【正文】 此 應(yīng) 用場(chǎng) 景 的 投 資 方向 指 向 “ 具備 經(jīng) 濟(jì)性評(píng)估能力的 ” 臨床決策支持系統(tǒng)提供商 。 醫(yī)療支付 看好坐擁大量處方、支付數(shù)據(jù)的公司 ? 目前此領(lǐng)域參與者較少， 但隨著國(guó)家醫(yī)?？刭M(fèi)動(dòng)機(jī)增強(qiáng)以及醫(yī)藥 分家政策的推進(jìn) ，將涌現(xiàn)大批新進(jìn)入者。 醫(yī) 保支付方在產(chǎn)業(yè) 鏈 中仍有較高的主 導(dǎo) 權(quán) ， 因此 與社保合作緊密的信息化智能管控提供商有一定的卡位優(yōu)勢(shì) ； ? 布局較早且客戶資源豐富的醫(yī)療信息化廠商也可以通過與不同的 社保信息化廠商合作來實(shí)現(xiàn)價(jià)值突破 ； ? 由于醫(yī)保是醫(yī)療信息化的主要受益者 ， 也是投入資金動(dòng)力最強(qiáng)的 相關(guān)方以及最終埋單者 ， 醫(yī)保的主要?dú)w屬將對(duì)信息化市場(chǎng)的格局有決定性影響 。多 個(gè) 藥企 已 經(jīng)開 始 和研 究 機(jī)構(gòu) 合 作， 進(jìn)行各種組學(xué)、電子病 歷 等多 累 生物 大 數(shù)據(jù) 的 搜集 、 整合 、 分析， 力圖推進(jìn)基礎(chǔ)研究的進(jìn)展，帶動(dòng)下游企業(yè)研發(fā)步入新的高度。比如， 藥企開發(fā)的新藥 A比治同病的原有藥 B單療 程 更貴 、 但全 生 命周 期 綜合 成本 更低 ， 當(dāng)沒有衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)學(xué)大數(shù)據(jù)評(píng)估之時(shí)，藥企經(jīng)常不易說服醫(yī)保部 門將新藥 A納入醫(yī)保和讓 CFDA通過 新 藥 A，而 臨 床研 發(fā) 的衛(wèi)生 經(jīng) 濟(jì)學(xué)大數(shù)據(jù)分析卻能為新藥通過審批和納入醫(yī)保提供必需、確鑿 的證據(jù)。 由于藥品反應(yīng)、 治療重復(fù)、藥品重復(fù)、副作用等導(dǎo)致的藥物不良反應(yīng)事件（ ADEs）普遍發(fā)生在臨床干預(yù)中， 1個(gè)ADE事件導(dǎo)致住院患者平均治療費(fèi)用增加 3244美元、住院平均時(shí)間增加 。 ? （ 2） 結(jié)合基因組及蛋白組學(xué)信息可優(yōu)化藥物研發(fā)方案及臨床實(shí) 驗(yàn)設(shè)計(jì) ， 如更有針對(duì)性地篩選潛在靶點(diǎn) 、 在臨床試驗(yàn)前對(duì)藥物療效和副作用提前預(yù)測(cè) 、 更高效地尋找參與臨床試驗(yàn)的高質(zhì)量目標(biāo) 志愿者等 。 ? 醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)收 集 基礎(chǔ)設(shè)施提供商 可 能拓展醫(yī)藥企業(yè) 臨 床試驗(yàn)數(shù) 據(jù)收集 、藥物警戒系統(tǒng)業(yè)務(wù)； ? 醫(yī)藥研發(fā)外包公司憑借其數(shù)據(jù)、 生物信息分析經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)可能切 入大數(shù)據(jù)分析咨詢服務(wù) ； ? 此領(lǐng)域，坐擁大 體 量醫(yī)藥研發(fā)數(shù) 據(jù)（ 醫(yī)藥信息化廠 商 ） 、 具有多 年生物信息分析經(jīng)驗(yàn)積累的公司可奪得市場(chǎng) 。 例如人體表 皮 細(xì)胞生長(zhǎng)因子 受 體 發(fā) 生 了基因突變 的 肺癌病 人 接受分子靶向治療的有效率高達(dá) 70%， 若此基因沒有突變 ， 即使 接受了目前國(guó)際上最先進(jìn)的分子靶向治療藥物也不會(huì)有效果。 衛(wèi)生部數(shù)據(jù)顯示每年因藥物不良反應(yīng)造成 20萬(wàn)人死亡 、 250萬(wàn)人 住院 。 從醫(yī)療大數(shù)據(jù)挖掘到形成最終臨床決策支持的常規(guī)流程 醫(yī)療文檔抽取 數(shù)據(jù)修復(fù) 臨床決策支持 診療：提高醫(yī)生診斷的精度和效率 ， 實(shí)現(xiàn)疾病早 預(yù)警和治未病 大數(shù) 據(jù) 模型 預(yù) 測(cè) 疾 病發(fā) 展 能實(shí) 現(xiàn) 全 靠 醫(yī)生 經(jīng) 驗(yàn)積 累 達(dá) 不 到 精 度 。 這 類 干 預(yù) 對(duì)控 制心臟病 、 癌癥等慢性疑難病癥療效顯著 。 臨床決策支持 看好具有數(shù)據(jù)累積優(yōu)勢(shì) 的 數(shù)據(jù) 收 集 基 礎(chǔ) 設(shè)施 提 供 商和基因測(cè)序公司 ? 精準(zhǔn)診療 臨床決策支持系統(tǒng) ：目前參與者較少 。 ? 解碼 DNA： 通過自建平臺(tái)收集醫(yī)療數(shù)據(jù)的醫(yī)療數(shù)據(jù)公司之一 ， 其 為醫(yī)院和個(gè)人提供個(gè)人基因測(cè)序服務(wù) ， 專注于臨床基因的檢測(cè) ， 同時(shí)能夠收集大量的基因數(shù)據(jù) ， 建立龐大的基因數(shù)據(jù)庫(kù) 。 當(dāng) 數(shù)據(jù) 整 合平 臺(tái) 積累 了 海量 數(shù)據(jù)，可通過數(shù)據(jù)出售 、 開發(fā) 應(yīng) 用系 統(tǒng) 、咨 詢 服務(wù) 等 方式 變 現(xiàn)。 我們 認(rèn) 為 低 成 本 和 高 效率的數(shù)據(jù)處理及存儲(chǔ) 是數(shù)據(jù)管理企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力 。 領(lǐng)健信息 Practice Fusion Athenahealth 成立時(shí)間 ? 2023年 ? 2023年 ? 1997年 服務(wù)客戶 ? 診所 ? 醫(yī)生 /患者 /科研機(jī)構(gòu) /保險(xiǎn) 公司 /醫(yī)藥公司 ? 醫(yī)生 /醫(yī)院 業(yè)務(wù) /產(chǎn)品 ? 口腔電子病歷系統(tǒng) ? 診所管理軟件 ? 電子病歷系統(tǒng) ? 醫(yī)療數(shù)據(jù)產(chǎn)品 ? 醫(yī)生評(píng)價(jià)及預(yù)約服務(wù)平臺(tái) ? 電子病歷系統(tǒng) ? 涉及 “ 收入循環(huán) +保 險(xiǎn)報(bào)賬 ” 管理 盈利模式 ? 向診所收費(fèi)（系統(tǒng) 使用賬號(hào)銷售 /后期 維護(hù)升級(jí)費(fèi)用） ? 醫(yī)藥企業(yè)廣告費(fèi) ? 實(shí)驗(yàn)室 /影像中心加盟費(fèi) ? 向醫(yī)院收費(fèi)（購(gòu)買服 務(wù)使用權(quán) /后期升級(jí)） 最新融資 ? A輪， ? 數(shù)千萬(wàn)人民幣 ? 二級(jí)市場(chǎng)， ? 250萬(wàn)美元 ? 已上市 ? 市值約 51億美元 累計(jì)融資 ? 2輪，數(shù)千萬(wàn)人民幣 ? 12輪， ? 3輪， 4000萬(wàn)美元 投資人 ? 經(jīng)緯中國(guó) ? 丁香園 ? Longitude Capital ? Qualm Ventures ? ARTIS Ventures ? Founders Fund ? Glynn Capital Management ? Menthaler Ventures ? GGV Capital ? Venrock 數(shù)據(jù)收集基礎(chǔ)設(shè)施 國(guó)內(nèi)外代表企業(yè)案例分析 我們選取三家在國(guó)內(nèi)外具有代表性的公司 ： ? 領(lǐng)健信息： 專注于診所管理系統(tǒng)，優(yōu)勢(shì)在于其專注于牙科領(lǐng)域 ， 打通 pc/移動(dòng)端，擁有牙科 /計(jì)算機(jī)專業(yè)人才； ? Practice Fusion： 采取免費(fèi)戰(zhàn)略占領(lǐng)市場(chǎng)， 優(yōu)勢(shì)在于有美國(guó)政府政策支持 ； ? Athenahealth： 電子病歷早期實(shí)踐者，優(yōu)勢(shì)在于技術(shù)積累深厚， ? 主要包括醫(yī)院、診所、體檢機(jī)構(gòu)、基因測(cè)序公司等； ? 擁有約 90%的醫(yī)療數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)累積速度快； ? 數(shù)據(jù)質(zhì)量一般 （ 存在孤立 、 不標(biāo)準(zhǔn)化 、 非結(jié)構(gòu)化等問題 ） ， 從而 數(shù)據(jù)處理分析成本較高 ， 隨著 區(qū) 域信 息 化建 設(shè) 程度 的 提高 、 圖像 識(shí)別技術(shù)進(jìn)步等 ， 有望提高； ? 臨床數(shù)據(jù)短期內(nèi)變現(xiàn)能力一般 ， 一是醫(yī)院數(shù)據(jù)質(zhì)量一般 ， 二是醫(yī) 院不愿意開放共享數(shù)據(jù) ， 三是 其 部門 應(yīng) 用場(chǎng) 景 的受 益 方購(gòu) 買 動(dòng)機(jī) 不強(qiáng) ， 如醫(yī)院購(gòu)買臨床 決 策系 統(tǒng) ， 但 隨 著數(shù) 據(jù) 質(zhì)量 提 高和 醫(yī) 院開 放數(shù)據(jù)態(tài)度改善 ， 其變現(xiàn)潛力可期待 。 電子病歷系統(tǒng) 實(shí)驗(yàn)室信息系統(tǒng) 放射科信息系統(tǒng) 超聲影像信息系統(tǒng) 臨床知識(shí)庫(kù)系統(tǒng) PACS系統(tǒng) 臨床路徑系統(tǒng) 體檢中心管理系統(tǒng) 臨床決策支持系統(tǒng) 感染 /傳染監(jiān)控系統(tǒng) 遠(yuǎn)程醫(yī)療信息系統(tǒng) 區(qū)域衛(wèi)生信息系統(tǒng) 數(shù)據(jù)收集基礎(chǔ)設(shè)施 數(shù)據(jù)融合技術(shù)是關(guān)鍵， 看 好有 能 力提 供 區(qū)域 信 息 化建設(shè) 、醫(yī)藥信息化建設(shè)的服務(wù)提供商 ? 由政策帶來的醫(yī)療信息 化 需求 增 長(zhǎng)促 使 供給 方 快 速 發(fā) 展。 提升醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量（ Right Care） ? 疾病預(yù)防，實(shí)現(xiàn) “ 治未病 ” ? 數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)慢病管理 個(gè)人健康促進(jìn)（ Right Living)） ? 識(shí)別醫(yī)保欺詐 ? 創(chuàng)新支付方式 ? 創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品 改善醫(yī)療支付（ Right Value)） ? 優(yōu)化醫(yī)療資源配置 ? 優(yōu)化績(jī)效治療評(píng)估 優(yōu)化醫(yī)療管理（ Right provider） 診療數(shù)據(jù) 患者數(shù)據(jù) 診療數(shù)據(jù) 支付數(shù)據(jù) 診療數(shù)據(jù) 患者數(shù)據(jù) 診療數(shù)據(jù) 研發(fā)數(shù)據(jù) 診療數(shù)據(jù) 百度 Google Twitter Facebook 社 交 搜 索 星艦基因 23魔方 快馬醫(yī)療 大特保 音特立杰 海虹控股 德力信息 Oscar XtalPI晶泰科技 太美醫(yī)療 行動(dòng)基因 埃森哲 泰克科技 思路迪 Mididata 雕龍數(shù)據(jù) IBM 新嶼科技 思派網(wǎng)絡(luò) 臨床決策支持 雅森科技 燃石醫(yī)學(xué) 行動(dòng)基因 貝瑞和康 海普洛斯 Preics 華大基因 鼎晶生物 思路迪 和壹基因 23andMe 慢 病 管 基云惠康 糖醫(yī)生 掌上糖醫(yī) 理 醫(yī)療支 付 健康管 理 產(chǎn)業(yè)鏈圖譜 醫(yī)療大數(shù)據(jù) 產(chǎn)業(yè)鏈 及一二級(jí)市場(chǎng)公司圖譜： 看好數(shù)據(jù)管理和數(shù)據(jù)分析應(yīng)用兩個(gè)切口 精準(zhǔn)診療 精準(zhǔn)用藥 公共衛(wèi) 生管理 醫(yī) 保 控 費(fèi) 健 康 預(yù) 天昊基因 防 商 保 開 發(fā) 海鶿網(wǎng)絡(luò) 芯聯(lián)達(dá) 卓健科技 特?fù)P網(wǎng)絡(luò) 醫(yī)惠科技 倍泰健康 寧遠(yuǎn)科技 創(chuàng)業(yè)軟件 衛(wèi)寧軟件 萬(wàn)達(dá)信息 雕龍數(shù)據(jù) 聯(lián)達(dá)動(dòng)力 傳統(tǒng) 醫(yī)療 解決 方案 互聯(lián) 網(wǎng) 醫(yī)療 解決 方案 數(shù) 據(jù) 采 集 端 口 數(shù) 據(jù) 采 集 基 礎(chǔ) 設(shè) 施 數(shù) 據(jù) 管 理 數(shù) 據(jù) 分 析 應(yīng) 用 醫(yī)藥研 發(fā) 整合 及標(biāo) 元合科技 準(zhǔn)化 技術(shù) 雕龍數(shù)據(jù) 零氪科技 衛(wèi)寧軟件 盈谷網(wǎng)絡(luò) 萬(wàn)達(dá)信息 桃谷科技 米健信息 安 全 管 IBM 理 遠(yuǎn)端 存儲(chǔ) 華潤(rùn)萬(wàn)里云 百度云 阿里云 騰訊云 IBM 亞馬遜 整合 平臺(tái) 新嶼科技 華潤(rùn)萬(wàn)里云 華大基因 思派網(wǎng)絡(luò) 其明生物 平安健康云 協(xié)和醫(yī)院 華大基因 恒瑞醫(yī)藥 藥明康德 咕咚 糖醫(yī)生 星艦基因 23魔方 醫(yī)療 支付 健康 管理 公共衛(wèi)生管理 數(shù) 據(jù) 分 析 應(yīng) 用 數(shù) 據(jù) 管 理 數(shù)據(jù) 采集 端口 數(shù)據(jù) 采集 基礎(chǔ) 設(shè)施 醫(yī)藥 研發(fā) 注釋 ：（ 1）信息截止 2023年 6月 30日，排名不分先后 （ 2）藍(lán)色字體為一級(jí)市場(chǎng)公司，灰色字體為二級(jí)市場(chǎng)公司 細(xì)分領(lǐng)域分析 之 數(shù)據(jù)采集基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)采集端口、數(shù)據(jù)管理 18 CHAPTER 3 ? 移動(dòng)醫(yī)療解決方案的提 供 廠商 ， 主要 向 互聯(lián) 網(wǎng) 醫(yī)療 公 司和 小 型醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù) ： ? 以一級(jí)市場(chǎng)公司為主，部分二級(jí)市場(chǎng)公司有開展此業(yè)務(wù)； ? 小型醫(yī)療機(jī)構(gòu)如診所的信息化長(zhǎng)尾市場(chǎng)潛力較大。 應(yīng)用場(chǎng)景 醫(yī)療健康大數(shù)據(jù)的五大應(yīng)用場(chǎng)景 醫(yī)療健康 大數(shù)據(jù) 臨床決策 支持 醫(yī)保控費(fèi) 保險(xiǎn)開發(fā) 醫(yī)療管理 醫(yī)療器械 研發(fā) 慢病和健 康管理 ? 優(yōu)化臨床試驗(yàn)設(shè)計(jì)方案和流程 ? 藥物警戒 ? 促進(jìn)新藥通過監(jiān)管認(rèn)證和納入醫(yī)保 ? 避免錯(cuò)誤研發(fā)方案的重復(fù)研發(fā) ? 識(shí)別未滿足的市場(chǎng)需求 促進(jìn)醫(yī)藥研發(fā)（ Right Living)） 醫(yī) 療 健 康 大 數(shù) 據(jù) ? 醫(yī)療服務(wù)質(zhì) 量提高 ? 3000億 4500億美 元 /年的醫(yī) 療成本減少 9001100億美元 /年 7001000美元 /年 5001000億美元 /年 500700億美元 /年 400700億美元 /年 ? 臨床決策支持 ? 疾病管理 ? 公共醫(yī)療衛(wèi)生管理 ? 安全檢測(cè) 市場(chǎng)規(guī)模 醫(yī)療健康大數(shù)據(jù)應(yīng)用潛力巨大 ? 醫(yī)療大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展由價(jià)值醫(yī)療醫(yī)療驅(qū)動(dòng) （ 即醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量與醫(yī)療成本的雙贏） ， 其 潛 在價(jià) 值 空間 巨 大 ， 且 產(chǎn)生 于 具體 的 應(yīng)用場(chǎng)景 。 ? 健康及慢病管理 ： 基于慢病及健康數(shù)據(jù)庫(kù)結(jié)合遠(yuǎn)程智能監(jiān)護(hù)系統(tǒng) 和可穿戴設(shè)備 、智 能手機(jī)等終 端 ， 可 幫助個(gè)人健康管 理 ， 包括 ： （ 1） 實(shí)時(shí)跟蹤用戶身體狀況 ； （ 2） 根據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)為用戶實(shí)施個(gè) 性化的健康管理 方 案； （ 3） 基于 數(shù) 據(jù)的健康管理能 降 低重病 發(fā)病率 ， 減少醫(yī)療支出 。 ? 研發(fā)數(shù)據(jù) ：主要來自器械醫(yī)藥研發(fā)企業(yè) 、 研發(fā)外包公司 、 科研機(jī) 構(gòu)等研發(fā)過程中產(chǎn) 生的數(shù)據(jù) ， 主要 的 數(shù)據(jù)來源 如 ： （ 1） 醫(yī)藥 研發(fā)過程如醫(yī)院臨床試驗(yàn)