【正文】 對(duì)研發(fā)費(fèi)用實(shí)行專項(xiàng)管理，嚴(yán)格審核，以確保資金落到實(shí)處。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不考慮上市的情況下，公司經(jīng)營管理過程中，可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：分期付款、銷售代理、經(jīng)銷商的違約導(dǎo)致現(xiàn)金的拖欠；經(jīng)營過程中成本、費(fèi)用的增加，降低了企業(yè)的競爭能力；研發(fā)新產(chǎn)品費(fèi)用過大，造成資金不足。對(duì)策在生產(chǎn)管理過程中，公司將嚴(yán)格執(zhí)行公司將本著“質(zhì)量是產(chǎn)品的生命，更是企業(yè)的生命”的產(chǎn)品質(zhì)量理念，實(shí)施全面質(zhì)量管理（TQM），建立完善的質(zhì)量保證體系；建立質(zhì)量管理體系，按照藥品GMP標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范生產(chǎn)流程；進(jìn)行ISO9000質(zhì)量系列認(rèn)證；對(duì)產(chǎn)品實(shí)行質(zhì)量監(jiān)察制；對(duì)員工進(jìn)行質(zhì)量管理教育和培訓(xùn)。同時(shí)，利用現(xiàn)有技術(shù)儲(chǔ)備，加大研發(fā)力度和投入，開發(fā)系列產(chǎn)品。但功能相似的產(chǎn)品目前在市場上已有存在，競爭不可避免。 對(duì)策生物技術(shù)公司在與制藥廠合作的過程中往往會(huì)遇到同樣的問題：就是由于制藥企業(yè)強(qiáng)大的議價(jià)能力往往擠壓掌握核心技術(shù)的生物技術(shù)公司的盈利空間。 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 公司發(fā)展初期的“靈芝免疫調(diào)節(jié)蛋白”產(chǎn)品主要定位是為各大藥廠提供制藥原料。以下將結(jié)合本項(xiàng)目情況對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體分析。從宏觀環(huán)境分析，國內(nèi)政治環(huán)境穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，法規(guī)進(jìn)一步完善，投資環(huán)境優(yōu)越。本公司“靈芝免疫調(diào)節(jié)蛋白”項(xiàng)目，總共需投資1000萬元，其中股權(quán)投資700萬元。利息保障倍數(shù)，一直都大于1，說明企業(yè)的償債能力強(qiáng)。營業(yè)外支出固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：公司對(duì)固定資產(chǎn)由于市價(jià)持續(xù)下跌、技術(shù)陳舊、損壞、長期閑置等原因，導(dǎo)致其可收回金額低于賬面價(jià)值的，按單個(gè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目的成本高于可收回金額的差額提取固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 其它費(fèi)用：%計(jì)；長期待攤費(fèi)用攤銷：主要構(gòu)成為每三年一次的大維修的平均攤銷。按產(chǎn)品成本構(gòu)成項(xiàng)目來預(yù)測成本：原材料：結(jié)合本企業(yè)的情況，受體鬼傘為本公司專有技術(shù)，由本公司專門栽培，費(fèi)用約占銷售收入的20%，由于科研成果的運(yùn)用，工人水平的提高，成本自投產(chǎn)起五年后，每年減少1%；輔助材料：占原材料，外購?fù)鈪f(xié)件成本的5%。在達(dá)產(chǎn)年后使負(fù)債率保持在一個(gè)較低水平，目的在于說明企業(yè)自身的運(yùn)營能力強(qiáng)，不依靠大量外債即可很好運(yùn)行，減少企業(yè)對(duì)債務(wù)的依賴性，從另一方面也說明了企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。 表8 固定資產(chǎn)投資分配表（單位：萬元）項(xiàng)目設(shè)備 廠房（租） 檢驗(yàn)室 其它費(fèi)用資金 ★ 流動(dòng)資金估算：貨幣資金：參照同行水平，結(jié)合本項(xiàng)目的實(shí)際狀況，預(yù)計(jì)第五年的貨幣資金占用量為當(dāng)年銷售收入的17%。 表7 資金來源結(jié)構(gòu)表 (單位：萬元)來源自籌貸款吸收風(fēng)險(xiǎn)投資合計(jì)資金比例20%30%50%100%在創(chuàng)業(yè)初期公司將發(fā)揚(yáng)“艱苦創(chuàng)業(yè)”的精神，盡量節(jié)省開支，研發(fā)中心將設(shè)在華南農(nóng)業(yè)大學(xué)（廣州），一方面借助其人才優(yōu)勢，另一方面，借助其優(yōu)良的實(shí)驗(yàn)、研究環(huán)境。8 財(cái)務(wù)分析該期所需資金自籌，主要用實(shí)驗(yàn)室條件下對(duì)靈芝蛋白基因的轉(zhuǎn)化及轉(zhuǎn)化子篩選。靈芝免疫調(diào)節(jié)蛋白基因FIPGa已在國際GenBank注冊。企業(yè)文化是公司價(jià)值的內(nèi)核。企業(yè)失敗，其中一個(gè)重要因素是管理者的經(jīng)營不善，包括行業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足，管理經(jīng)驗(yàn)不足，專業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)不平衡，決策錯(cuò)誤等。人力資源部：在公司內(nèi)部所有成員之間及公司和社區(qū)之間創(chuàng)造和諧的關(guān)系，制定有效的考評(píng)和激勵(lì)機(jī)制，對(duì)人員的招聘、培訓(xùn)和培養(yǎng)負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)后勤工作。不斷提高生物制劑的技術(shù)含量，開發(fā)新的高產(chǎn)率的生物制劑，以適應(yīng)不同客戶的需要，技術(shù)上始終保持領(lǐng)先地位。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)的今天，生物技術(shù)產(chǎn)開展網(wǎng)絡(luò)營銷也是不容忽略的，使客戶可以通過多種渠道了解和購買本公司的產(chǎn)品。第二，廣泛收集客戶信息，比如價(jià)格反映，經(jīng)常注意本公司的產(chǎn)品價(jià)格在客戶心目中是否合理，這樣有助于公司制定合理的價(jià)格。新聞的聲音不僅是免費(fèi)的宣傳，更重要的是會(huì)更多地增加客戶對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)同。并逐步擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)，使產(chǎn)品由國內(nèi)市場走向國際市場。公司將通過開辟新的市場領(lǐng)域、增加新的流通渠道等方法達(dá)到營銷的目的，還將通過利用一定的價(jià)格手段來加強(qiáng)競爭能力。同時(shí)，在各地設(shè)立銷售代表，負(fù)責(zé)與客戶聯(lián)系。因此，公司計(jì)劃定期舉行大型研討會(huì)，邀請(qǐng)行業(yè)專家及生產(chǎn)廠商等各界人士參加，向各大藥廠和保健品生產(chǎn)廠商介紹我公司的產(chǎn)品及文化；并在知名度較高的網(wǎng)站上介紹的生物制藥方面的知識(shí)，重點(diǎn)放在給制藥廠提供學(xué)習(xí)新知識(shí)的機(jī)會(huì)和耐心的患者教育上，加大消費(fèi)者對(duì)生物制藥的了解，排除他們對(duì)生物制藥的不必要的抵觸情緒。隨著技術(shù)的成熟和產(chǎn)品多元化的發(fā)展，公司將會(huì)根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整定價(jià)，以確保產(chǎn)品的價(jià)格競爭優(yōu)勢。由本產(chǎn)品生產(chǎn)的針劑療效好、見效快、價(jià)格較低，并且市場同類產(chǎn)品較少，競爭較小，因此經(jīng)過較長的時(shí)間才會(huì)到達(dá)其衰退期。聯(lián)合品牌：與廠商達(dá)成協(xié)議，在終端產(chǎn)品上標(biāo)示我們的品牌，實(shí)現(xiàn)雙方品牌共同提升。堿基對(duì)中T、C,正是我們團(tuán)隊(duì)的名稱前兩個(gè)字的開頭的第一個(gè)拼音字母，象征跨世紀(jì)的新一代大學(xué)生如火如荼的創(chuàng)業(yè)激情和團(tuán)結(jié)合作精神。圖案設(shè)計(jì)主體簡明、抽象又不乏動(dòng)感和形象。有完整的臨床試驗(yàn)和科學(xué)的證明，作為產(chǎn)品良好信譽(yù)的保證。本公司以自身的先進(jìn)技術(shù)及良好的團(tuán)隊(duì)精神尋求制藥公司合作，通過提供優(yōu)質(zhì)的靈芝免疫調(diào)節(jié)蛋白，由此掀開中國抗癌藥物的新篇章。★產(chǎn)品利益：產(chǎn)品價(jià)格適中，通過產(chǎn)量及銷量的提高獲得企業(yè)利潤★產(chǎn)品使用時(shí)機(jī)：產(chǎn)品用于增強(qiáng)人體免疫力、提高機(jī)體抗病能力，防癌、抗癌（抗腫瘤、抗排異、治療糖尿病）★使用者類型：病人（藥劑），身體機(jī)能處于亞健康狀態(tài)的廣大人群（保健品）★與競爭品牌對(duì)比：與市場上其他種類的抗癌藥物相比，免疫調(diào)節(jié)蛋白具有殺死癌細(xì)胞、控制血糖上升、促進(jìn)人類末梢淋巴結(jié)及脾臟細(xì)胞增生、誘導(dǎo)多種細(xì)胞激素的分泌的功能，并且無副作用，價(jià)格低于市場同類產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的競爭力。組積結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)要求包括法定標(biāo)準(zhǔn)市場管理標(biāo)準(zhǔn)與工作標(biāo)準(zhǔn)資源管理PDAC P過程管理 輸出過程輸入檢查、評(píng)估與改進(jìn)圖5 制藥企業(yè)質(zhì)量管理圖說明：P－計(jì)劃（plan）；D－（do）； C－檢查（check）； A－處理（action）不斷優(yōu)化發(fā)酵工藝條件，提高發(fā)酵菌絲含量，縮短發(fā)酵周期，提高設(shè)備利用率以減少其無損耗；加強(qiáng)副產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)，鬼傘本來就是一種藥用菌，因此其副產(chǎn)品也有較大價(jià)值。（3）定期對(duì)中間物料、中間產(chǎn)品和成品進(jìn)行取樣、檢驗(yàn)、留樣做出報(bào)告。生物島是以構(gòu)建完備的生物技術(shù)服務(wù)支撐體系為核心，為生物技術(shù)研究開發(fā)機(jī)構(gòu)和個(gè)人創(chuàng)造一個(gè)完善的開發(fā)環(huán)境和優(yōu)越的居住生活環(huán)境，營造良好的吸引、凝聚優(yōu)秀科技人才的學(xué)術(shù)環(huán)境，進(jìn)而吸引資金及投資者以有利于科技成果的轉(zhuǎn)化，即招科引商。隨著公司的發(fā)展，公司組織結(jié)構(gòu)還可以不斷地進(jìn)行調(diào)整。橫向延伸：開發(fā)研制真菌類轉(zhuǎn)基因食品，功能性食品，化妝品和保健品系列。 中期戰(zhàn)略（35年）采用市場改善策略，通過改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，提高產(chǎn)量，壓縮生產(chǎn)成本，進(jìn)一步完善主營業(yè)務(wù)“靈芝免疫調(diào)節(jié)蛋白”的領(lǐng)先地位；建立系列產(chǎn)品，分散單一產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)競爭力；進(jìn)行一體化投資，向下游產(chǎn)品發(fā)展，推出自己的品牌進(jìn)入保健品市場；加強(qiáng)企業(yè)管理，提高公司的盈利能力；健全營銷網(wǎng)絡(luò)。60歲以上人群的增多以及各種各樣的職業(yè)病保證了保健品的需求。而癌癥患者以及處于亞健康狀態(tài)人群——老年人及“白領(lǐng)”階層則是產(chǎn)品的終端消費(fèi)者。并且，隨著人們對(duì)“預(yù)防勝于治療”的觀念的認(rèn)可，因此對(duì)具有預(yù)防疾病功能的保健品需求較大?？傮w的保健品消費(fèi)呈穩(wěn)中帶升的趨勢，個(gè)別強(qiáng)勢品牌的銷售增長驚人，如昂立公司1999年的銷售額勢前一年的300％，山東阿膠集團(tuán)2002年的銷售額也比上一年增長了70％。表5 1992年研究開發(fā)預(yù)算中研究開發(fā)人員費(fèi)用公司類型公司數(shù)研究開發(fā)人員費(fèi)用占總預(yù)算的%范圍世界“十強(qiáng)公司”85138~75其他西方公司215025~80日本公司63930~48所有公司3525~80表6 我國某大型制藥企業(yè)1997年底工程技術(shù)人員狀況職工人數(shù)工程技術(shù)人員從事技術(shù)開發(fā)人員高級(jí)工程師工程師其他技術(shù)人員享受政府津貼人員人數(shù)1856732218617102124比例100%%%%%%相對(duì)于抗腫瘤藥物，保健品擁有相對(duì)大范圍的消費(fèi)群體。更重要的是，相對(duì)于國際知名制藥廠商，國內(nèi)廠商在研究的投入方面，特別在自主開發(fā)方面，非常有限。我國每年癌癥發(fā)病人數(shù)160200萬：20010000＝500億元/年。 生物制藥市場前景 目前國內(nèi)外抗癌藥物將出現(xiàn)一個(gè)新的發(fā)展階段－利用生物技術(shù)生產(chǎn)抗腫瘤藥物。 市場認(rèn)可度本公司是新成立公司，在市場知名度以及與各廠商的關(guān)系上，相對(duì)于那些已經(jīng)在本行業(yè)多年的競爭者處于劣勢。并且在技術(shù)上擁有國際知名專家提供支援，在產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)研究上擁有強(qiáng)大的優(yōu)勢。同時(shí)由于鬼傘的發(fā)酵周期較短從而大大的提高了生產(chǎn)效率。因此，需要對(duì)公司和產(chǎn)品的宣傳投入一定數(shù)量的資金。此外，藥品和保健品生產(chǎn)商所擁有的議價(jià)能力在公司發(fā)展初期對(duì)公司的生存有重大的影響。而提高品牌認(rèn)可度需要資金進(jìn)行宣傳。本公司在技術(shù)上所享有的國際領(lǐng)先水平無疑為產(chǎn)品進(jìn)入市場奠定了良好的基礎(chǔ)。制藥行業(yè)具有高成本，高風(fēng)險(xiǎn)，高度依賴基礎(chǔ)研究和研制周期長等特點(diǎn)，形成了一定的行業(yè)壁壘。對(duì)藥品和保健品生產(chǎn)商而言，需要更改配方將會(huì)牽涉到申請(qǐng)審批，生產(chǎn)線配置，生產(chǎn)管理方面的問題，必將極大地增加成本，因此生產(chǎn)商希望降低原料價(jià)格以彌補(bǔ)成本的上升。2）與靈芝免疫調(diào)節(jié)蛋白產(chǎn)品競爭的替代產(chǎn)品較多。但提取紫杉醇的紅豆杉資源非常有限，目前的研究還只是處于細(xì)胞培養(yǎng)的生物研究，這為“靈芝免疫調(diào)節(jié)蛋白”的介入提供良好機(jī)會(huì)。30天一療程，一療程90盒 ，價(jià)格：40元/盒， 3600元/療程，規(guī)格： 20粒/瓶，1克/瓶，2瓶/盒。45s/瓶；185元/瓶。對(duì)特殊人群需做劑量調(diào)整。紫衫醇注射液：植物類化療藥，病人易發(fā)生過敏現(xiàn)象，需預(yù)先用預(yù)防藥，并需預(yù)防并發(fā)癥?！?國內(nèi)市場上主要的產(chǎn)品包括：珍香膠囊：選用珍珠、麝香、冰片、人參、血竭、牛黃等三十幾味名貴中草藥濃縮精制而成，口服每日三次，每次6粒，每盒36粒，每盒262元，一個(gè)療程15盒共計(jì)3930元。 總結(jié) 表4 外部環(huán)境分析總結(jié)政策環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境 技術(shù)環(huán)境國家對(duì)生物技術(shù)企業(yè)的支持國家人均收入增加職業(yè)病的廣泛存在激素的逐漸淘汰政府對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的支持失業(yè)率較高以孝為先的社會(huì)觀念生物技術(shù)作為治療的發(fā)展國家對(duì)保健食品的審判制度逐步規(guī)范GDP和GNP穩(wěn)步提升居民消費(fèi)信心的增加我國生物技術(shù)發(fā)展良好利率低“健康生活”概念的普及I廣大消費(fèi)者對(duì)于保健品消費(fèi)的不理解由上表可以看出，對(duì)于本企業(yè)來說，所處的外部環(huán)境是十分適合于投資的。其中發(fā)展最快的是基因治療劑，美國FDA已批準(zhǔn)100多個(gè)基因治療方案進(jìn)入臨床試驗(yàn)。因此，目前國內(nèi)外有眾多機(jī)構(gòu)對(duì)激素替代品的開發(fā)進(jìn)行研究。人們?nèi)菀资軓V告引導(dǎo)消費(fèi)觀念，而缺乏判斷保健品實(shí)效性的能力。由于保健品是非生活必需品，不打廣告不賣貨，進(jìn)入保健行業(yè)的很多奉行短平快的原則，都是通過大量的廣告投入和大面積的營銷網(wǎng)絡(luò)來迅速實(shí)現(xiàn)銷售，用營銷策略和資金實(shí)力而不是技術(shù)水平來影響市場，這就造成對(duì)技術(shù)的忽視。主要表現(xiàn)為疲勞，乏力，頭暈，腰酸背痛，易傷風(fēng)感冒等。由此可以推測，目前中國整體保健消費(fèi)的容量應(yīng)當(dāng)在600億左右。兒女給父母送禮有兩種心理，一種是確實(shí)認(rèn)可產(chǎn)品功效，認(rèn)為對(duì)父母有用；一種是逢年過節(jié)了，該給老人買點(diǎn)什么，但一下子又想不起來該買什么好，就選擇知名度高的，好像大家都在送的保健品。據(jù)一項(xiàng)不完全調(diào)查表明，目前中國醫(yī)藥保健品市場中：中老年市場占55%左右，女性市場占25%左右，青少年市場占10%，其他占10%。一般而言，世界各國將老年定義為60歲以上。北京職業(yè)病防治研究所從1996年到1998年連續(xù)3年對(duì)電信行業(yè)、電視臺(tái)、報(bào)社激光照排車間的電腦作業(yè)人員進(jìn)行的調(diào)查顯示，30％左右的被調(diào)查者不同程度患有頸肩腕綜合征，主要原因就是由于使用鍵盤時(shí)身體被迫適應(yīng)操作需要，引起骨骼肌系統(tǒng)的疲勞損傷。傳統(tǒng)的舊傳染病如結(jié)核病等，逐漸被新的傳染病和慢性非傳染性疾病所取代，如艾滋病或高血壓、惡性腫瘤等。而由于國企改革的深化等問題造成的較高失業(yè)率，使政府大力鼓勵(lì)提倡私人創(chuàng)業(yè)，通過非公有制經(jīng)濟(jì)成分吸納勞動(dòng)力。此外，到2003年末又有下崗職工410萬人。1）我國宏觀經(jīng)濟(jì)整體形勢看好，1994年以來GDP的增長情況如下表，說明我國經(jīng)濟(jì)一直處于持續(xù)穩(wěn)定的高速發(fā)展之中。2003年，保健食品的管理由衛(wèi)生部移交至國家食品藥品監(jiān)督管理局。到2005年，生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值超過400億元，其中新興的生物技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)值占40－50％。本公司定位于生物制藥公司，擁有核心技術(shù)，具有廣闊的發(fā)展前景。藥品的目標(biāo)市場為各大醫(yī)院，連鎖藥店；保健品的目標(biāo)市場為廣大亞健康狀態(tài)人群。同時(shí)本公司和華南農(nóng)業(yè)大學(xué)食品學(xué)院生物工程系建立了產(chǎn)品研發(fā)合作關(guān)系，其雄厚的技術(shù)支持也是本公司后續(xù)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)后盾。本公司已采用PCR技術(shù)分別從赤芝、韓芝、紫芝、甜芝的菌絲體中克隆了靈芝真菌免疫調(diào)節(jié)蛋白基因FIPGa,并已在國際GenBank注冊，注冊號(hào)為： FIPGa 1 AY449802 FIPGa 2 AY449803 FIPGa 3 AY449804 FIPGa 4 AY449805其次，所用的基因克隆載