【正文】 5．長短期借款。4．增資擴(kuò)股。3．對外投資。以壓縮應(yīng)收款項(xiàng)和存貨、占用應(yīng)付款等營運(yùn)資本運(yùn)作方式可為企業(yè)帶來凈現(xiàn)金流入。其計(jì)算公式為： FFO=凈利潤+計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及少數(shù)股東本期權(quán)益+固定資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷+長期待攤費(fèi)用攤銷+處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)損失+固定資產(chǎn)報(bào)廢損失+財(cái)務(wù)費(fèi)用+投資損失FFO為正，表明企業(yè)的主營業(yè)務(wù)能夠生成現(xiàn)金，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)具有增值效應(yīng)；FFO為負(fù)，則表明企業(yè)的主營業(yè)務(wù)在消耗現(xiàn)金，企業(yè)的資產(chǎn)在減值。如X公司2001年資本化支出凈額為199,383萬元，%，這意味著公司資本化投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。資本化支出凈額是指當(dāng)期購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金凈額與處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額的差額。該指標(biāo)揭示企業(yè)償還到期債務(wù)本息的能力。該指標(biāo)主要揭示企業(yè)償還全部債務(wù)的能力。該指標(biāo)揭示企業(yè)償還即將到期債務(wù)的能力，即企業(yè)短期償債能力。，說明其借入資金明顯大于還款，在很大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。如X公司投資活動(dòng)中，購建固定資產(chǎn)、%，這意味著公司主要的投資活動(dòng)是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等新增資本化投入，新增對外投資所占的比重很小。應(yīng)該注意的是，單純分析以直接法報(bào)告的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量往往并不能對企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況作出客觀、真實(shí)的評(píng)價(jià)。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)包括現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)、流入流出比例等。無法進(jìn)行期末處理的幾種原因及處理辦法? 原因及解決辦法：（1）系統(tǒng)初始化未完成，解決方法是到【財(cái)務(wù)初始余額】頁面完成初始化；（2）系統(tǒng)預(yù)設(shè)科目被刪除，資產(chǎn)負(fù)債表不平，解決方法是在科目中重新該科目添加，并在報(bào)表中設(shè)置該科目的取數(shù)公式；（3）系統(tǒng)設(shè)置科目參數(shù)有誤，解決方法是檢查系統(tǒng)設(shè)置中的科目設(shè)置（一般為在線會(huì)計(jì)+進(jìn)銷存）；（4）期末處理界面的高級(jí)設(shè)置有誤，解決方法是在期末處理界面，點(diǎn)擊【高級(jí)設(shè)置】補(bǔ)充上其中為空的科目設(shè)置。第一種取數(shù)規(guī)則是：應(yīng)收賬款=應(yīng)收賬款借方余額+預(yù)收賬款借方余額壞賬準(zhǔn)備余額； 預(yù)付賬款=預(yù)付賬款借方余額+應(yīng)付賬款借方余額； 應(yīng)付賬款=應(yīng)付賬款貸方余額+預(yù)付賬款貸方余額； 預(yù)收賬款=預(yù)收賬款貸方余額+應(yīng)收帳款貸方余額。請按下列步驟操作：在現(xiàn)金流量表界面，單擊【向?qū)А?，進(jìn)入現(xiàn)金流量表向?qū)Ы缑?；選擇會(huì)計(jì)期間和顯示方式，單擊【下一步】，進(jìn)入利潤表界面，核對利潤表中的數(shù)據(jù)，單擊【重算/恢復(fù)數(shù)據(jù)】按鈕，可以重新計(jì)算報(bào)表數(shù)據(jù)；單擊【下一步】，進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表界面，對資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)，單擊【重算/恢復(fù)數(shù)據(jù)】按鈕，可以重新計(jì)算報(bào)表數(shù)據(jù)；單擊【下一步】，進(jìn)入輔助數(shù)據(jù)項(xiàng)界面，計(jì)算并填寫輔助數(shù)據(jù)；單擊【下一步】，進(jìn)入現(xiàn)金流量表界面，檢查現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系，如不平衡，可以單擊【自動(dòng)調(diào)平數(shù)據(jù)】，系統(tǒng)自動(dòng)調(diào)平：單擊【保存】，保存現(xiàn)金流量表。%，三年來一直在增加，說明企業(yè)一直在加大投資力度。其中，2013年的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量時(shí)，說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和借債都能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，說明財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定；擴(kuò)大投資出現(xiàn)投資活動(dòng)負(fù)向凈流入也屬正常。這意味著企業(yè)處于發(fā)展階段，對現(xiàn)金的需求大，經(jīng)營活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力還不夠強(qiáng)，因此企業(yè)對現(xiàn)金流量的需求還需要通過籌資活動(dòng)來解決，一般采取不分配、低股利或滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求后再分配的剩余股利政策，所以這一階段股權(quán)性籌資的現(xiàn)金流入量遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流出量。從這兩個(gè)表可以看出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。[1] 陳金龍 李四能 《財(cái)務(wù)管理》 機(jī)械工業(yè)出版社 2009[2]張新民 王秀麗 《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》 高等教育出版社 2011[3] 周俊華 《淺談現(xiàn)金流量表的編制與分析》 大眾商務(wù)報(bào) 2010第三篇：現(xiàn)金流量表分析從上面的表格可以看出，從右到左，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額逐年遞增，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。五、比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析現(xiàn)金流量趨勢比較會(huì)計(jì)報(bào)表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對于現(xiàn)金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數(shù)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢。四、閱讀現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：相對于籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)主要經(jīng)營活動(dòng)，其發(fā)生頻率較高，有利于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。企業(yè)支付能力分析企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中，除了用現(xiàn)金償還借款外，還需要用現(xiàn)金購買材料、商品、支付工資等各種經(jīng)營費(fèi)用，對投資者的股利、利息及利潤進(jìn)行支付等。該比率越大，表明企業(yè)的收益質(zhì)量越高，企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)回收的效率越高。每月銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務(wù)收入、全部資金回收率該指標(biāo)是指作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂意接受。企業(yè)獲利能力分析企業(yè)的獲利能力關(guān)乎企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營問題，通過現(xiàn)金流反映企業(yè)的資金是否能夠得到合理的運(yùn)用。評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力指標(biāo)主要有：現(xiàn)金與負(fù)債總額比率、到期債務(wù)本息償付比率、現(xiàn)金與負(fù)債總額比率現(xiàn)金與負(fù)債總額比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額現(xiàn)金與負(fù)債總額比率主要是反映企業(yè)所能夠承擔(dān)的債務(wù)規(guī)模的大小。某生產(chǎn)型企業(yè)，它所生產(chǎn)的產(chǎn)品所需的幾個(gè)環(huán)節(jié)：供、產(chǎn)、銷這三個(gè)階段，那么它的現(xiàn)金流主要部分就會(huì)在經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生。與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的不同，大部分投資出售變現(xiàn)或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發(fā)的現(xiàn)金流出很難在當(dāng)期一次性全部補(bǔ)償。由于不同行業(yè)的營業(yè)特點(diǎn)的差異，那么經(jīng)營活動(dòng)的內(nèi)容也有一定的差異，這樣在分析現(xiàn)金流的主要方式也就有所不同。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力較強(qiáng)。、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量首先經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是一個(gè)企業(yè)的供給血液的系統(tǒng)，也是企業(yè)最為穩(wěn)定最應(yīng)該被寄予希望維持企業(yè)經(jīng)常的資金流入及流出以及需要擴(kuò)大企業(yè)的再生產(chǎn)力的最好補(bǔ)充源。二、現(xiàn)金流量表填列方法及構(gòu)成部分填列方法列報(bào)現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經(jīng)營現(xiàn)金流量，預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來前景；而間接法則利于凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額作比較，分析二者的差異，分析凈利潤的現(xiàn)金含量。一、現(xiàn)金流量表的目的及其財(cái)務(wù)意義現(xiàn)金流量表目的現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物所產(chǎn)生的影響。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表比率分析 投資 決策現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出相關(guān)信息的報(bào)表。納稅貢獻(xiàn)率用來衡量企業(yè)運(yùn)用全部凈資產(chǎn)為國家、社會(huì)創(chuàng)造或支付價(jià)值的能力；就業(yè)貢獻(xiàn)率用來衡量企業(yè)運(yùn)用全部凈資產(chǎn)為為社會(huì)公眾提供就業(yè)的能力。E、現(xiàn)金流量表的分析立足于本期的現(xiàn)金流量與存量。c、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢：（5）現(xiàn)金流量表分析應(yīng)注意事項(xiàng)：A、現(xiàn)金流量表的分析應(yīng)結(jié)合其他報(bào)表進(jìn)行。B、現(xiàn)金流量表的趨勢分析主營關(guān)注以下幾個(gè)方面： a、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢：Ⅰ、尤其要注意那種賬面有盈余但經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量長期緊張的公司，往往是虛假繁榮或者有很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。上期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量（3）運(yùn)用結(jié)構(gòu)法分析現(xiàn)金流量表：A、計(jì)算現(xiàn)金流入總額和現(xiàn)金流出總額；B、計(jì)算各現(xiàn)金流入項(xiàng)目和各現(xiàn)金流出項(xiàng)目占現(xiàn)金流入總額和現(xiàn)金流出總額的比例； C、分析各類現(xiàn)金流入和各類現(xiàn)金流出小計(jì)占現(xiàn)金流入總額和現(xiàn)金流出總額的比例； D、按比例大小或比例變動(dòng)大小，找出重要項(xiàng)目進(jìn)行重要分析。如果該比率大于1，則說明凈收益減去追加的營運(yùn)資本小于0，即當(dāng)期的凈收益還不夠追加營運(yùn)資本的需要，或者說明企業(yè)的營運(yùn)資本投資水平相對于凈收益而言比較大。g、現(xiàn)金自給率：亦稱現(xiàn)金流量適當(dāng)率，具體說，即經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額除以3～5年的（資本支出＋存貨增量＋現(xiàn)金股利）平均值。D、將調(diào)整分錄過入各T形賬戶，并進(jìn)行核對。（2）步驟：A、為所有資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的非現(xiàn)金項(xiàng)目分別開設(shè)T形賬戶，并將各自的期末期初變動(dòng)數(shù)過入其賬戶。D、核對調(diào)整分錄，借貸合計(jì)應(yīng)當(dāng)相等，資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目期初數(shù)加減調(diào)整分錄中的借貸金額后，應(yīng)當(dāng)?shù)扔谄谀?shù)。B、對當(dāng)期業(yè)務(wù)進(jìn)行分析并編制調(diào)整分錄。公式中的增值稅增加凈額，是指本期收到的增值稅款與支付的增值稅款之間的差額，不包括應(yīng)收未收和應(yīng)付未付的增值稅款；經(jīng)營性應(yīng)收/應(yīng)付項(xiàng)目不包括非經(jīng)營性應(yīng)收/應(yīng)付項(xiàng)目，如在建工程產(chǎn)生的。包括：以固定資產(chǎn)償還債務(wù)、以對外投資償還債務(wù)、以固定資產(chǎn)進(jìn)行長期投資、以存貨償還債務(wù)、融資租賃固定資產(chǎn)、接受捐贈(zèng)非現(xiàn)金資產(chǎn)等?？颇浚含F(xiàn)金、銀行存款、長期應(yīng)付款等。F、分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金：科目：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)付股利、應(yīng)付利潤等?？颇浚含F(xiàn)金、銀行存款、短期借款、長期借款等?？颇浚含F(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)付債券等。（3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法： A、吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)通過股票等發(fā)行方式籌集資本所收到的現(xiàn)金?？颇浚含F(xiàn)金、銀行存款、短期投資、長期投資（股票投資、其他投資）等。E、購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金：包括：購建固定資產(chǎn)包括購買機(jī)器設(shè)備和增值稅及建造工程工資等現(xiàn)金支出；購建無形資產(chǎn)包括企業(yè)購入或自創(chuàng)取得各種無形資產(chǎn)的實(shí)際現(xiàn)金支出。科目：現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、長期投資（應(yīng)計(jì)利息）等。（2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法： A、收回投資所收到的現(xiàn)金：注意：投資本金和投資收益都在本項(xiàng)目反映；債券本金收回也在本項(xiàng)目核算，而債券利息在“取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金”單獨(dú)反映；收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)，不涉及現(xiàn)金流量的變動(dòng)，不在本項(xiàng)目內(nèi)反映，在現(xiàn)金流量表附注中“不涉及現(xiàn)金收支的投資與籌資活動(dòng)”項(xiàng)目中反映。如：支付的教育費(fèi)附加、印花稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅等?？颇浚含F(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅金等。注意：在建工程人員的工資及獎(jiǎng)金應(yīng)在“購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”反映，不在本項(xiàng)目。科目：現(xiàn)金、銀行存款、在途材料、原材料、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等。E、收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：如：罰款收入、逾期未退還出租和出借包裝物沒收的押金收入、流動(dòng)資