、后還款的信用卡。 ? 信用卡實(shí)質(zhì)上是一種消費(fèi)貸款的工具或載體，它提供一個(gè)有確定信用額度的循環(huán)貸款賬戶，持卡人可以支取部分或全部額度 ——信用卡消費(fèi)貸款 。 ?根據(jù)消費(fèi)貸款的借入途徑：直接貸款和間接貸款。 個(gè)人消費(fèi)貸款的重要作用 ? 經(jīng)濟(jì)增長 ? 人力資本投入 ? 國營經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控 ? 對(duì)于銀行：作為一個(gè)重要的業(yè)務(wù)渠道和效益增長點(diǎn) 我國消費(fèi)貸款發(fā)展的基本情況及特點(diǎn) ? 消費(fèi)貸款品種呈現(xiàn)多元化發(fā)展 ? 住房貸款是消費(fèi)貸款的重點(diǎn)，同時(shí)也是重要的風(fēng)險(xiǎn)聚集點(diǎn) ? 助學(xué)貸款穩(wěn)步發(fā)展 ? 汽車消費(fèi)貸款發(fā)展適度 ? 耐用消費(fèi)品貸款、旅游貸款，以及存單、國庫券質(zhì)押貸款和信用卡等品種和形式的消費(fèi)貸款發(fā)展較快。（實(shí)際存在非消費(fèi)用途的消費(fèi)貸款） ?在美國，消費(fèi)貸款有廣義和狹義之分：狹義的消費(fèi)貸款不包括以不動(dòng)產(chǎn)等大宗財(cái)產(chǎn)作為抵押的貸款。 ?補(bǔ)救措施： ?根據(jù)合同， 凍結(jié) 借款人在銀行開立的存款賬戶 ?根據(jù)合同規(guī)定或擔(dān)保書，向借款擔(dān)保人 追索 ?處置貸款抵押品 ?采取必要的其他措施追索貸款本息。 ? 貸款檢查報(bào)告：信貸員根據(jù)貸后檢查情況寫出的單筆或綜合性貸款檢查報(bào)告，經(jīng)審查崗審查簽字，報(bào)送決策人審批后存檔備查。 （二）貸款審查的具體內(nèi)容 ? 申請(qǐng)書填寫的內(nèi)容是否齊全，數(shù)字是否真實(shí)、準(zhǔn)確 ? 審查貸款的真實(shí)用途是否合理 ? 貸款發(fā)生的主客觀原因及企業(yè)的信譽(yù)狀況 ? 審查企業(yè)近期經(jīng)營狀況，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況 ? 企業(yè)償債能力及企業(yè)發(fā)展前景等。它包括對(duì)個(gè)人信用信息的采集、利用、提供和管理。 ? 實(shí)收資本 ? 資本公積 ? 盈余公積 ? 未分配利潤 報(bào)表附注 ? 主要會(huì)計(jì)政策（方法） ? 報(bào)表主要項(xiàng)目的說明：如應(yīng)收、應(yīng)付賬款 ? 擔(dān)保事項(xiàng) ? 或有負(fù)債：如票據(jù)、訴訟、擔(dān)保責(zé)任等 （ 3）利潤表分析 (略 ) （ 3）利潤表分析 (略 ) ? 收入分析 ? 銷售收入總額和銷售收入凈額 ? 影響銷售收入的主要因素 ? 其他收入：確定來源、是否可靠 ?成本和費(fèi)用分析 ? 銷售成本 ? 三項(xiàng)費(fèi)用：營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用 ? 其他支出 ? 所得稅 ? 利潤和凈利潤分析 ? 主營業(yè)務(wù)利潤和營業(yè)利潤 ? 利潤總額和凈利潤 （ 4）財(cái)務(wù)比率分析 ? 流動(dòng)性比率（短期償債能力） ?流動(dòng)比率 ?速動(dòng)比率 ?現(xiàn)金比率 ? 財(cái)務(wù)杠桿比率（長期償債能力比率） ?資產(chǎn)負(fù)債率 ?產(chǎn)權(quán)比率 ?利息保障倍數(shù) ?固定支出保障倍數(shù) ?資金結(jié)構(gòu)比率 ? 盈利能力比率分析 ? 凈資產(chǎn)收益率 ? 資產(chǎn)利潤率 ? 銷售利潤率 ? 成本費(fèi)用利潤率 ?資產(chǎn)運(yùn)作效率比率分析 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ? 存貨周轉(zhuǎn)率 ? 成長能力比率指標(biāo)：業(yè)績(jī)、盈利能力的增長等 ? 財(cái)務(wù)比率之間的相互聯(lián)系：杜邦分析體系 現(xiàn)金流量分析 ?投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 ?籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 ?現(xiàn)金流量的分析 ?現(xiàn)金的主要來源和運(yùn)用有哪些 ?是否存在現(xiàn)金流量不足的現(xiàn)象 ?企業(yè)通過其營業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的前景如何 ?企業(yè)借債是否廣泛？借債的目的是什么？是為了擴(kuò)大生產(chǎn)不是為了借新還舊債？ ?未來的現(xiàn)金需求主要有哪些 公司信用等級(jí)評(píng)定 ? 評(píng)定企業(yè)信用等級(jí)的一般做法是：設(shè)置指標(biāo)體系，確定權(quán)重分值，測(cè)定量值，評(píng)定信用等級(jí)。 ? 除財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)之外，銀行 還應(yīng)分析 企業(yè)的外部經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)特征、市場(chǎng)狀況以及公司高管人員的素質(zhì)等因素。 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法 ? 歷史數(shù)據(jù)的 縱向比較分析 ：是將企業(yè)最近一期和過去幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)放到一起，分析每一個(gè)具體項(xiàng)目在連續(xù)幾個(gè)時(shí)期中的變化，通過比較分析，評(píng)估過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)績(jī)效，預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)和償債能力。 ?商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的特殊出發(fā)點(diǎn) ?商業(yè)銀行關(guān)心的重點(diǎn) 是企業(yè)未來的償債能力以及流動(dòng)性、盈利性和財(cái)務(wù)杠桿等與償債能力有關(guān)的財(cái)務(wù)比率。 ?管理層對(duì)環(huán)境和行業(yè)中的變化反應(yīng)較為遲緩 ?高級(jí)管理層之間出現(xiàn)嚴(yán)重的爭(zhēng)論和分歧 ?管理層品行低下，缺乏修養(yǎng)或員工的士氣低落。 ? 國家產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，如匯率或利率調(diào)整，并對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響 ? 存在密切依存關(guān)系的行業(yè)供應(yīng)商或顧客的需求發(fā)生變化 ? 與行業(yè)相關(guān)的法律規(guī)定發(fā)生變化 ? 多邊或雙邊貿(mào)易政策有所變化，如政策對(duì)部分商業(yè)的進(jìn)、出口采取限制或保護(hù)措施。 ?出現(xiàn)重大的技術(shù)變革，影響到行業(yè)產(chǎn)品和生產(chǎn)技術(shù)的改變 ?政府對(duì)行業(yè)政策進(jìn)行了調(diào)整。 （ 3）借款人行業(yè)分析中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào) ?行業(yè)整體衰退，銷售量呈現(xiàn)負(fù)增長。 借款人的資信狀況分析 “5C”或 “ 5P”因素的分析 ? 5C 5P ? 品德（ Character） 個(gè)人 (Personal) ?