金融工程總復(fù)習ppt課件-wenkub.com
2024-09-18 20:23 本頁面
【正文】 如果期權(quán)到期時 A的股價為 18美元，你的損 益是多少？多頭損益是多少？ 課堂練習 2 假設(shè)你現(xiàn)在賣出一份 A股票看跌期權(quán)， 期權(quán)價格為 2美元，協(xié)議價格為 20美元。 ２．金融工程的作用 ?變幻無窮的新產(chǎn)品 ?低成本風險管理 ?風險放大與市場波動 ３．衍生證券定義 未來的回報依賴于一個潛在的證券、商品、 利率或是指數(shù)價值的投資工具 ４．金融衍生產(chǎn)品 衍生產(chǎn)品（ Derivatives）是指價值依賴于其 標的資產(chǎn)（ Underlying Assets）的金融工具 ５．按形式分類 遠期 （ Forwards） 期貨 （ Futures） 互換 （ Swaps） 期權(quán) （ Options） ６．衍生產(chǎn)品的用途 ?套期保值（ Hedge） ?套利 （ Arbitrage） ?投機（ Speculate） ?套期保值 在現(xiàn)貨市場上已有頭寸，進入衍生證券市場通 過相反頭寸進行風險轉(zhuǎn)移和管理 ?套利 利用現(xiàn)貨與衍生證券價格存在的不合理關(guān)系， 同時進入現(xiàn)貨市場與衍生證券市場，在沒有任 何損失與風險且無需自有資金的情況下獲取利 潤 ?投機 根據(jù)對市場的判斷，利用市場出現(xiàn)的 價差 進行 買賣從中獲得利潤，通過承擔風險獲取相應(yīng)的 預(yù)期收益 ８．金融工程的基本分析方法 ?絕對定價法 ?相對定價法 ?無套利定價法 ?風險中性定價法 ?積木分析法 ９．復(fù)利計算 ?連續(xù)復(fù)利終值公式 ?連續(xù)復(fù)利與普通復(fù)利的轉(zhuǎn)換 第二章 遠期與期貨概述 １．遠期定義、多方、空方、遠期類型（利率、 外匯）、交易機制 ２．期貨定義、類型、交易機制、未平倉合約數(shù) 的計算 ３．遠期與期貨的比較 ?遠期（期貨）定義、類型、交易機制 ?清算機構(gòu) 期貨與期貨市場 開立與結(jié)清期貨頭寸 ?開立期貨頭寸 買入建倉 賣出建倉 ?結(jié)清期貨頭寸 到期交割或現(xiàn)金結(jié)算 平倉（ Offset）
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