【正文】 （1）考慮中小企業(yè)規(guī)模小，銀行貸款向大企業(yè)傾斜第一，成本高由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)方式靈活，流動(dòng)資金不足，其貸款的特點(diǎn)也正好表明為要得急、頻率高、數(shù)量少。我國(guó)中小企業(yè)融資主要采用向銀行貸款的方式。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)一直 實(shí)行低折舊制度，在折舊率的計(jì)算上只考慮設(shè)備使用中的有形損耗，而沒有考慮 科技進(jìn)步，生產(chǎn)力提高所帶來(lái)的無(wú)形損耗，使不少企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，就更談不上進(jìn)行設(shè)備的更新改造了。個(gè) 體、私營(yíng)企業(yè)還存在雙重納稅現(xiàn)象。還有，我國(guó)的有關(guān)政策和法律缺乏連貫性和穩(wěn)定性。（二）目前我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀內(nèi)源融資的成本最低，而且無(wú)須復(fù)雜的手續(xù)，是最佳的資金來(lái)源。（2）直接融資渠道從直接融資方面來(lái)看，中小企業(yè)要從資本市場(chǎng)籌集到資金是相當(dāng)困難的。對(duì)于這種融資方式，我們應(yīng)該給予合理引導(dǎo)，并給以法律保護(hù)，它對(duì)中小企業(yè)的融資也起到了重要作用。事實(shí)上，這種融資方式常是企業(yè)發(fā)展過程中難以逾越的階段。而由于傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念的影響，大部分企業(yè)股東將所得利潤(rùn)分光花完，很少存在投資意識(shí)，這也限制了內(nèi)源性融資手段的實(shí)施。我國(guó)可以根據(jù)實(shí)際情況建立起一個(gè)靈活的小額信貸部門，成立中國(guó)特色的“窮人銀行”，緩解民營(yíng)中小企業(yè)融資難，加強(qiáng)小額貸款機(jī)構(gòu)的影響以及對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持。所有的貸款者都必須屬于一個(gè)5人小組，目的是關(guān)注每個(gè)人的行為，并且確保不會(huì)有任何人發(fā)生償還貸款的問題。因此若要提高信貸人員對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的放貸主動(dòng)性與積極性，應(yīng)進(jìn)一步完善銀行的信貸激勵(lì)機(jī)制。通過其努力，獲得關(guān)于所在社區(qū)民營(yíng)中小企業(yè)的各種“軟信息“，較之標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)硬信息，對(duì)做出正確的民營(yíng)中小企業(yè)融資決策作用更大。而且一旦總行因?yàn)殛P(guān)注貸款風(fēng)險(xiǎn)而上收了基層銀行貸款權(quán)或大量裁撤分支機(jī)構(gòu)，又會(huì)造成縣域經(jīng)濟(jì)真空并激化民營(yíng)中小企業(yè)的融資矛盾。就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來(lái)說，金融租賃不失為促進(jìn)銷售、拓展市場(chǎng)的好手段。第三，鼓勵(lì)針對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的金融創(chuàng)新。在我國(guó)，與大銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)“惜貸”現(xiàn)象正好相反，民間的民營(yíng)中小企業(yè)貸款活動(dòng)卻異?；钴S。第二，設(shè)立與發(fā)展多層次的專業(yè)性民營(yíng)中小企業(yè)投資公司，是解決民營(yíng)中小企業(yè)直接融資的主要來(lái)源。前者解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的民營(yíng)中小企業(yè)融資問題。房屋所有權(quán)與宅基地使用權(quán)在抵押上的錯(cuò)位，已成為當(dāng)前民營(yíng)中小企業(yè)難融資、金融機(jī)構(gòu)難變現(xiàn)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)難擔(dān)保的死結(jié)。集體土地所有權(quán)的主體虛位和錯(cuò)位，使實(shí)際工作中集體土地所有權(quán)主體很難確定，經(jīng)常以行政權(quán)代替土地資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)，帶來(lái)集體土地流轉(zhuǎn)過程中各主體的土地產(chǎn)權(quán)“邊界糾紛”，后果就是集體建設(shè)用地使用權(quán)難抵押?jiǎn)栴}。嚴(yán)格按合同辦事，對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)貸款要按期還本付息，即使在資金緊張的情況下也要盡一切努力確保還款。樹立民營(yíng)中小企業(yè)的信用意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)信用管理，增強(qiáng)企業(yè)講求信用的能力，對(duì)提高民營(yíng)中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)，改善民營(yíng)中小企業(yè)融資條件，促進(jìn)民營(yíng)中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，只靠收取少量擔(dān)保費(fèi)無(wú)力維持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。第四，建立擔(dān)?；鸷驮贀?dān)?；鹬贫?。民營(yíng)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該依靠再擔(dān)保體系來(lái)分散和規(guī)避企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，降低擔(dān)保損失的實(shí)際代償率，提高擔(dān)保倍率。建立民營(yíng)中小企業(yè)貸款信用評(píng)級(jí)制度、企業(yè)法人代表資信評(píng)級(jí)制度和企業(yè)總體資信評(píng)級(jí)制度，強(qiáng)化企業(yè)信用觀念，以信用等級(jí)確定是否貸款和擔(dān)保。(三)完善我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系由于擔(dān)保項(xiàng)目的金額各異、期限各異、反擔(dān)保措施的落實(shí)程度難以確定，造成擔(dān)保項(xiàng)目的離散性很大，無(wú)法精確計(jì)算出擔(dān)保費(fèi)率。對(duì)信用等級(jí)較高的民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)放信用貸款和中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款，辦理承兌匯票、信用證等信貸業(yè)務(wù)。國(guó)家應(yīng)盡快專門設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)的、符合國(guó)際慣例的民營(yíng)中小企業(yè)信用級(jí)別評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)通過設(shè)立一系列評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的真實(shí)信用級(jí)別做出真實(shí)而公正的評(píng)價(jià)。再次是由于財(cái)政、經(jīng)貿(mào)委、銀行三方面的協(xié)調(diào)配合還不夠密切，使一些具體操作性問題無(wú)法及時(shí)、有效解決，影響了擔(dān)保功能的正常發(fā)揮。近幾年來(lái)為了解決民營(yíng)中小企業(yè)貸款擔(dān)保難問題，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委于1999年制定印發(fā)了關(guān)于建立民營(yíng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見，目前在全國(guó)31個(gè)省、市中，已有100多個(gè)城市建立了民營(yíng)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。與正規(guī)的資本市場(chǎng)相比，這些市場(chǎng)在上市規(guī)模、利潤(rùn)、費(fèi)用等方面的要求均大大降低，從而有效減弱了民營(yíng)中小企業(yè)尋找資金的難度，特別有利于民營(yíng)中小企業(yè)融資渠道的多元化。(九)資本市場(chǎng)的不完善方面在正式的資本市場(chǎng)上發(fā)行股票，通常都有一個(gè)最低發(fā)行量的資本規(guī)模要求，該規(guī)模一般都高于民營(yíng)中小企業(yè)的資本需求，甚至超過這些民營(yíng)中小企業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模，而且發(fā)行費(fèi)用對(duì)于民營(yíng)中小企業(yè)來(lái)講也是比較高的。此外，銀行的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金預(yù)提只有1%，與國(guó)際慣例3%差距很大，在 補(bǔ)償機(jī)制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸業(yè)務(wù)，以致弱化了金融對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)扶持的力度。首先是相當(dāng)一部份民營(yíng)中小企業(yè)尚在處在初創(chuàng)階段，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)往往大于收益，尤其是高新技術(shù)企業(yè)。從金融政策上來(lái)看，還未形成完整的扶持民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的政策體系，大多數(shù)社會(huì)資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業(yè)，銀行的大部份貸款也是貸給大企業(yè)。四是擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較為緩慢。民營(yíng)中小企業(yè)融資難與有關(guān)配套措施不完備、服務(wù)體系不健全等有很大關(guān)系。其次是金融法制不完善，貸款出現(xiàn)市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，對(duì)債務(wù)人的懲罰沒有，而對(duì)債權(quán)人特別是貸款簽批人的責(zé)任追究卻十分嚴(yán)厲。(七)政府融資服務(wù)方面的原因。民營(yíng)中小企業(yè)的高倒閉狀況，使向其放款的銀行面臨著比較大的風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)多頭開戶，多頭貸款，以套取銀行信貸資金，逃避銀行的監(jiān)督檢查。(五)信用等級(jí)偏低我國(guó)的民營(yíng)中小企業(yè)信用包括個(gè)人信用等級(jí)普遍偏低，這是我國(guó)金融體系健全的瓶頸之一。一般的高新技術(shù)企業(yè)，尤其軟件企業(yè)其凈資產(chǎn)大都偏低，人力資源又都偏高，在貸款時(shí)，往往少有抵押資產(chǎn)。在抵押貸款的實(shí)際操作中，金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物的選擇一般僅限于土地、機(jī)器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。至于個(gè)體和私營(yíng)性質(zhì)的民營(yíng)中小企業(yè)，由于管理人員普遍水平不高，經(jīng)營(yíng)管理上經(jīng)驗(yàn)化、粗放型傾向比較突出，往往缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算和長(zhǎng)期積累規(guī)劃。但近年來(lái)受各種因素制約，地方民營(yíng)中小企業(yè)特別是國(guó)有民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)普遍不景氣，在支付了各種成本后，利潤(rùn)很少甚至根本沒有，不具有自我補(bǔ)充流動(dòng)資金的能力。相反過去，國(guó)有商業(yè)銀行出于生存和發(fā)展的需要，進(jìn)一步規(guī)范了貸款程序，提高了貸款條件。雖然民營(yíng)中小企業(yè)和大企業(yè)之間的專業(yè)化生產(chǎn)是縱向合作的關(guān)系，但是它們之間是為完成經(jīng)濟(jì)交易，提高專業(yè)化水平才合作，沒有行政命令的色彩，所以我也把其歸入橫向信用體系之列。雖然現(xiàn)在存在著一定范圍內(nèi)的“關(guān)系借貸”，其實(shí)它依然是以民營(yíng)中小企業(yè)的信用為基礎(chǔ)的，只不過這種信用是在長(zhǎng)期交易關(guān)系中形成而已。在借款期限上，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資或進(jìn)行科技開發(fā)為目的申請(qǐng)中長(zhǎng)期貸款，則常常會(huì)被銀行拒之門外。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多民營(yíng)中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間借高利貸。與大企業(yè)相比，民營(yíng)中小企業(yè)不僅籌資渠道狹窄，而且借款成本也往往較高，表現(xiàn)在利率上，存在所有制歧視。1994年以后中央政府明令禁止了企業(yè)的社會(huì)集資活動(dòng)，關(guān)閉了各個(gè)地方的股權(quán)交易系統(tǒng)，取消了各類柜臺(tái)交易。二、我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)融資存在的問題(一)內(nèi)部融資比例過高，拓展空間有限1994年以來(lái)中小型國(guó)有企業(yè)、城市集體企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)正處于大規(guī)模的產(chǎn)權(quán)制度改革過程中，這是因?yàn)闃I(yè)主購(gòu)買股權(quán)和企業(yè)職工集資的普遍化才造成民營(yíng)中小企業(yè)內(nèi)部融資比例的快速上升和居高不下，同樣，民營(yíng)民營(yíng)中小企業(yè)由于受傳統(tǒng)觀念、自身實(shí)力等多方面的影響，其內(nèi)容融資比例相當(dāng)?shù)母摺Ｒ虼艘詡凸善比谫Y為主的直接融資十分有限。債券市場(chǎng)也基本上沒有向民營(yíng)中小企業(yè)開放，債券發(fā)行辦法規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元，且要有實(shí)力雄厚信譽(yù)良好的單位擔(dān)保，這些硬性規(guī)定使得民營(yíng)中小企業(yè)直接融資困難。3)企業(yè)法人貸款比重相對(duì)降低，自然人貸款成為民營(yíng)中小企業(yè)貸款的新方式由于企業(yè)法人的進(jìn)入門檻過低，缺乏一定的社會(huì)信用和社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，一些銀行在為資 金尋找出路時(shí)開始調(diào)整貸款方向，決定進(jìn)一步減少對(duì)企業(yè)法人尤其是對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的貸款，而增加對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施和自然人貸款。國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)貸款在金融機(jī)構(gòu)貸款中所占比重偏低。我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)內(nèi)源融資的比例很高，但內(nèi)部資金不能滿足企業(yè)的發(fā)展需要，即內(nèi)源融資匱乏，自有資金不足，使得大量民營(yíng)中小企業(yè)創(chuàng)立不久即消失。第三，設(shè)立科技開發(fā)公司或者組織行業(yè)控股公司，通過它們進(jìn)入資本市場(chǎng)。3)資本市場(chǎng)融資。企業(yè)創(chuàng)辦人的自有資金、家族成員和親屬的資金，不僅是企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期的主要資金來(lái)源，而且是企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展的主要資金支撐。一、我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及特點(diǎn)分析(一)我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀選擇適合的融資渠道和融資方式是企業(yè)融資的前提。在資本市場(chǎng)層面上，2004年6月深交所推出了“民營(yíng)中小企業(yè)板“，為民營(yíng)中小企業(yè)直接融資打開了通道，但是我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)的融資難問題仍然沒有得到根本解決。其次，作為一種稀缺性的資源，資金的持有者在融出資金時(shí)通常十分謹(jǐn)慎，而且民營(yíng)中小企業(yè)相對(duì)于大企業(yè)，對(duì)資金需求規(guī)模小，故資金零售比批發(fā)成本高，這些都決定了民營(yíng)中小企業(yè)融資困境。另外根據(jù)國(guó)家社科基金資助項(xiàng)目(01BJY052)《我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)問題研究》，對(duì)2000多家民營(yíng)中小企業(yè)問卷調(diào)查，%的企業(yè)選擇資金不足為企業(yè)發(fā)展最不利的問題。其次，民營(yíng)中小企業(yè)提供了廣泛的就業(yè)崗位和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力，實(shí)踐證明，只有民營(yíng)中小企業(yè)的廣泛發(fā)展，社會(huì)的充分就業(yè)才有可能，也只有民營(yíng)中小企業(yè)的廣泛發(fā)展，國(guó)民經(jīng)濟(jì)才能更快速地發(fā)展。在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的溫州地區(qū)，民營(yíng)中小企業(yè)幾乎是100%，國(guó)民收入的90%以上靠民營(yíng)民營(yíng)中小企業(yè)。在規(guī)模以上工業(yè)增加值及其增長(zhǎng)速度中，我國(guó)集體企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)當(dāng)年工業(yè)增加值為2558和15547，%矛E1 %。s economy sustained, steady and coordinated development they play an important financing difficulties in our country has its own internal reasons, due mainly to have their own business situation, the bad ability to add funds, nonstandard enterprise management, and lack of collateral assets and so on, the external main reasons for the Government and the Bank has article concludes with countermeasures, including small and mediumsized service providers, credit guarantee system, and encourage financial innovation and so : SMEs。本文最后提出了對(duì)策，主要包括民營(yíng)中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保體系、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新等等。應(yīng)根據(jù)《中小企業(yè)促進(jìn)法》，從融資角度，進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。凡是民間融資發(fā)達(dá)地區(qū)，就是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間融資不發(fā)達(dá)地區(qū)，就一定是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)。中國(guó)民間資本并不稀缺，稀缺的是民間銀行。政府應(yīng)該培育我國(guó)真正的風(fēng)險(xiǎn)投資主體，為風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造良好環(huán)境和出臺(tái)優(yōu)惠政策。(三)發(fā)揮政府扶持和引導(dǎo)作用，改善中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會(huì)環(huán)境1．完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制和資本市場(chǎng)，為中小企業(yè)融資提供良好環(huán)境。根據(jù)3．放寬抵押貸款條件，適當(dāng)擴(kuò)大貸款抵押率。因此，應(yīng)積極發(fā)展資本市場(chǎng)，并鼓勵(lì)和引導(dǎo)中小企業(yè)直接融資，以改變企業(yè)主要依賴銀行獲得資金的現(xiàn)狀。作為中小企業(yè)，要相互信任、恪守信用、以誠(chéng)為本。2．加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)。對(duì)于民間融資，該法也只有幾個(gè)抽象性的條文，不能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，而且缺乏與之相配套的金融、信用擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)基金等方面的法律法規(guī)。而目前我國(guó)相關(guān)的法律政策體系還不完善。而政府在諸如此類的方面卻沒有能為其提供及時(shí)有效的幫助。雖然，2005年底人民銀行開始為民間融資正名，并選定了4個(gè)省份的農(nóng)村進(jìn)行“只貸不存”的民間金融試點(diǎn)工作，但各方面還不完善。2．政府對(duì)民間金融的政策過于簡(jiǎn)單，行政干預(yù)過多?！百J款終身責(zé)任制”的實(shí)施，使得國(guó)有商業(yè)銀行的信貸員出現(xiàn)恐貸心理，喪失了開展貸款業(yè)務(wù)的動(dòng)力。評(píng)估登記部門分散、手續(xù)繁瑣、收費(fèi)高昂。此類改革使得專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量逐漸減少，中小企業(yè)融資不可避免因此受到影響。在我國(guó)的銀行金融機(jī)構(gòu)中，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社是中小企業(yè)金融服務(wù)的主要提供者。但是實(shí)際上，信用交易的背后是大量的違約行為。這樣就嚴(yán)重地?fù)p害了銀企的互利關(guān)系，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資信用環(huán)境的惡化。這無(wú)疑使得銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款。目前我國(guó)中小企業(yè)的信用問題是融資難的最根本原因，突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，財(cái)務(wù)信用缺失。目前我國(guó)中小企業(yè)融資主要渠道是商業(yè)性貸款?；谶@一現(xiàn)實(shí)，近年來(lái)，各級(jí)政府部門、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分別從政策環(huán)境、監(jiān)管體系、服務(wù)機(jī)制、金融產(chǎn)品等不同層次，不斷優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境，解決中小企業(yè)融資難題。論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；企業(yè)信用；金融危機(jī)中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展策略的要求，通過一定的渠道和方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人，籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。沒有中小企業(yè)的充實(shí)成長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)的活力和競(jìng)爭(zhēng)力就失蹤去了普遍的基本。 成立和完美社會(huì)擔(dān)保系統(tǒng)。針對(duì)今朝社會(huì)信用稀薄的問題，應(yīng)盡快成立健全中小企業(yè)信用系統(tǒng)，增強(qiáng)信用文化培植，對(duì)企業(yè)的資信給以一個(gè)客不美觀合理的評(píng)價(jià)。我們?cè)陉U揚(yáng)國(guó)有商業(yè)銀行供給資金的主渠道浸染的同時(shí)，還要不竭成長(zhǎng)和壯大現(xiàn)有中小金融機(jī)構(gòu)和不竭闡揚(yáng)我國(guó)平易近間成本優(yōu)勢(shì)。成立健全中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，劃定中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的