【正文】 項目不確定性的客觀存在： 數(shù)據(jù)資料的不完整 客觀經(jīng)濟環(huán)境的變化 判斷的失誤 第八章 項目不確定性分析 第一節(jié) 概 述 二、項目主要的不確定因素 投入物和產(chǎn)出物價格的變化 產(chǎn)量的變化 建設(shè)期的延長和壽命期的縮短 投資成本的上升 技術(shù)進步的影響 國內(nèi)外經(jīng)濟形勢和政策的變化 第八章 項目不確定性分析 第一節(jié) 概 述 三、不確定性分析的方法 盈虧平衡分析 (BreakEven Analysis) 敏感性分析 (Sensitivity Analysis) 概率分析（風(fēng)險分析） (Probability Analysis,Risk Analysis) 第八章 項目不確定性分析 第二節(jié) 盈虧平衡分析 一、盈虧平衡分析 盈虧平衡是指項目當年的銷售收入扣除銷售稅金及附加后等于其總成本費用。 （二）愿付價格 消費者支付意愿 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第三節(jié) 影子價格 三、影子價格的類型 （一）外貿(mào)貨物 （二）非外貿(mào)貨物 天然非外貿(mào)貨物：基礎(chǔ)設(shè)施、土地 地理位置所限不宜外貿(mào)的貨物 受貿(mào)易政策的影響不能外貿(mào)的貨物 （三）特殊投入物 勞動力、土地、資金、外匯 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第三節(jié) 影子價格 四、外貿(mào)貨物影子價格的確定 （一）（產(chǎn)出物）直接出口品的影子價格 ＝離岸價格影子匯率－國內(nèi)運輸費及貿(mào)易費用 A（ 項目） B（ 港口） － 國內(nèi)運輸及貿(mào)易費用 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第三節(jié) 影子價格 四、外貿(mào)貨物影子價格的確定 （二） （產(chǎn)出物）間接出口品的影子價格（內(nèi)銷替代其它出口品） ＝離岸價格影子匯率－（原供應(yīng)廠到港口的運輸費用 ＋貿(mào)易費用）＋（原供應(yīng)廠到用戶的運輸費用＋貿(mào)易費 用）－（項目到用戶的運輸費用＋貿(mào)易費用） D（ 用戶） － A（ 項目） ＋ C（ 原供應(yīng)廠） － B（ 港口） 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第三節(jié) 影子價格 四、外貿(mào)貨物影子價格的確定 （三）（產(chǎn)出物）替代進口品的影子價格 ＝到岸價格影子匯率＋（港口到用戶的運輸費用＋貿(mào)易 費用）－（項目到用戶的運輸費用＋貿(mào)易費用） A（ 項目） － D（ 用戶） ＋ B（ 港口） 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第三節(jié) 影子價格 四、外貿(mào)貨物影子價格的確定 （四） （投入物）直接進口品的影子價格 ＝到岸價格影子匯率＋國內(nèi)運輸費＋貿(mào)易費用 A（ 項目） B（ 港口） ＋ 國內(nèi)運輸及貿(mào)易費用 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第三節(jié) 影子價格 四、外貿(mào)貨物影子價格的確定 （五）（投入物）間接進口品的影子價格（國內(nèi)生產(chǎn)廠家向原用 戶供貨被項目占用后，原用戶進口） ＝到岸價格影子匯率＋國內(nèi)運輸費＋貿(mào)易費用－（供應(yīng) 廠到原用戶的運輸費用＋貿(mào)易費用）＋（供應(yīng)廠到項目 的運輸費用＋貿(mào)易費用） C（ 供應(yīng)廠） ＋ A（ 項目） － D（ 原用戶） ＋ B（ 港口） 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第三節(jié) 影子價格 五、非外貿(mào)貨物影子價格的確定 －－－－ 成本分解法（價格分解法） 經(jīng)過成本分解計算后得到非外貿(mào)貨物的經(jīng)濟成本 此系數(shù)可直接用于計算非外貿(mào)貨物的影子價格 經(jīng)濟換算系數(shù)的計算過程中應(yīng)注意折舊和流動資金借款利息的處理，均應(yīng)按照經(jīng)濟的核算方式計算。 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第三節(jié) 影子價格 一、影子價格及其意義 影子價格是費用（資源）對效益（國民經(jīng)濟發(fā)展目標）的邊際貢獻，是資源處于最優(yōu)配置狀態(tài)時所體現(xiàn)的價格。 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第二節(jié) 費用和效益的鑒別和計量 三、項目效益的鑒別和計量 （分析的對象為項目的產(chǎn)出物） 增量效益的原則： （一）因項目而新增加的國內(nèi)供應(yīng)量 以項目增加的國內(nèi)最終產(chǎn)品或中間產(chǎn)品的消費者愿付價格衡量 （二）國內(nèi)供應(yīng)量不變，項目投產(chǎn)后減少了其它項目的產(chǎn)出 以其它項目減產(chǎn)或停產(chǎn)而節(jié)約了所消耗資源的真實價值衡量 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第二節(jié) 費用和效益的鑒別和計量 三、項目效益的鑒別和計量 （分析的對象為項目的產(chǎn)出物） （三）國內(nèi)供應(yīng)量不變，項目投產(chǎn)后增加出口 以出口所增加外匯收入的真實價值衡量 （四）國內(nèi)供應(yīng)量不變，項目投產(chǎn)后減少進口 以減少進口所節(jié)約外匯支出的真實價值衡量 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第二節(jié) 費用和效益的鑒別和計量 三、項目效益的鑒別和計量 （分析的對象為項目的產(chǎn)出物） （五）外部效益 1. 先進技術(shù)的推廣應(yīng)用，對提高社會勞動生產(chǎn)率的作用 項目所提供的節(jié)能節(jié)料產(chǎn)品為用戶帶來運營費用的降低 項目的廠外運輸系統(tǒng)為當?shù)貛淼妮椛湫?yīng)，等等 2. 地區(qū)性或行業(yè)性轉(zhuǎn)移效益不計入國民經(jīng)濟效益 單純性漲價帶來的收入的增加不計入國民經(jīng)濟效益 外部效益衡量的復(fù)雜性 第七章 項目國民經(jīng)濟效益評估 第二節(jié) 費用和效益的鑒別和計量 四、轉(zhuǎn)移支付 在鑒別項目的經(jīng)濟費用和經(jīng)濟效益時，轉(zhuǎn)移支付應(yīng)予以剔除，因為轉(zhuǎn)移支付既不消耗國民經(jīng)濟資源，也不增加國民收入，只是一種歸屬權(quán)的讓渡。 ? 預(yù)備費： 基本預(yù)備費 以 ?項計，或以 ?＋ ?項計 漲價預(yù)備費 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （ 2） 無形資產(chǎn)投資 ?土地使用權(quán) ?專有技術(shù)和專利權(quán) 一次性支付，計入投資成本 投產(chǎn)后分年支付，列入生產(chǎn)經(jīng)營成本 （無形資產(chǎn)一般在預(yù)計使用年限內(nèi)或受益期內(nèi)分期平均攤銷） （ 3）遞延資產(chǎn)投資（開辦費） 項目籌建期間發(fā)生的培訓(xùn)費、差旅費、辦公費、咨詢費等 （遞延資產(chǎn)一般在投產(chǎn)后最初幾年，如 5年內(nèi)平均攤銷） 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （ 4）建設(shè)期借款利息 儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、 結(jié)算資金、貨幣資金 年利率本年借款額年初借款累計＋＝建設(shè)期借款利息???????2 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （二）項目收益 銷售收入－銷售稅金 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （三）產(chǎn)品成本 （銷售成本） 按權(quán)責(zé)發(fā)生制核算的生產(chǎn)成本和銷售費用 （用于計算銷售利潤和流動資金） （用于計算不同負荷年份的年總成本和盈虧平衡分析） 按收付實現(xiàn)制核算的成本，不包括折舊、攤銷費和利息的成本 （用于動態(tài)分析） 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （四）利 潤 銷售收入－銷售稅金－銷售成本 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （五）借款還本付息 還本 付息 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第二節(jié) 投資支出的預(yù)測與評估 一、建設(shè)投資的預(yù)測與評估 建筑工程投資：設(shè)計與功能的合理匹配、工程量的 測算、各項投入物的價格 設(shè)備工程投資：進口設(shè)備與國產(chǎn)設(shè)備 標準設(shè)備與非標準設(shè)備 無形資產(chǎn)： 開辦費： 不可預(yù)見費： 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第二節(jié) 投資支出的預(yù)測與評估 二、流動資金的預(yù)測與評估 綜合指標估算法 定額天數(shù)法 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第二節(jié) 投資支出的預(yù)測與評估 三、年度投資支出估算 項目實施進度計劃 年度投資支出計劃 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第二節(jié) 投資支出的預(yù)測與評估 四、建設(shè)期利息的計算及分攤 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第三節(jié) 生產(chǎn)經(jīng)營成本的預(yù)測與評估 一、成本內(nèi)容 （一）生產(chǎn)成本 1. 直接支出： 直接材料、直接工資、其它直接支出 2. 制造費用： 各生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的 費用 （二） 管理費用 1. 管理人員工資及福利費 2. 折舊費 3. 維修費 4. 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷 5. 其它管理費用 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第三節(jié) 生產(chǎn)經(jīng)營成本的預(yù)測與評估 一、成本內(nèi)容 （三） 財務(wù)費用：企業(yè)為籌資發(fā)生的各項費用 1. 建設(shè)投資借款利息 2. 流動資金借款利息 （四）銷售費用：企業(yè)為銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)發(fā)生的 各項費用 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第三節(jié) 生產(chǎn)經(jīng)營成本的預(yù)測與評估 二、測算方法 （一）可變成本的測算 單位可變成本的測算與評估 （二）固定成本的測算 1. 年折舊額＝（固定資產(chǎn)投資＋應(yīng)攤建設(shè)期利息 －凈殘值）年折舊率 2. 維修費＝固定資產(chǎn)原值維修費提取率 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第三節(jié) 生產(chǎn)經(jīng)營成本的預(yù)測與評估