【正文】 銀行昨起與代售保險(xiǎn)劃清界限 【 10:47】 昨天，本市一家銀行網(wǎng)點(diǎn)大廳的公告牌上貼出了一張關(guān)于“銀行保險(xiǎn)投?！钡摹鞍隧?xiàng)注意”，提醒消費(fèi)者不要將銀行保險(xiǎn)僅作為銀行儲(chǔ)蓄的替代品；而銀行保險(xiǎn) 投保提示需要投保人的親筆簽字。該股估計(jì)市盈率 倍、股價(jià)對(duì)賬面值 倍，當(dāng)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的投資限制被放寬，使其盈利前景獲得改善后，該股仍有重估的空間。 保險(xiǎn)公司還應(yīng)對(duì)賠償金額 設(shè)定不低于 10%的絕對(duì)免賠率。鑒于汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)有很大風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)遂規(guī)定由今年 4 月 1 日起保險(xiǎn)公司在車貸險(xiǎn)條款中應(yīng)明確貸款購(gòu)車首付款不得低于凈車價(jià)的 30％ (先前為 20%)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的汽車貸款不履約風(fēng)險(xiǎn)偏高，最近引起了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的注意。由于預(yù)期綜合 成本 第八期 Insurance Observer 16 – 內(nèi)部學(xué)習(xí)材料，嚴(yán)禁商業(yè)使用 率將會(huì)下降，我們將中國(guó)財(cái)險(xiǎn) 2020 年盈利預(yù)測(cè)調(diào)高 %至 人民幣 (每股盈利 元 )，較 2020 年增長(zhǎng) %。 2020 年投資收入達(dá) 億元人民幣，遠(yuǎn)遠(yuǎn)多過前年的 300 萬元人民幣。 費(fèi)用率上升 個(gè)百分點(diǎn)，綜合成本率下跌 個(gè)百分點(diǎn)至 %。管理層以保費(fèi)收入年增長(zhǎng)率 達(dá) 6%8%為長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。去年保費(fèi)收入凈額增長(zhǎng) %至 404 億元人民幣，有賴于機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)理想以及意外傷害保 險(xiǎn)業(yè)務(wù)首度提供貢獻(xiàn)。中國(guó)財(cái)險(xiǎn)的吸引力在于其已然建立的產(chǎn)品營(yíng)銷渠道，而該公司與美國(guó)國(guó)際集團(tuán)建立的合作關(guān)系，將為其引入更多創(chuàng)新和具競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)產(chǎn)品以及高深的精算技巧。 與外國(guó)企業(yè)合作增競(jìng)爭(zhēng)力作為在中國(guó)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)占有主導(dǎo)地位的保險(xiǎn)公 司，中國(guó)財(cái)險(xiǎn)所面對(duì)的外來競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必不斷加劇，因?yàn)橹袊?guó)必須在 2020 年 12 月 11 日即入世 3 年后全面開放市場(chǎng)。 在 1991 年之前，中國(guó)人保控股是惟一一家全國(guó)性的保險(xiǎn)公司，其于 1999 年進(jìn)行重組后，被分割為 4 個(gè)分別從事財(cái)險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn) (中國(guó)人壽 )、國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn) (中國(guó)再保險(xiǎn) )及海外保險(xiǎn)業(yè)務(wù) (中國(guó)保險(xiǎn)有限公司 )的實(shí)體。 市場(chǎng)人士認(rèn)為，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力巨大，又有匯豐等多家外資股東入股，具有名牌效應(yīng)，招股應(yīng)有一番熱鬧，上市后預(yù)計(jì)將有一番作為。對(duì)于加息或?qū)е屡f有保單可能出現(xiàn)退保，他指出，該公司于 1999 年 6 月以后的保單，大部分采用分紅制度而非固定的保證回報(bào)，因此預(yù)計(jì)不會(huì)觸發(fā)大量的退保潮。 馬明哲同時(shí)認(rèn)為，即使年內(nèi)有多家保險(xiǎn)公司獲批人壽保險(xiǎn)牌照，屆時(shí)內(nèi)地的保險(xiǎn)公司依然最多只有數(shù)十家，相比香港及美國(guó)為低。 據(jù)招 股書披露，平保預(yù)計(jì)今年利潤(rùn)為 億元人民幣，較 2020 年增加 19%.平保董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官馬明哲指出，目前該公司正在調(diào)整公司產(chǎn)品組合，現(xiàn)正增加更多利率敏感度較低的產(chǎn)品，包括投資相連壽險(xiǎn)及保證回報(bào)較低的分紅產(chǎn)品。 以每股中位定價(jià) 元計(jì)算，平安保險(xiǎn)每股有形資產(chǎn)凈值為 元。預(yù)期可于 2020 年 6 月 24 日在香港聯(lián)合交易所上市。平保本次上市集資總額最多 165 億元 （港 元，下同），其中 70%將用作一般經(jīng)營(yíng)目的， 15%用于 第八期 Insurance Observer 15 – 內(nèi)部學(xué)習(xí)材料，嚴(yán)禁商業(yè)使用 提高業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)，余下 15%用作提升訊息技術(shù)系統(tǒng)。 平安保險(xiǎn) 5%股份昨起公開認(rèn)購(gòu) 【 09:16】 平安保險(xiǎn)昨天開始接受零售部分股份的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。 中國(guó)保監(jiān)會(huì)中介監(jiān)管部主任王建指出，目前已經(jīng)有保險(xiǎn)公司意識(shí)到專業(yè)中介對(duì)自身業(yè)務(wù)的重要作用，并且開始將專業(yè)中介機(jī)構(gòu)、個(gè)人代理等業(yè)務(wù)分開考核。會(huì)上的種種跡象表明，一直在夾縫中掙扎的保險(xiǎn)中介即將走出尷尬度日的局面。中國(guó)保監(jiān)會(huì)辦公廳、中介 監(jiān)管部領(lǐng)導(dǎo)，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)等出席了會(huì)議。第二屆保險(xiǎn)中介工作委員會(huì)是從全國(guó)七百多家中介機(jī)構(gòu)中推選產(chǎn)生的，共包括主任委員１名、副主任委員１４名及委員若干名。他希望保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)形成正確的市場(chǎng)定位、勇于創(chuàng)新，在品牌、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、專業(yè)人才的培養(yǎng)上下工夫，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勝劣汰，勇于學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)做法，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用，自律、維權(quán)，加強(qiáng)和保險(xiǎn)公司及投保人的信息溝通，促進(jìn)保險(xiǎn)中介業(yè)健康、持續(xù)、全面、協(xié)調(diào)發(fā)展。這樣看來，中國(guó)保險(xiǎn)中介市場(chǎng)空間巨大，一千多家公司還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求， “ 保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該像水銀瀉地一樣，深入到千家萬戶、深入到各行各業(yè)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)做大做強(qiáng)，中介必不可少。中國(guó)目前的保費(fèi)雖有７４％左右來自中介市場(chǎng)，但絕大多數(shù)來自壽險(xiǎn)個(gè)人代理人，專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)只占市場(chǎng)總額的２％－３％。 截至５月３１日，全國(guó)已批準(zhǔn)開業(yè)和待開業(yè)的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)共有１２６１家，其中已批準(zhǔn)開業(yè)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司１２３家、待開業(yè)的８３家；已批準(zhǔn)開業(yè)的保險(xiǎn)公估公司１４３家、待開業(yè)的４７家；已批準(zhǔn)開業(yè)的保險(xiǎn)代理公司６２４家、待開業(yè)的２４１家。 ” 中國(guó)保監(jiān)會(huì)中介監(jiān)管 部主任 第八期 Insurance Observer 14 – 內(nèi)部學(xué)習(xí)材料，嚴(yán)禁商業(yè)使用 王建如是說。 保險(xiǎn)中介的發(fā)展方向?qū)I(yè)化職業(yè)化 “ 中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要做大做強(qiáng)，必須有強(qiáng)大的承保公司和強(qiáng)大的銷售渠道，而強(qiáng)大的銷售渠道就需要發(fā)揮保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，從財(cái)務(wù)報(bào)表角度看， 6 月是一個(gè)關(guān)口。但 保險(xiǎn)界一位曾在香港工作多年的人士表示，平安選擇此時(shí)上市并沒有任何不妥。記者從有關(guān)方面獲悉，平安上市的工作一直都在緊鑼密鼓地進(jìn)行。對(duì)于種種猜測(cè)，平安方面一直保持沉默。今年 3 月，平安向香港聯(lián)交所遞交上市申請(qǐng)，當(dāng)時(shí)，業(yè)界普遍估計(jì)平安上市已經(jīng)進(jìn)入沖刺階段，預(yù)計(jì)平安會(huì)在 5 月份上市。而有業(yè)內(nèi)人士表示，其實(shí)平安上市已經(jīng)度過了“最微妙的時(shí)期”。 對(duì)于上市的情況，平安方面一直三緘其口。招股截至 6 月 17 日，每股定價(jià)在 港元之間，集資額在 億 億港元之間， 6 月 18 日定價(jià)。目前平安集團(tuán)公司旗下有包括平安財(cái)險(xiǎn)、平安壽險(xiǎn)、平安證券、平安信托和平安銀行等機(jī)構(gòu)。 業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)，整體上市是平安上市的一大優(yōu)勢(shì)。與之前在香港上市的中國(guó)人壽和中國(guó)人保不同，平安此次采用了為國(guó)際市場(chǎng)所看好業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)模式 —— 以金融集團(tuán)的形式整體上市。 平安保險(xiǎn)將于 24 日在港 交所鳴鑼 【 09:09】 平安保險(xiǎn)在港交所上市的懸念即將徹底揭開。人保財(cái)險(xiǎn)的此次調(diào)整，代表著財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)費(fèi)率調(diào)整的未來動(dòng)向。 記者致電京城其他財(cái)險(xiǎn)公司，包括平安財(cái)險(xiǎn)、太平洋財(cái)險(xiǎn)等市場(chǎng)份額較大的保險(xiǎn)公司均表示，最近總公司沒有下發(fā)調(diào)價(jià)通知，他們對(duì)于近期自己是否會(huì)跟進(jìn)不置可否。 對(duì)于此次調(diào)價(jià)，人保財(cái)險(xiǎn)股份公司辦公室宣傳處有關(guān)負(fù)責(zé)人說，人保財(cái)險(xiǎn)已是上市公司，不能再通過低費(fèi)率贏得市場(chǎng)。 不過，人保上調(diào)后的車險(xiǎn)費(fèi)率仍低于其他保險(xiǎn)公司的同類產(chǎn)品。這是 2020 年全國(guó)車險(xiǎn)費(fèi)率 改革以來，人保財(cái)險(xiǎn)第三次調(diào)整車險(xiǎn)費(fèi)率。較之同于去年赴香港主板上市的最大的連鎖企業(yè)上海聯(lián)華超市股份有限公司，凈利潤(rùn)率高出 %。 據(jù)物美 2020 年報(bào)顯示，物美堪稱目前國(guó) 內(nèi)最具成長(zhǎng)性的零售企業(yè)。在非主營(yíng)業(yè)務(wù)方面，物美更是加緊資本運(yùn)作。 近來物美屢有爆料消息傳出。目前，籌建工作正在進(jìn)行中，預(yù)計(jì)今年年底即可開業(yè)。我們是希望保險(xiǎn)公司能在去年一年的車險(xiǎn)費(fèi)率管理制度的改革過程中，能夠進(jìn)一步提高自己公司的內(nèi)控和管理水平。改革的趨向是增加隨人因素在整個(gè)車險(xiǎn)費(fèi)率的比重。 第八期 Insurance Observer 12 – 內(nèi)部學(xué)習(xí)材料，嚴(yán)禁商業(yè)使用 車險(xiǎn)費(fèi)率上半年保持穩(wěn)定 【 19:12】 對(duì)于消費(fèi)者比較關(guān)心的車險(xiǎn)費(fèi)率的問題，中國(guó)保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示：今年上半年，現(xiàn)行的費(fèi)率水平會(huì)保持基本穩(wěn)定，只會(huì)對(duì)車險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行適度的調(diào)整。” 出口信用保險(xiǎn)是各國(guó)政府為支持出口、防范收匯風(fēng)險(xiǎn)而采取的通行做法，是世貿(mào)組織規(guī)則允許的貿(mào)易促進(jìn)措施。 中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司總經(jīng)理唐若昕表示，這次機(jī)構(gòu)調(diào)整更名后，公司實(shí)行的扁平化經(jīng)營(yíng)管理模式不變，風(fēng)險(xiǎn)集中管理模式不變，但分支機(jī)構(gòu)的功能將得到進(jìn)一步加強(qiáng)和完善。 作為我國(guó)惟一一家從事出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的政策性保險(xiǎn)公司，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司自2020 年 12 月掛牌運(yùn)營(yíng)以來，按照國(guó)務(wù)院有關(guān)“政策性公司、商業(yè)化運(yùn)作”的定位，積極完善服務(wù)功能，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模， 2020 年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)金額 億美元，同比增長(zhǎng) %，為國(guó)家外交、外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政、金融等政策的實(shí)施發(fā)揮了積極作用。 此次機(jī)構(gòu)調(diào)整更名是適應(yīng)當(dāng)前我國(guó)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略和外貿(mào)形勢(shì)發(fā)展的客觀需要，也是適應(yīng) 公司戰(zhàn)略發(fā)展的需要。 出口信用 保險(xiǎn)公司 18 個(gè)分支機(jī)構(gòu)調(diào)整更名 【 09:50】 經(jīng)財(cái)政部、保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司最近對(duì)現(xiàn)有 18 個(gè)分支營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一實(shí)施調(diào)整更名。其中，保險(xiǎn)業(yè)有凸現(xiàn)比較優(yōu)勢(shì)。在那次會(huì)上，我有一個(gè)發(fā)言： “ 各類金融機(jī)構(gòu)均可參與企業(yè)年金市場(chǎng)活動(dòng)，并提供專業(yè)化服務(wù)。為了給保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入企業(yè)年金市場(chǎng)創(chuàng)造條件，保監(jiān)會(huì)一直在未雨綢繆。在企業(yè)年金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，保險(xiǎn)公司有良好的先天條件，監(jiān)管者當(dāng)然會(huì)支持其參加選拔，能否勝出靠參賽者自身的發(fā)揮了。 保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)取意識(shí)是發(fā)展企業(yè)年金市場(chǎng)的前提，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)靠命令行不通，當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的無形之手已為保險(xiǎn)公司指明了方向，監(jiān)管部門的支持便是水到渠成。保險(xiǎn)公司的比較 優(yōu)勢(shì)很明顯：首先，保險(xiǎn)公司有著良好的銷售網(wǎng)絡(luò)，并在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中已建立了客戶基礎(chǔ)；其次，保險(xiǎn)公司有著豐厚的為企業(yè)設(shè)計(jì)相關(guān)險(xiǎn)種的能力，他們對(duì)企業(yè)的狀況、保險(xiǎn)需求了解深入，在企業(yè)年金計(jì)劃設(shè)計(jì)方面有不可比擬的優(yōu)勢(shì)；再次，和其它金融機(jī)構(gòu)相比，保險(xiǎn)公司的精算隊(duì)伍和精算技術(shù)是一流的，為企業(yè)年金的發(fā)展提供了技術(shù)保證；還有，保險(xiǎn)公司的審慎經(jīng)營(yíng)、分散風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)理念與企業(yè)年金的經(jīng)營(yíng)原則相契合，保險(xiǎn)公司先進(jìn)的電腦管理系統(tǒng)與企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)相配套；另外，保險(xiǎn)公司不僅有風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)，而且還有富 第八期 Insurance Observer 11 – 內(nèi)部學(xué)習(xí)材料，嚴(yán)禁商業(yè)使用 有資金運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)的投資機(jī)構(gòu)和人才隊(duì)伍。專業(yè)化是以市場(chǎng)的廣度為基礎(chǔ)的，企業(yè)年金擴(kuò)大了保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)領(lǐng)域，為其專業(yè)化的深度發(fā)展節(jié)約了成本。 我想，機(jī)遇至少有兩個(gè)方面：一是保險(xiǎn)業(yè)向企業(yè)年金的滲透，可建立養(yǎng)老金管理公司 ，可擴(kuò)大自身產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)鏈，通過集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)，逐步建立混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。 問：依此推算，到2020年，企業(yè)年金的市場(chǎng)規(guī)模應(yīng)超過５０００億元，面對(duì)這樣一個(gè)市場(chǎng)，保險(xiǎn)業(yè)是不是會(huì)有很好的機(jī)遇？ 孫建勇：是的。 企業(yè)年金基金與其它社會(huì)保障基金不同，它是企業(yè)自我建立、自 我管理的基金，政府在里面的角色更多的是要建立一個(gè)好的制度，來保證企業(yè)年金基金的運(yùn)營(yíng)安全和良性循環(huán)。 問：企業(yè)年金基金是怎樣的一個(gè)制度安排，這個(gè)市場(chǎng)的潛力有多大？ 孫建勇：企業(yè)年金是指在國(guó)家政策指導(dǎo)下，企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度?！? 企業(yè)年金：保險(xiǎn)業(yè)的機(jī)遇 ——訪勞動(dòng)和社會(huì)保障部基金監(jiān)督司司長(zhǎng)孫建勇 ５月１日起，《企業(yè)年金基金管理試行辦法》開始施行，標(biāo)志著企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)作的大門已經(jīng)開啟。 科隆再保險(xiǎn)公司亞太區(qū)壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)首席執(zhí)行官卓思德博士將負(fù)責(zé)整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)的工作，他說：“拿到這張牌照后，將使我們能夠像在全球其他市場(chǎng)一樣，為中國(guó)市場(chǎng)提供全套的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和服務(wù)。今年 5 月初，完成籌建的科隆再保險(xiǎn)公司上海分公司通過了保監(jiān)會(huì)驗(yàn)收，并于近日正式拿到營(yíng)業(yè)牌照。 美國(guó)最大再保險(xiǎn)商獲中國(guó)牌照 3 億資金境內(nèi)營(yíng)運(yùn) 【 11:22】 最近，美國(guó)通用科隆再保險(xiǎn)集團(tuán)（ Gen Re.）旗下科隆再保險(xiǎn)公司正式獲得中國(guó)保監(jiān)會(huì)頒發(fā)的營(yíng)業(yè)許可證，成為繼德國(guó)慕再（ Munich Re）、瑞再（ Swiss Re）之后第三家進(jìn)入中國(guó)市 場(chǎng)的全球知名再保險(xiǎn)商。 5 月 1 日，備受矚目的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》正式實(shí)施，這兩部管理辦法的實(shí)施，使企業(yè)年金的法規(guī)體系具備了大框架，也預(yù)示著一個(gè)巨大的資本市場(chǎng)即將形成。世界銀行則更為樂觀地認(rèn)為，到 2030 年，中國(guó)企 業(yè)年金總規(guī)模將高達(dá) 萬億美元。從國(guó)外企業(yè)年金發(fā)展?fàn)顩r來看，企業(yè)年金被認(rèn)為是保持公司永續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要手段，也是留住企業(yè)核心員工的一副“金手銬”。至此，國(guó)內(nèi)第一家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司 —— 太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司終于揭開了面紗。自本月起，太平人壽保險(xiǎn)有限公司根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)的批復(fù)，正式開展太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司的籌備工作。 據(jù)透露 ,太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司注冊(cè)資本金為 2 億元人民幣 ,股東分別為太平人壽保險(xiǎn)有限公司、中國(guó)保險(xiǎn) (控股 )有限公司、中保集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司、富通國(guó)際股份有限公司和太平保險(xiǎn)有限公司。 自本月起 ,太平人壽保險(xiǎn)有限公司根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)的批復(fù) ,正式開展太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司的籌備工作。 第八期 Insurance Observer 9 – 內(nèi)部學(xué)習(xí)材料，嚴(yán)禁商業(yè)使用 太平養(yǎng)老保險(xiǎn)公司首獲籌建 備受海內(nèi)外關(guān)注的中國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)改革近日取得突破性