【正文】 當(dāng)周期數(shù)是奇數(shù)， X 的值可能 如下： _______________________________________________________________________________ 1990 1991 1992 1993 1994 x= 2 1 0 1 2 當(dāng)本期數(shù)為偶數(shù)， X 可以是決定如下： _______________________________________________________________________________ 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 x= 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 _______________________________________________________________________________ 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 x= +1 +2 +3 +4 +5 +6 +7 +8 +9 +10 A和 B 可以由以下公式中的常數(shù)： 2n xyb nx? ?? ya n?? 數(shù)據(jù) 引用的是 1979年 到 1998年 的 洛杉磯 電信局 的會(huì)計(jì)報(bào)表 （ 1979年 到 1994年的會(huì)計(jì)報(bào)表 略）。該方程為： y=a+bx 其中 A 和 B 是常數(shù)，而 x 在 周期系數(shù)的值決定了其分布和 ∑x = 0。 4 趨 勢(shì)預(yù)測(cè)分析 所謂的趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析 方法 ， 就是 采用回歸分析法，指數(shù)平滑法等 ，來(lái) 分析和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)表， 并 分析其發(fā)展趨勢(shì)， 預(yù)測(cè)的可能出現(xiàn)的 結(jié)果 就建立 在此基礎(chǔ)上。但 1998的現(xiàn)金支出 低于 1997年 。企業(yè)的現(xiàn)金支出也 不斷 增加，其速度基本平穩(wěn)。 表 3 相對(duì)指標(biāo)的 橫向 比較 _______________________________________________________________________________ 現(xiàn)金流量 1995 1996 1997 1998 (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) 現(xiàn)金流入 100 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入 100 投資現(xiàn)金流入 100 籌資現(xiàn)金流入 100 現(xiàn)金流出 100 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出 100 投資現(xiàn)金流出 100 籌資現(xiàn)金流出 100 表 4 相對(duì)指標(biāo)縱向 分析 _______________________________________________________________________________ 現(xiàn)金流量 1995 1996 1997 1998 (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) 現(xiàn)金流入 100 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入 100 投資現(xiàn)金流入 100 籌資現(xiàn)金流入 100 現(xiàn)金流出 100 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出 100 投 資現(xiàn)金流出 100 籌資現(xiàn)金流出 100 從表 4中，我們可以得出 以下 結(jié)論，企業(yè)現(xiàn)金收入 在 不斷增加， 而且 其增長(zhǎng)速度 也是不斷加快的 。投資活動(dòng)的現(xiàn)金開(kāi)支增加了 %,這表明投資活動(dòng)的現(xiàn)金支出在 1998年是 1995年的兩倍 ,企業(yè)加強(qiáng)了投資。 投資活動(dòng)現(xiàn)金收入成倍增加且達(dá)到了 %,這表明了之前的投資逐漸到期 ,然后投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入增加 。 從表 3中 ,我們可以得出結(jié)論 ,企業(yè)的資金流動(dòng)不斷增加。 表 2 現(xiàn)金流量表合計(jì) 編制單位 : 單位 : 千美元 現(xiàn)金流量 1995 1996 1997 1998 現(xiàn)金流入 187 500 203 136 207 752 211 672 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入 68 465 70 125 71 532 73 871 投資現(xiàn)金流入 40 680 65 421 76 345 86 500 籌資現(xiàn)金流入 78 355 67 590 59 875 51 301 現(xiàn)金支出 62 233 79 765 91 815 108 049 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出 15 908 19 880 22 905 25 119 投資現(xiàn)金支出 32 905 40 895 54 690 66 676 籌資現(xiàn)金支出 13 420 18 990 14 220 16 254 數(shù)據(jù)來(lái)自從 1995年到 1997年 (省略 ) 年度會(huì)計(jì)報(bào)表。我們根據(jù)該局從 1995 年到 1998 年的資金流動(dòng)狀態(tài)集合了 1995年到 1998 年的數(shù)據(jù)編譯了它的資金流動(dòng)狀態(tài)。 走向分析通常推算走向比例。 走向分析是一種通過(guò)研究大量的連續(xù)階段的財(cái)政狀態(tài)，比較有關(guān)項(xiàng)目的資金數(shù)目，分析一些指標(biāo)的起伏來(lái)決定其走向從而預(yù)測(cè)未來(lái)結(jié)果的分析方法。 資金流動(dòng)狀態(tài)的定量分析方法通常包括走向分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析、對(duì)比分析和因素分 析。資金的流動(dòng)狀態(tài)是根據(jù)最初的底稿編譯的。 增補(bǔ)聲明中發(fā)現(xiàn)的非現(xiàn)金投資和資金籌備活動(dòng)可以顯示出重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的所有方面。 資金流動(dòng)的資金籌備活動(dòng)。 資金流動(dòng)的投資活動(dòng)。資金流動(dòng)狀態(tài)的基本構(gòu)造是由三部分構(gòu)成的： 資金流動(dòng)的運(yùn)行。由這兩種方法所解釋的資金流動(dòng)狀態(tài)的結(jié)構(gòu)是不同的。資金流出 籌資 活動(dòng)即用現(xiàn)金發(fā)行股票利息，償還貸款，給債權(quán)人的支出包括延期的長(zhǎng)期貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金支出。 籌資 活動(dòng)包括資金流入 籌資 活動(dòng)和資金流出投資活動(dòng)。資金流出投資即向其他企業(yè)提供貸款，購(gòu)買其他公司的股票和債券，購(gòu)買固定資產(chǎn)和其他 經(jīng)營(yíng)性 資產(chǎn)包括資產(chǎn)費(fèi)用的資 本 化利息。 （ 2）投資資金流 量 投資活動(dòng)意味著購(gòu)買和出售長(zhǎng)期資產(chǎn)和其他不能短期變現(xiàn) 的現(xiàn)金等價(jià)物，包括：資金流入投資和資 金流出投資。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入即銷售商品和提供勞務(wù) 的投入；貸款利息、股息和債券利息的投入； 以及其他不屬于投資和籌資 活動(dòng)。 現(xiàn)金 流的分類 因業(yè)務(wù)性質(zhì)不同一定時(shí)期的現(xiàn)金 流 量 可分為下面三 種形式： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 流 量 ，投資 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量 ，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量 。 現(xiàn)金 流的構(gòu)成 （ 1）現(xiàn)金 流入量 主要有 3 種資金流入量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：減少經(jīng)營(yíng)資金、增加現(xiàn)金 債務(wù) 和增加股東權(quán)益 。 引起凈收益額與凈現(xiàn)金流量不同的原因。它 以現(xiàn)金對(duì)賬單為 基礎(chǔ)，屬于定期動(dòng)態(tài)表。所以，現(xiàn)在 現(xiàn)金流量表 、 股權(quán)債務(wù)聲明 和 損益表 已在世界范圍內(nèi)的企業(yè)中初步形成了新的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告制度。 1991 年 9 月，英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)考慮到需要準(zhǔn)備現(xiàn)金流量表的要求，也公布了財(cái)務(wù)報(bào)表標(biāo)準(zhǔn)第 1 號(hào) 《現(xiàn)金流量表》用來(lái)要求所有的企業(yè)。為強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流量表和克服財(cái)務(wù)狀況變 動(dòng) 表的缺點(diǎn)，美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于 1987 年 1 月頒布了第 95 號(hào)《現(xiàn)金流量表》這一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的聲明。 1 介紹 美國(guó)是第一個(gè)決定用現(xiàn)金流量表代替財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的國(guó)家。所以， 現(xiàn)金 流量表的使用者可以知道企業(yè)當(dāng)前和以前的 財(cái)務(wù) 狀況，正確評(píng)價(jià)當(dāng)前和未來(lái)投入與產(chǎn)出的能力，找出 企業(yè) 在 財(cái)務(wù)狀況 中的存在 問(wèn)題并 合理 的計(jì)算 未來(lái) 的財(cái)務(wù)狀況。 financial statements, paring the amount of relevant programs and analyzing the increase and decrease of some quotas to judge its trend. Applying trend analysis, the user of statement may know the basic trend of relevant program changes, judge whether this trend is advantageous or not and predict the future development of the enterprise. Joe Johnson and Larry Brown 1999. “Analysis of cash flow statement” the cap journal。t increase, on the contrary, percent less than that in 1995, which shows the dependence on raising funds gradually reduces. Cash expenditure also gradually increases and cash expenditure in 1998 was percent more than that in 1995, among which cash expenditure of investment activities increased by percent, which is slower than the general cash flow. Cash expenditure of investment activities increased by percent, which shows cash expenditure of investment activities in 1998 was double that in 1995 and the enterprise strengthens investment. Cash expenditure of raising funds activities has increased by percent, which shows a