【正文】 一、麒麟?yún)^(qū)農(nóng)村地區(qū)普惠金融的現(xiàn)狀分析 （一）借貸需求占據(jù)主要地位 麒麟?yún)^(qū)農(nóng)村地區(qū)居民當前的主要金融需求是借貸方面的需求，主要是由農(nóng)村居民的收入和支出情況決定的，農(nóng)村居民對普惠金融服務(wù)的需 求在很大程度。使其獲取金融服務(wù)的同時還能夠賦予婦 女權(quán)利，是她們更加自信和果斷，從而有可能參加家庭和社區(qū)的決策，更有能力面對社會的性別不公平現(xiàn)象。 提高婦女權(quán)益。伴隨著普惠金融服務(wù)，一些普惠金融機構(gòu)也提供一部分健康教育，通常以短期、簡單的預(yù)防性保健信息的形式，內(nèi)容包括免疫、飲水安全、新生兒保健等。與沒有享受到服務(wù)的家庭相比較而言，享受到普惠金融服務(wù)的家庭表現(xiàn)出更高的營養(yǎng)水平、更好的保健措施和更佳的健康狀況。 醫(yī)療公平。 在孟加拉國的一項縱向研究表明，普惠金融客戶家庭中 1114歲年齡段中具有讀、寫、算數(shù)基礎(chǔ)能力的孩子從項目開始之初的 12%增加至 24%，而非成員家庭則僅增加至 14%。研究表明，來自那些獲得金融服務(wù)的客戶家庭的孩子更有可能接受學校的教育并且獲得更長的學習時間。一方面，貧困使得低收入家庭無力承擔兒童的教育支出，另一方面，貧困有可能會導(dǎo)致一部分兒童過早的從事生產(chǎn)勞動，失去受教育的機會，從而導(dǎo)致農(nóng)村兒童輟學率偏高。 促進社會公平 發(fā)展農(nóng)村普惠金融的直接目的就是使農(nóng)村地區(qū)的貧困人口獲得平等的享受金融服務(wù)的權(quán)力，在此基礎(chǔ)之上，可以進一步促進社會公平 的實現(xiàn)，主要體現(xiàn)在以下幾個方面 : 教育公平。在項目中，一般的項目參與者，甚至是非項目參與者的收入多有所增加，其中一個項目甚至影響到了整個村莊的工資率。此外，通過農(nóng)村 22 普惠金融服務(wù)提供的機會，家庭成員還可能提高自尊心、社會地位以及實現(xiàn)自我激勵。二是提高效率，農(nóng)村普惠金融服務(wù)可以使貧困者以更積極的態(tài)度從事經(jīng)濟活動，以更有效率的方式參與到經(jīng)濟發(fā)展中來 。這些金融服務(wù)對貧困者可以起到雙重作用，既在貧困家庭面臨收入波動時穩(wěn)定其消費，又能增強其參與經(jīng)濟活動的能力。 21 貧 困 、 更 加 貧 困受 到 金 融 機 構(gòu) 排 斥被 認 為 無 法 負 擔 金融 服 務(wù)更 加 難 以 應(yīng) 付 風 險或 者 抓 住 投 資 機 會 圖 貧困的惡性循環(huán) 農(nóng)村普惠金融對于減少貧困的主要作用在于幫助貧困者克服了金融信貸約束，并對其資產(chǎn)進行管理。如圖所示，貧困人群被認為無法負擔金融服務(wù)，所以受到金融機構(gòu)的排除，金融服務(wù)的缺失又使得貧困人群難以應(yīng)對風險或抓住投資機會而變得更加貧困，從而形成貧困的惡性循環(huán)。 為了說明農(nóng)村普惠金融對于促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的作用機理，我們首先假設(shè)外部環(huán)境不對農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生影響，二者之間 的關(guān)系完全是其自身發(fā)展和相互作用的結(jié)果，這樣我們就可以將金融與經(jīng)濟之間的一般作用原理引入到農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系中來。 推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展 農(nóng)村金融作為現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟的核心，在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中有著舉足輕重的地位，發(fā)展農(nóng)村普惠金融，構(gòu)建完善的農(nóng)村普惠金融體系對于推動整個農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展具有十分重要的作用。 （二）發(fā)展農(nóng)村普惠金融的意義 低收入人群普遍集中于農(nóng)村地區(qū)，他們由于種種原因被排除在金融服務(wù)之外，使農(nóng)村成為金融服務(wù)的薄弱地區(qū)，發(fā)展農(nóng)村普惠金融可以將廣大農(nóng)村地區(qū)的低收入人群納入到金融服務(wù)的范圍中來，擴大金融服務(wù)的覆蓋范圍。二是相應(yīng)的扶持政策 ，包括使用則政、稅收以及補貼等政策手段促進農(nóng)村普惠金融發(fā)展。政府在農(nóng)村普惠金融發(fā)展中最重要的作用應(yīng)該是支持農(nóng)村普惠金融的發(fā)展，制定相關(guān)政策鼓勵為低收入者提供金融服務(wù)，為農(nóng)村普惠金融發(fā)展創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。農(nóng)村普惠金融機構(gòu)可以通過行業(yè)協(xié)會組織進行信息的溝通和共享，協(xié)商進行合作業(yè)務(wù)，另外行業(yè)協(xié)會還可以為農(nóng)村普惠金 融機構(gòu)提供員工培訓等服務(wù)以及通過金融機構(gòu)集體的力量來提高自身經(jīng)營的透明度，開發(fā)新技術(shù)和管理技能以及呼吁政策改變等。 三是行業(yè)內(nèi)部的行業(yè)協(xié)會組織和合作機構(gòu)等。 二是為農(nóng)村普惠金融發(fā)展服務(wù)的相關(guān)機構(gòu)組織和其服務(wù)，包括信用評級組織、擔保組織、資產(chǎn)評估機構(gòu)及審計機構(gòu)等。完善的金融基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施和其他相關(guān)服務(wù)提供者的支持是發(fā)展農(nóng)村普惠金融的必要條件之一。 三、金融生態(tài)環(huán)境 農(nóng)村普惠 金融發(fā)展的中觀層面主要是指農(nóng)村普惠金融的發(fā)展環(huán)境，包括基礎(chǔ)性的金融服務(wù)設(shè)施和一系列金融相關(guān)服務(wù)，涵蓋了大部分的金融服務(wù)相關(guān)者和及其活動。合作性金融機構(gòu)主要包括農(nóng)村信用合作社、信貸聯(lián)盟和資金互助組等，通常應(yīng)該是非營利性的合作組織，一般是由具有一些共性 (如居住地點等 )的成員自愿組成。目前，許多非政府的農(nóng) 村普惠金融組織已經(jīng)開始出現(xiàn)商業(yè)化的趨勢，試圖擺脫依賴于捐贈者的情況，尋求發(fā)展的可持續(xù)性。非政府組織特別是非政府農(nóng)村普惠金融組織的出現(xiàn)在很大程度上填補了正規(guī)金融機構(gòu)不能有效地為農(nóng)村低收入者提供服務(wù)的空白，是現(xiàn)代農(nóng)村普惠金融發(fā)展領(lǐng)域的重要組成部分。 但是同時，相對于銀行類金融機構(gòu)而言，非銀行金融機構(gòu)所受到的監(jiān)管和限制也更為嚴格，對其產(chǎn)品和服務(wù)范圍都有明確規(guī)定，并且大部分非銀行金融機構(gòu)都不允許吸收儲蓄，只能依靠再貸款和補貼進行融資活動。目前，這種形式的普惠金融組織在全球己經(jīng)有超過兩百家，其中很多是有農(nóng)村普惠金融或其他社會發(fā)展項目演變而來的。非銀行金融機構(gòu)是一個極為寬泛的概念，這里所指的 18 主要是從事農(nóng)村普惠金融業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。尤其是那些受到政府扶貧政策引導(dǎo)或具有某些特定社會目標的銀行，更是在發(fā)展農(nóng)村普惠金融過程中發(fā)揮了巨大的作用。主要包括商業(yè)銀行、郵政儲蓄、村鎮(zhèn)銀行等。 在農(nóng)村普惠金融體系中，需要農(nóng)村普惠金融機構(gòu)提供多元化的金融服務(wù)以滿足貧困人群的不同需求，這個任務(wù)是任何金融機構(gòu)都不能獨立完成的，需要多個不同機構(gòu)的共同參與。 金融服務(wù)的提供者：農(nóng)村普惠金融的微觀層面主要是指金融服務(wù)的提供者，作為農(nóng)村普惠金融體系的支柱，它直接向農(nóng)村貧困人口和低收入者提供服務(wù)。 對保險的需求。 對轉(zhuǎn)賬 /支付服務(wù)的需求。農(nóng)村貧困人群未來收入的不確定性使得其需要進行一定的儲蓄以應(yīng)對未來需要。農(nóng)村貧困人群自身資金的匾乏導(dǎo)致其時常會面臨貸款需求，并且其經(jīng)濟特征決定了他們的貸款需求以小額為主，單個居民或家庭的貸款需求相對較小。主要是指在應(yīng)對意料之 外的突發(fā)事件如 :生病或受傷、失業(yè)、被盜等情況時所需的支出，此類的意料外應(yīng)急支出會加劇農(nóng)村低收入人群的經(jīng)濟 17 緊張狀況。這里所說的投資既包括對商業(yè)、土地及家庭資產(chǎn)的投資，還包括用于改善個人生活質(zhì)量的投資及對未來的投資 (如教育等 )。 Baner jee 和 Duflo 對 13 個發(fā)展中國家的貧困人口進行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村地區(qū)貧困人群的食物支出占總支出的比例大概為 56%78%。 農(nóng)村貧困人群對金融服務(wù)的需求很大程 度上是由其支出決定的，一般來說，農(nóng)村貧困人群主要面臨以下幾個方面的支出 : 購買食品及日常生活支出。農(nóng)村普惠金融的主要內(nèi)容如圖所示 : 16 圖 農(nóng)村普惠金融的主要內(nèi)容 金融服務(wù)的需求者：農(nóng)村普惠金融的客戶層面包括農(nóng)村貧困人群和低收入者及其所需的金融服務(wù)。 2020 年普惠金融理論開始出現(xiàn)，很快就在世界范圍內(nèi)得到廣泛的認同并迅速發(fā)展，到 2020 年底，絕大多數(shù)的發(fā)展中國家都已經(jīng)有了普惠金 融的發(fā)展實踐，并取得了良好的成效，進一步擴展了金融服務(wù)的覆蓋范圍和人群。因此，自 200 年起，人們開始使用普 惠金融取代微型金融的概念，普惠金融要實現(xiàn)的目的就是與更加廣泛的金融體系相融合，從而以更低的成本向更廣泛的群體提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，使社會的所有成員都能平等的分享經(jīng)濟發(fā)展和社會進步帶來的益處，實現(xiàn)從分散的微型金融機構(gòu)向建立包容性的普惠金融體系轉(zhuǎn)變。微型金融的發(fā)展也因此受到了一定程度的約束和限制，主要面臨以下三個問題 :一是增加面向大眾的高質(zhì)量金融服務(wù)，二是逐漸向更貧困的居民 15 普及金融服務(wù)，三是降低客戶及金融服務(wù)提供者的成本。 普惠金融階段 微型金融的發(fā)展取得了令人矚目的巨大成功，也證明了貧困人口和低收入階層作為金融服務(wù)客戶的可行性。 微型金融自 20 世紀 90年 代中期在廣大發(fā)展中國家開始發(fā)展并逐漸興起，成為這些國家傳統(tǒng)正規(guī)金融體系以外的有益補充，到 2020 年為止，己經(jīng)有將近一百三十個國家開展了微型金融業(yè)務(wù)，提供微型金融服務(wù)的機構(gòu)也從 1997年的 618個增長到 2020 年的 3133 個，受益人口從 1350 萬上升到 11330 萬。他們一般有持續(xù)的、規(guī)則的收入和較好的償付能力，極度貧困且無收入來源的窮人與無家可歸的窮人則不在微型金融的服務(wù)范圍內(nèi)。 微型金融階段 微型金融產(chǎn)生于 20世紀 90年代，隨著小額信貸的不斷發(fā)展并取得巨大成功，越來越多的人們開始認識到金融服務(wù)在消除貧困和促進發(fā)展中的重要作用，并且認為單一的提供貸款是遠遠不夠的，貧困人群和低收入階層也需要全面的、多層次的金融服務(wù)，微型金融就是在此背景下產(chǎn)生和發(fā)展起來的。其次，許多實踐表明，貧困人口愿意也有能力負擔小額信貸機構(gòu)征收的較低的用以彌補其運營成本的利率。 二十世紀八十年代以后，小額信貸項目在全球范圍內(nèi)進一步發(fā)展，打破了傳 14 統(tǒng)意義上扶貧融資的概念，試圖在機構(gòu)的可持續(xù)性和信貸 的優(yōu)惠性之間取得平衡。如穆罕默德由于這種貸款方式風險較大，一般要對貸款方的經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水 平、發(fā)展前景等情況進行詳細的考察，以降低風險。如圖所示 : 圖 普惠金融理論發(fā)展示意圖 小額信貸階段 小額信貸是一種以城鄉(xiāng)低收入階層為服務(wù)對象的小規(guī)模的金融服務(wù)方式，初始目的是消除貧困和發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，貸款的金額一般為 to 萬元以下， }ooo 元以上，債務(wù)人不需要提供抵押品或第三方擔保而僅憑自己的信譽就能取得貸款，并以貸款人信用程度作為還款保證。這些都是普惠金融理論的早期萌芽，這個期間，普惠金融理論還處于零散的，無序的發(fā)展狀態(tài)。十八世紀二十年代，愛爾蘭“貸款基金”誕生，它利用募捐得到的財物，向貧困農(nóng)戶提供無抵押的零息小額貸款，在其鼎盛時期，每年大約為百分之二十左右的愛爾蘭家庭提供貸款。 產(chǎn)品 特征 渠道 支付（ ATM/信用 卡、電子支付） 儲蓄（儲蓄賬戶、現(xiàn)金賬戶、養(yǎng)老金賬戶等） 保險（生命、健康、財產(chǎn)等） 信用（個人信用、消費信用、信用卡、教育貸款等） 可負擔性（成本、最小需求、費用） 便捷性（完成交易所需的時間、所需的材料） 服務(wù)質(zhì)量（客戶保護、信息披露、風險控制） 服務(wù)網(wǎng)點（金融機構(gòu)網(wǎng)點、代理商、自助服務(wù)終端） 金融基礎(chǔ)設(shè)施（支付結(jié)算體系、信用報告） 機構(gòu)（銀行、保險公司、基金公司等） 客戶（所有具有金融服務(wù)需求的人） 圖 普惠金融所涉及的主要方面 （二）普惠金融的發(fā)展歷程 雖然普惠金融理論的提出只有短短不到十 年的時間，但是普惠金融的理念并不是一個新生事物。 總的來說，普惠金融可以理解為這樣一種狀態(tài) :“有真實需求的人能夠以合理可接受的價格，方便及時并且有尊嚴的獲取全面高質(zhì)量的金融服務(wù)”。 普惠金融能夠以較低的價格提供金融服務(wù)，降低了金融服務(wù)的門檻，從而將那些因價格原因而被排除在傳統(tǒng)金 融服務(wù)之外的低收入人群納入金融服務(wù)的范 12 圍之內(nèi)。只有每個人都擁有獲得金融服務(wù)的機會，才能讓所有人都有機會參與經(jīng)濟的發(fā)展，才能實現(xiàn)社會的共同富裕。此時，農(nóng)村金融市場中的供給者以 P3 的價格提供了 S2 數(shù)量的金融服務(wù)，需求者則以可接受的價格得到了自己所需要的金融服務(wù)。 要改變這種情況，有兩種辦法可以采用 :一是使需求曲線 D 向右上方移動，二是使供給曲線向左下方移動，使兩者產(chǎn)生交點，實現(xiàn)農(nóng)村金融市場的供求均衡。但是由于 P2 過高，使得供給曲線 S 和需求曲線 D 沒有交點，說明在農(nóng)村金融市場中，過高的供給價格超出了需求者愿意接受的范圍，限制了農(nóng)村金融需求的滿足。在這一點，金融服務(wù)的供給者以 P1 的價格提供S1數(shù)量的金融服務(wù)。 （三）農(nóng)村金融市場均衡理論 制度經(jīng)濟學認為，正常金融市場中金融服務(wù) 的供給和需求之間的關(guān)系應(yīng)該如圖所示 : 10 圖 正常金融市場中的供給和需求 坐標橫軸代表金融服務(wù)，縱軸代表金融服務(wù)的價格，市場中存在著正常的金融服務(wù)需求曲線 D和供給曲線 C。 不完全競爭市場理論強調(diào)，借款人的組織化等非市場因素對解決農(nóng)村金融問題是相當重要的。這包括消除獲得政府優(yōu)惠貸款的壟斷局面，逐步取消補貼使優(yōu)惠貸款集中面向小農(nóng)戶，以及放開利率使農(nóng)村金融機構(gòu)可以完全補償成本。 不完全競爭市場理論認為，盡管農(nóng)村金融市場可能存在的市場缺陷要求政府和提供服務(wù)的機構(gòu)介入其中，但任何形式的介入，必須具有完善的體制結(jié)構(gòu)才可能有效地克服由于市場缺陷所帶來的問題。所實施的金融政策包括控制利率、市場準入，甚至是管制直接競爭等，以解 9 決金融市場中存在的市場失靈問題，同時可以調(diào)動各個部門生產(chǎn)、投資和儲蓄的積極性，從而促進金融深化和經(jīng)濟發(fā)展。 金融約束理論是指政府可以通過實施一系列金融約束政策，促進金融行業(yè)健康快速發(fā)展，從而推動經(jīng)濟增長。因此，進行金融改革，解除金融抑制，是實現(xiàn)金融深化與經(jīng)濟發(fā)展良勝循環(huán)的關(guān)鍵。同時，儲蓄還受到持有貨幣的實際收益率等其他許多因素的影響。 麥金農(nóng)和肖的研究表明合理的改革金融體系能夠有效促進經(jīng)濟增長和發(fā)展，為了更好的解釋這一現(xiàn)象，麥金農(nóng)提出了一個經(jīng)過修正的哈羅德 — 多馬模型，麥金農(nóng)舍棄了邊際儲蓄傾向為常數(shù)這一假設(shè)。一方面，完善的金融體