外匯業(yè)務的涵義與操作方法-wenkub.com
2025-03-26 18:25 本頁面
【正文】 2023年 4月 下午 6時 24分 :24April 16, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 18:24:4418:24:4418:24Sunday, April 16, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 下午 6時 24分 44秒 下午 6時 24分 18:24: ? 楊柳散和風，青山澹吾慮。 2023年 4月 16日星期日 下午 6時 24分 44秒 18:24: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 18:24:4418:24:4418:244/16/2023 6:24:44 PM ? 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 2023年 4月 下午 6時 24分 :24April 16, 2023 ? 1行動出成果，工作出財富。 18:24:4418:24:4418:24Sunday, April 16, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 資料來源：杜敏 ， 國際金融 ， 第 1版 ， 北京：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社 ， 2023 謝 謝 :24:4418:2418::24 18:2418:24::24:44 2023年 4月 16日星期日 6時 24分 44秒 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 該筆英鎊售出時 ， 匯價為 ， 因而可得到 4 646 251． 3美元 。 所以 ， 可以做 “ 6個月對 12個月 ” 的遠期調(diào)換交易 ， 即：按 1英鎊 = 1． 8940美元的比價 ， 賣出英鎊購買 500萬 6月期遠期美元 ， 需支付 。 此時 ，若市場上匯率較為有利 ， 它就可以進行一筆遠期對遠期的掉期交易 。 先預約賣出遠期美元 ， 是為了防止萬一美元下跌時所造成的損失 。 買進理由是：現(xiàn)貨 240日元顯示日元偏高 ， 已獲收益 。 9． 10月 24日 ， 從即期市場買進現(xiàn)貨外匯預約 200萬美元 (持有為 0)。 7． 10月 1日 ， 賣出遠期外匯預約 200萬美元 ， 此為預約買進部分的相反交易 (持有為 0)。 ② 新賣出遠期外匯合約 200萬美元 ， 期限 2個月 ，11月 20日交割 ， 遠期匯率 1美元＝ 。 4． 9月 4日 ， 買進 1個月期遠期外匯預約 200萬美元(買方持有 200萬美元 )， 遠期匯率 1美元＝ 。 3． 8月 30日 ， 買進遠期外匯預約 200萬美元 (買賣持有為 0)， 期限為 1個月 ， 10月 3日交割 ， 遠期匯率 1美元= 。 合約內(nèi)容： ① 采取 7月 3日買進外匯期貨預約的相反交易 ， 即賣出遠期外匯 200萬美元 ， 8月 6日交割 ， 遠期匯率為 1美元＝ 。 這個公司進行了以下幾次遠期外匯買賣交易： 1． 7月 3日 ， 訂立美元期貨買進預約 (買進持有 200萬美元 )。 而未結(jié)算外匯余額 (相反 ，交易完畢部分除外 )買賣各為 1000萬美元 。 倫敦市場上即期匯率為 ￡ 1=$— ， 3個月的遠期匯率為 ￡ 1=$—， 試問 :該英商應將 ￡ 120萬投放在哪個市場上 ？ 能獲利多少 ？ 這種操作過程如何進行 ？ 稱為什么業(yè)務 ？ 如這個英商手中無錢 ， 是否也能做這種業(yè)務 ？ f)若 1993年 8月 15日我某公司按當時匯率 $1=向德國某商人報出銷售核桃仁的美元和馬克價 ， 任其選擇 ， 該商人決定按美元計價成交 ， 與我某公司簽定了數(shù)量 1000公噸合同 ， 價值 750萬美元 。 二 、 合理運用匯率的買入價與賣出價 報價的一般規(guī)則： 1． 本幣折算外幣時 ， 用買入價 2． 外幣折算本幣時 ， 用賣出價 ， 則將外匯市場所在國的貨幣視為本幣 三 、 遠期匯率與進出口報價 如果在進出口貿(mào)易中 ， 進口商延期付款 ， 并同時要求出口方在原報價的基礎上改報另一種貨幣 ， 則出口商首先應了解兩種貨幣的即期匯率及相應的遠期匯水狀況 ， 然后根據(jù)求出的遠期匯率運用買入價 、 賣出價折等原則 ， 得到應改報的價格 。 ● 抵補套利 (Cover Interest Arbitrage)：與遠期外匯交易相結(jié)合起來進行的套利 ， 用以防范套利過程中存在的匯率風險 。 ● 套匯主要有以下兩種方式： 1． 兩角套匯 (Two Point Arbitrage) 指利用兩個不同地點的外匯市場上某些貨幣之間的匯率差異將資金由一個市場調(diào)往另一個市場 ， 從中牟利的行為 。 遠期匯率等于即期匯率加上升水數(shù) ， 或遠期匯率等下即期匯率減去貼水數(shù)； ② 在市場所在國貨幣采用間接標價法時 ， 遠期匯率等于即期匯率減去升水數(shù) ， 或遠期匯率等于即期匯率加上貼水數(shù) 。 ● Bid/offer spread：歐元兌其他貨幣的買入價和賣出價。 后者指有具體 、 固定的交易場所進行外匯交易的市場 。 ● 外匯投機者 。 二 、 外匯
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1