【正文】 D 費(fèi)用，強(qiáng)化產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢； ? 多元化經(jīng)營，化解對單一產(chǎn)品組合的依賴性風(fēng)險(xiǎn)； ? 建立及時(shí)有效的信息反饋渠道，隨時(shí)了解市場動(dòng)態(tài)。 1 0 .3 . 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) ? 新技術(shù)營銷策略的不確定性造成選擇上的模糊與困難； ? 競爭對手的策略改變，應(yīng)付策略上的不確定性； ? 價(jià)格在一定程度上影響進(jìn)入低收入水平縫合線市場的營銷策略； ? 純生物產(chǎn)品，可能使極少數(shù)高敏病人產(chǎn)生過敏（尚未得到證實(shí)）。 1 0. 機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn) 1 0 .1 . 機(jī)遇 ? 國產(chǎn)羊腸線無法滿足醫(yī)用要求， P G A 類縫合線產(chǎn)品價(jià)格太高； ? 國家對技術(shù)創(chuàng)新的鼓勵(lì)政策相繼出臺，使得外部政策環(huán)境相對寬松； ? 國家重視研究新的生物醫(yī)藥產(chǎn)品，甲殼質(zhì)材料前景廣闊； ? 浦東張江即將定位為“藥谷”和“軟件園 ”，投資環(huán)境適合生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展； ? 我國不久即將加入 W TO，使進(jìn)入國外市場更具優(yōu)勢。 9 . 4 . 創(chuàng)新機(jī)制 本公司著眼發(fā)展以下幾個(gè)方面的創(chuàng)新： ? 機(jī)制創(chuàng)新： 采用期權(quán)制，將給公司經(jīng)營管理或技術(shù)研究開發(fā)的關(guān)鍵人員適當(dāng)?shù)钠跈?quán)；給員工優(yōu)先參股權(quán)；采用全員質(zhì)量管理（ TQ M）；建立公司人才資源庫，為員工提供接受培訓(xùn)和再教育的機(jī)會； ? 技術(shù)創(chuàng)新： 利用社會現(xiàn)有的人才資源，通過與高校、研究機(jī)構(gòu)等合作的形式，設(shè)立虛擬 Ramp。 D 機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的研究與開發(fā)工作，拓展產(chǎn)品線的廣度和深度。 D 等，控制從原料到產(chǎn)品的整個(gè)生產(chǎn)管理過程，處理與產(chǎn)品有關(guān)的技術(shù)問題。 9. 管理體系 9 . 1 . 公司性質(zhì) : 有限責(zé)任公司 9 . 2 . 組織形式 公司初期擬采取 直線制 的組織形式，如圖所示： 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸收縫合線》創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 第 32 頁 共 51頁 1999/11 圖 1 3 . 公司組織結(jié)構(gòu)圖 9 . 3 . 部門職責(zé) ? 董 事 會： 由公司的大股東組成，屬于決策層，負(fù)責(zé)制定公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，決定總經(jīng)理的人選； ? 總 經(jīng) 理： 負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營事務(wù) ，對董事會負(fù)責(zé)，決定副總經(jīng)理和部門經(jīng)理的人選，協(xié)調(diào)各部門之間關(guān)系； ? 營銷副總： 負(fù)責(zé)公司總體的營銷活動(dòng)，決定公司的營銷策略和措施，并對營銷工作進(jìn)行評估和監(jiān)控，包括市場分析、廣告、公共關(guān)系、銷售、客戶服務(wù)等。 最低售價(jià) 為 元左右，變動(dòng)成本允許有較大的增長。這些因素都會對公司的銷售收入造成比較大的影響。 8 . 2 . 3 . 風(fēng) 險(xiǎn)假定與分析 由于在財(cái)務(wù)預(yù)測中，沒有考慮彈性分析，假定價(jià)格定在30 元 /根（含稅）的基礎(chǔ)上，銷售利潤較高。 8 . 2 . 1 . 比 率及趨勢分析 表 8 . 項(xiàng)目（ %） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 銷 售利潤率 — 3 3 . 6 7 4 6 . 6 7 4 4 . 3 9 4 5 . 1 8 基本盈利能力 — 7 5 . 3 9 9 4 . 4 4 7 0 . 8 1 5 7 . 5 0 資 產(chǎn)報(bào)酬率 — 7 5 . 3 9 9 4 . 4 4 6 5 . 5 0 凈資產(chǎn)收益率 — 5 9 . 5 8 7 1 . 4 5 5 3 . 5 6 4 5 . 0 4 投 資利潤率 — 9 6 . 9 7 2 3 1 . 8 1 3 0 0 . 5 5 3 6 9 . 1 5 8 . 2 . 2 . 預(yù) 計(jì)銷售趨勢分析 圖 12. 注： ? 從銷售趨勢圖可至第五年后銷售量及銷售收入增長趨于平緩，因而銷售利潤率基本保持在 4 5 %左 右； ? 收益表顯示公司的經(jīng)濟(jì)利潤在后三年比較高，是因?yàn)樵陬A(yù)測和 報(bào)表中使用固定預(yù)算，如果考慮彈性預(yù)算，銷售收入受市場變動(dòng)的影響，如競爭者加入或產(chǎn)品降價(jià)等，則銷售利潤會比預(yù)算數(shù)據(jù)低。 8 . 1 . 2 . 收 益表 收 益 表 表 5 . 單位：萬元 創(chuàng)業(yè) 計(jì)劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸 收縫合線》創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 第 26 頁 共 51頁 1999/11 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一 . 產(chǎn)品銷售收入 0 0 0 0 0 減 ： 產(chǎn) 品 銷售 成本 產(chǎn)品銷 售費(fèi)用 0 0 0 0 二 . 產(chǎn)品銷售利潤 4 0 2 1 減 ： 管 理 費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三 .利潤總額 減：所得稅 四 .凈利潤 注：由于行業(yè)特殊性，本產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用（包括贈(zèng)送產(chǎn)品 和建立銷售網(wǎng)絡(luò)）遠(yuǎn)高于一般行業(yè) 8 . 1 . 3 . 現(xiàn) 金流量表 現(xiàn)金流量表 表 6 . 單位：萬元 項(xiàng) 目 第 一年 第 二年 第 三年 第 四年 第 五年 一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 : 銷售商品、提供勞務(wù)收 到的現(xiàn)金 5 0 0 0 現(xiàn) 金流入小計(jì) 購買商品、接受勞務(wù)支 付的現(xiàn)金 經(jīng) 營 租 賃 所 支 付 的現(xiàn)金 支 付給職工的現(xiàn)金 支 付的所得稅 支 付 其 他 與 經(jīng) 營 活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金 3 9 2 9 現(xiàn) 金流出小計(jì) 創(chuàng)業(yè) 計(jì)劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸 收縫合線》創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 第 27 頁 共 51頁 1999/11 經(jīng)營活動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn)金 流 量凈額 8 7 8 3 5 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購 建 固 定 資 產(chǎn) 所 支付 的現(xiàn)金 投 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn)金 流 量凈額 0 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸 收 權(quán) 益 性 投 資 所收 到的現(xiàn)金 借 款所收到的現(xiàn)金 現(xiàn) 金流入小計(jì) 償 還 借 款 所 支付 的現(xiàn)金 分 配 股 利 所 支 付 的現(xiàn)金 9 償 付 利 息 所 支 付 的現(xiàn)金 現(xiàn) 金流出小計(jì) 籌 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn)金 流 量凈額 2 0 8 1186.09 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 8 5 6 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃范例 《 醫(yī) 用 甲 殼 質(zhì) 可 吸 收 縫 合 線 》 創(chuàng) 業(yè) 計(jì) 劃 第 28 頁 共 51頁 1 9 9 9 / 1 1 8 . 1 . 4 . 資 產(chǎn)負(fù)債表 表 7 . 資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào) 單 位：萬元 資產(chǎn) 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 負(fù)債及權(quán)益 第 一 年 第 二 年 第 三 年 第 四 年 第 五 年 流 動(dòng) 資 產(chǎn) : 流 動(dòng) 負(fù) 債 : 貨 幣 資 金 4 8 . 9 7 9 0 4 . 8 2 2 7 8 6 . 6 0 5 1 2 7 . 0 5 7 9 8 4 . 5 1 應(yīng) 付 帳 款 1 9 . 7 6 2 3 . 1 9 2 6 . 7 6 3 5 . 2 9 4 4 . 5 0 應(yīng) 收 帳 款 5 6 . 2 5 9 0 . 0 0 1 2 1 . 5 0 1 3 7 . 3 0 1 5 1 . 0 0 短 期 借 款 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 減 : 壞帳 準(zhǔn) 備 0 . 9 4 1 . 5 0 8 . 6 2 1 0 . 8 7 1 3 . 1 2 負(fù) 債 合 計(jì) 1 9 . 7 6 2 3 . 1 9 2 6 . 7 6 3 5 . 2 9 4 4 . 5 0 應(yīng)收帳款凈額 5 5 . 3 1 8 8 . 5 0 1 1 2 . 8 8 1 2 6 . 4 3 1 3 7 . 8 8 存貨 6 3 . 2 0 1 0 7 . 5 1 1 2 4 . 7 2 1 4 3 . 5 0 1 6 2 . 3 5 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1 6 7 . 4 8 1 1 0 0 . 8 3 3 0 2 4 . 2 0 5 3 9 6 . 9 8 8 2 8 4 . 7 4 固 定 資 產(chǎn) : 固定資產(chǎn)原價(jià) 7 0 2 . 0 0 7 0 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 減 : 累計(jì) 折 舊 8 6 . 0 0 1 7 2 . 0 0 2 6 8 . 0 0 3 6 4 . 0 0 4 6 0 . 0 0 所 有 者 權(quán) 益 : 固定資產(chǎn)凈值 6 1 6 . 0 0 5 3 0 . 0 0 5 0 4 . 0 0 4 0 8 . 0 0 3 1 2 . 0 0 實(shí) 收 資 本 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 無 形 資 產(chǎn) : 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 盈 余 公 積 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 5 0 0 . 0 0 8 0 0 . 0 0 1 0 0 0 . 00 減 : 累計(jì)攤銷 1 5 . 0 0 3 0 . 0 0 4 5 . 0 0 6 0 . 0 0 7 5 . 0 0 未 分 配 利 潤 1 5 1 . 28 3 7 7 . 6 4 2 0 5 6 . 44 4 0 0 9 . 69 6 5 7 7 . 24 無形資產(chǎn)凈值 2 8 5 . 0 0 2 7 0 . 0 0 2 5 5 . 0 0 2 4 0 . 0 0 2 2 5 . 0 0 所有者權(quán)益合計(jì) 1 0 4 8 . 72 1 8 7 7 . 64 3 7 5 6 . 44 6 0 0 9 . 69 8 7 7 7 . 24 資 產(chǎn) 合 計(jì) 1 0 6 8 . 4 8 1 9 0 0 . 8 3 3 7 8 3 . 2 0 6 0 4 4 . 9 8 8 8 2 1 . 7 4 負(fù)債及權(quán)益 1 0 6 8 . 4 1 9 0 0 . 8 3 7 8 3 . 2 6 0 4 4 . 9 8 8 2 1 . 7創(chuàng)業(yè)計(jì)劃范例 《 醫(yī) 用 甲 殼 質(zhì) 可 吸 收 縫 合 線 》 創(chuàng) 業(yè) 計(jì) 劃 第 29 頁 共 51頁 1 9 9 9 / 1 1 合計(jì) 8 3 0 8 4 注： 應(yīng) 收 帳 款 按 當(dāng) 季 銷 售 收 入 的 30%定 ， 其 中 7 0 %當(dāng) 季 收 回 ， 剩 余 30%下 季 收 回 壞 帳 準(zhǔn) 備 按 當(dāng) 季 應(yīng) 收 帳 款 發(fā) 生 額 的 0 . 5 %提 存 貨 控 制 采 用 先 進(jìn) 先 出 。 8. 財(cái)務(wù)分析 8 . 1 . 會計(jì)報(bào)表及附表 8 . 1 . 1 . 主 要財(cái)務(wù)假設(shè)： 公司設(shè)在上海市浦東張江高科技園區(qū)，被有關(guān)部門認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，享受“三免三減半”的稅收優(yōu)惠政策。 保本點(diǎn)分布 表 4 . 年份 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 保本點(diǎn)（萬根） 5 6 . 8 9 5 7 . 5 0 7 4 . 8 2 8 8 . 9 6 7 7 . 3 . 6．投資回報(bào) 根據(jù)對未來幾年公司經(jīng)營狀況的預(yù)測（見附錄），公司能保持較高的利潤增長，擬