第11章流動資產(chǎn)-wenkub.com
2024-10-07 15:26 本頁面
【正文】 85 案 例 分 析 返回 ? 藍(lán)田股份的流動資產(chǎn)逐年下降，應(yīng)收款逐年下降，到 2022年流動資產(chǎn)主要由存貨和貨幣資金構(gòu)成，到 2022年在產(chǎn)品占存貨的 82%；藍(lán)田股份的資產(chǎn)逐年上升主要由于固定資產(chǎn)逐年上升，到 2022年資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)構(gòu)成。 ① 12 ② 6 ③ 3 ④ 4 某企業(yè)全年全年需要 A材料 3600噸，單價 100元 /噸，目前每次的訂貨量和訂貨成本分別為 600噸和 400噸，則該企業(yè)每年存貨的訂貨成本為（ 4 ① 4800 ② 1200 ③ 3600 ④ 2400 返回 84 習(xí) 題 返回 某企業(yè)甲材料的年需求量為 4000千克，每千克標(biāo)準(zhǔn)價為 20元。 計算每種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編制表格。 本年儲存成本＋年采購成總成本＝年訂貨成本＋（元）1 4 4 0 0101 2 0 0624 0 04 0 04 0 01 2 0 0 ???????77 （ 2）不按經(jīng)濟(jì)批量采購，取得數(shù)量折扣。 70 逐批測試法 FQACQTQCQAFA??????2)(22全年總成本全年儲存總成本＝全年訂貨成本＝平均庫存量＝訂購批數(shù)＝則：每件年儲存成本。 實行資金的歸口管理。 64 （二）企業(yè)的信用評估 5C評估法：指重點分析影響企業(yè)信用的五個方面的一種方法。 一般而言，收賬費用支出越多，壞賬損失越小，但兩者并不一定存在線形關(guān)系。壞賬損失率為 2%，收賬費用降為30萬元。 6=440 2800247。 30=12 360247。 360 60天 =180000元 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 =應(yīng)收賬款平均余額 變動成本率 =180000 （ 720220/ 1080000） =120220元 應(yīng)收賬款的機(jī)會成本 =維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 資金成本率 =120220 12%=14400元 47 應(yīng)收賬款的機(jī)會成本增加 =14400－ 6000=8400元 收賬費用和壞賬損失增加 收賬費用增加 =3000 － 2022=1000元 壞賬損失增加 =8000 － 4000=4000元 改變信用的 稅前損益 收益增加－成本費用增加 =60000 －（ 8400＋ 1000 ＋ 4000） =46600元 故應(yīng)采用 60天信用期限 48 例題 2：某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷收入凈額為 2400萬元，其信用條件是： N/30，變動成本率為 65%，資金成本率為為 20%。 因此，企業(yè)是否延長信用期限，應(yīng)視延長信用期限增加的 邊際收入 是否大于 邊際成本 確定。 32 （ 1）信用標(biāo)準(zhǔn)的定性分析 ①同行業(yè)競爭對手：競爭對手強(qiáng)，信用標(biāo)準(zhǔn)可低 ②企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險的能力：強(qiáng)，信用標(biāo)準(zhǔn)低 ③對客戶的資信進(jìn)行調(diào)查與分析：一般按信用的“ 5c” 系統(tǒng)進(jìn)行評估 5c： 指重點分析影響企業(yè)信用的五個方面的一種方法 （ 1）品德 (character) （ 2）能力 (capacity) （ 3）資本 (capital) （ 4）抵押品 (collateral) （ 5）情況 (conditions) 33 （ 2）信用標(biāo)準(zhǔn)的定量分析： 根據(jù)客戶的財務(wù)數(shù)據(jù)、計算客戶的拒付風(fēng)險系數(shù)，確定其信用等級 P133表 5— 2； 5— 3 34 指 標(biāo) 信用標(biāo)準(zhǔn) 信用好 信用壞 流動比率 ： 1 ： 1 速動比率 ： 1 ： 1 現(xiàn)金比率 ： 1 ： 1 產(chǎn)權(quán)比率 ： 1 4： 1 已獲利息倍數(shù) ： 1 ： 1 有形凈值負(fù)債率 ： 1 ： 1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 14 9 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 6 4 總資產(chǎn)報酬率 35 20 賒購付款履約情況 及時 拖欠 信用標(biāo)準(zhǔn)一覽表 35 指 標(biāo) 信用標(biāo)準(zhǔn) 信用好 信用一般 信用差 流動比率 2以上 — 2 速動比率 1以上 — 1 凈流動資產(chǎn)（萬元） 100以上 35— 100 35以下 資產(chǎn)負(fù)債率 30%以下 30%— 70% 70%以上 產(chǎn)權(quán)比率 1以下 1— 2 2以上 銷售收入（萬元） 5000以上 2022— 5000 2022以下 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 13以上 9— 13 9以下 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 5以上 3— 5 3以下 已獲利息倍數(shù) 5以下 1— 5 1以下 賒購償付情況 及時償還 偶爾短期拖欠 經(jīng)常拖欠 東方公司的信用標(biāo)準(zhǔn) 36 指標(biāo) （某客戶） 信用標(biāo)準(zhǔn)值 客戶拒付風(fēng)險系數(shù) （累計） 流動比率 2以上 — 速動比率 1以上 2% 凈流動資產(chǎn) （萬元） 100以上 4% 資產(chǎn)負(fù)債率 30%以下 6% 產(chǎn)權(quán)比率 1以下 8% 銷售收入（萬元） 5000以上 16% 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 13以上 18% 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 5以上 18% 已獲利息倍數(shù) 5以下 20% 賒購償付情況 及時償還 20% 東方公司對某客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)考察表 37 項目 數(shù)據(jù) S0 現(xiàn)在信用政策情況下的銷售收入（元） A0 現(xiàn)在信用政策下的應(yīng)收帳款（元） P0 現(xiàn)在利潤（元） P′銷售利潤率（ %） B0 信用標(biāo)準(zhǔn)（預(yù)計壞賬損失率百分比限制） B0 平均壞帳損失率（％） C0 信用條件 C0 平均收現(xiàn)期（天） R0 應(yīng)收帳款機(jī)會成本（ %） 100， 000 12， 500 20， 000 20 10
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