【正文】 ChinaVenture 2020 17 Copyright 169。 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場中外資投資規(guī)模 中外資 外資 中資 合計(jì) 案例數(shù)量 22 11 33 投資金額 (US$M) 平均單筆投資金額 (US$M) ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫 , 表 61 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場中外資投資規(guī)模 Copyright 169。 ChinaVenture 分析認(rèn)為，隨著中國資本市場的進(jìn) 一步完善，未來商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金 融機(jī)構(gòu)也將參與投資私募股權(quán)市場。而外資私募股權(quán)基金出資者則主要包括大型養(yǎng)老 基金、社?；稹⒋髮W(xué)基金以及私人資產(chǎn)管理公司等，其資產(chǎn)規(guī)模大幅高于國內(nèi)出資人，從 而導(dǎo)致外資私募股權(quán)基金規(guī)模是國內(nèi)私募股權(quán)基金規(guī)模的十幾倍甚至幾十倍。中資和外資私募股權(quán)基金出資人構(gòu)成的不同是目前中資投資金額大幅小 于外資投資金額的主要原因。中資投資案例數(shù)量環(huán)比增幅較大，其投資金額占總投資金額比重較一季度仍減 少的主要原因是本季度中資平均單筆投資金額較小，僅為 3252 萬美元，環(huán)比減少 %。 ChinaVenture 2020 14 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報(bào)告 China Private Equity Market Report Q2 2020 圖 51 2020Q1 中國私募股權(quán)投資市場地區(qū)投資案例數(shù)量 TOP5 圖 52 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場地區(qū)投資金額 TOP5 Copyright 169。其中，北京投資案例數(shù)量為 8 個，投資金額為 億美元；廣東投資案例數(shù) 量為 3 個，投資 金額為 億美元；上海投資案例數(shù)量為 2 個，投資金額為 億美元（見 表 51）。 ChinaVenture 2020 12 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報(bào)告 China Private Equity Market Report Q2 2020 圖 42 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場企業(yè)不同發(fā)展階段投資金額比例 Copyright 169。本季度，新天域資本投資某早期 能源及礦業(yè)行業(yè)企業(yè)，該企業(yè)主要生產(chǎn)天然合成氣及其副產(chǎn)品。投資擴(kuò)張期企業(yè)案 例數(shù)量為 6 個，占總投資金額 %；投資金額為 億美元，占總投資金額 %。 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場 PIPE 投資類型投資規(guī)模 行業(yè) 傳媒娛樂 電信及增值 家居建材 物流 合計(jì) 案例數(shù)量 1 1 1 1 4 投資金額 （ US$M） 單筆投資金額 （ US$M） ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫 , 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場 PIPE 投資類型投資規(guī)模 Copyright 169。 2020 年 第一季度，香港股市經(jīng)歷了大幅波動，截至 3 月 31 日，恒生指數(shù)較季度初期下跌了 %。傳媒娛樂的 1 個案例是由 CBC 基金通過旗下公司增持華億新媒體完成，這是 CBC 基金第二次增持華億 新傳媒。在投資金額方面，物流行業(yè)投資金額最多，為 億美元；電信及增值行業(yè)投資金 額為 億美元；家居建材行業(yè)最少，為 2020 萬美元。 Copyright 169。建 信藥業(yè)成立之初主要從事房地產(chǎn)開發(fā)、銷售以及物業(yè)管理。 5 月底，中信資本又收購食品飲料企業(yè)冠生園部分股權(quán)。亞華自 1956 年創(chuàng)立 “南山 ”品牌，目前位 列中國前五大奶粉制造商及中國前十大嬰兒配方奶粉知名品牌之一。其中， 食品飲料 2 個案例均由中信資本完成。其中，食品飲料行業(yè)投資案例數(shù)量為 2 個，投 資金額為 億美元；能源及礦業(yè)、醫(yī)療健康以及化學(xué)工業(yè)案例數(shù)量均為 1 個，投資金額 分別為 503 萬美元、 5628 萬美元和 9000 萬美元（見表 ）。 ChinaVenture 2020 8 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報(bào)告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場 Growth Capital 投資類型投資規(guī)模 行業(yè) 制造業(yè) 能源及礦業(yè) IT 房地產(chǎn) 互聯(lián)網(wǎng) 連鎖經(jīng)營 金 融 電信及增值 醫(yī)療健康 化學(xué)工業(yè) 家居建材 物流 合計(jì) 案例數(shù)量 7 5 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 24 投資金額 （ US$M） 平均單筆投資金額 （ US$M） ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫 , 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場 Growth Capital 投資類型投資規(guī)模 圖 2020Q2 中國私募股權(quán) 投資市場 Growth Capital 行業(yè)投資案例數(shù)量 TOP3 Copyright 169。同時(shí)，惠理基金投 資山西光宇電源有限公司，該公司是專門從事大功率 LED 及 LED 應(yīng)用產(chǎn)品、鋰電池 LED 礦燈及動力鋰電池組等系列產(chǎn)品的研發(fā)和制造的高科技企業(yè)。山東礦機(jī)擁有 30 多年煤礦機(jī)械設(shè)備生產(chǎn)歷史，目 前行業(yè)排名第四，利潤排名第三。 房地產(chǎn)、 IT 和連鎖經(jīng)營等行業(yè)投資均采用 Growth Capital。其中，制造業(yè) 7 個投資案例均為 Growth Capital 投資類型。 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場不同投資類型投資規(guī)模 投資類型 Growth Capital Buyout PIPE 合計(jì) 案例數(shù)量 24 5 4 33 投資金額 (US$M) 單筆投資金額 (US$M) ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫 , 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場不同投資類型投資規(guī)模 圖 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場不同投資類型案例數(shù)量比例 Copyright 169。采用 PIPE 投資類型的案例數(shù)量為 4 個，環(huán)比增長 %，投資金額為 億美元。 ChinaVenture 2020 6 投資類型概況 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報(bào)告 China Private E