【正文】 u 2007年“數(shù)字家庭”產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達1500億來自國家信息產(chǎn)業(yè)部的研究報告顯示，到2007年，中國“數(shù)字家庭”產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到1500億元人民幣，拉動120億元人民幣左右的芯片需求規(guī)模。在某些方面，政府甚至迫于政治上考慮，單方面設置出口配額，如今年初的紡織品配額設置。u 匯率因素不容忽視人民幣匯率改革步伐加快，匯率波動幅度擴大，人民幣升值及潛在的升值壓力，對工業(yè)的影響不容忽視。國家對高科技產(chǎn)品出口的政策傾斜，長遠來說，對廣東省有利，高科技產(chǎn)品出口占廣東省工業(yè)品出口一半以上。從近半年的執(zhí)行情況來看，相關(guān)產(chǎn)品出口步伐明顯放緩。（二）出口不確定因素分析u 綠色門檻抬高 相關(guān)產(chǎn)品出口增速放緩2006年7月1日起，歐盟頒發(fā)的《關(guān)于在電子電氣設備中禁止使用某些有害物質(zhì)指令》（RoHS指令）正式實施，RoHS指令針對的產(chǎn)品主要是電子電氣產(chǎn)品，而廣東恰恰是機電產(chǎn)品出口大省，機電產(chǎn)品出口在工業(yè)品出口中占有相當大的份額。%。今年以來受鐵路大秦線、朔黃線檢修改造，煤炭到港量減少以及主要產(chǎn)煤省份煤礦安全整頓力度加大，小煤窯產(chǎn)量顯著下降等因素影響，造成北方港口優(yōu)質(zhì)煤炭資源減少，再加上近來北方受大風大霧惡劣天氣影響，船舶滯港待裝嚴重，運力損失加大，運價上升，進而拉動煤價上漲，廣東有關(guān)企業(yè)組織資源難度加大。介于珠三角和山區(qū)之間的肇慶和惠州表現(xiàn)出色，%%。從今年各月的增速看，東、西兩翼及山區(qū)8月份工業(yè)增速雖小有波動，但總體上呈穩(wěn)步加快態(tài)勢，、。2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月工業(yè)增加值工業(yè)內(nèi)銷值工業(yè)品出口交貨值社會商品零售總額（四）區(qū)域發(fā)展對比情況東西兩翼和山區(qū)工業(yè)發(fā)展持續(xù)加快。廣東是進出口大省，進出口總量全國第一。至于傳統(tǒng)的紡織服裝業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)等主要分布在東西兩翼及山區(qū)地市。從新增企業(yè)的技術(shù)含量看，技術(shù)含量相對較高的企業(yè)大多選點珠三角地市。今年以來，廣東省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新增652多家（含分拆企業(yè)）。%。如深圳華為的Ramp。顯然，高技術(shù)制造業(yè)增速的加快，驅(qū)動力主要源于電子及通信設備制造業(yè)生產(chǎn)步伐的放大。醫(yī)藥和森工造紙的增速也有所提高，%%。%，%，%。特別是在當前原材料、能源價格高企，而企業(yè)工業(yè)品出廠價格又受限的情況下，企業(yè)大多會通過技術(shù)創(chuàng)新，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加新產(chǎn)品或高附加值產(chǎn)品生產(chǎn)，相對減少低附加值產(chǎn)品生產(chǎn)，有效地化解企業(yè)成本壓力，進而達到增收目的。但三資企業(yè)生產(chǎn)步伐放緩，“三資”，%，%，仍是穩(wěn)定廣東省工業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的主力。股份制企業(yè)發(fā)展也日趨活躍，%，%。表格 13 2006年各月累計增速總體看來，大型企業(yè)的短期償債能力較好，相比而言，小型企業(yè)短期償債較弱，但也在一個合理的范圍之內(nèi)。第三節(jié) 廣東家電行業(yè)地區(qū)對比情況分析一、廣東家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標分析表格 7 2006年第四季度廣東家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標對比表企業(yè)類型從業(yè)人員（人）人均資產(chǎn)（千元）人均負債（千元）人均銷售收入（千元）人均利潤（千元）人均工業(yè)總產(chǎn)值（千元）地區(qū)平均367258 大型73933 中型201747 小型91578 資料來源：國家統(tǒng)計局圖表 9 2006年第四季度廣東家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標對比圖二、廣東家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力分析表格 8 2006年第四季度廣東家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標盈利性指標銷售利潤率%資產(chǎn)報酬率%凈資產(chǎn)利潤率%資金利潤率%地區(qū)平均 大型 中型 小型 資料來源：國家統(tǒng)計局 圖表 10 2006年第四季度廣東家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標對比圖2006年第四季度從廣東家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利指標來看，小型企業(yè)無論是在銷售利潤率、資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率還是資金利潤率上都明顯差于大、中型企業(yè)和地區(qū)平均水平，行業(yè)的盈利能力在不同規(guī)模企業(yè)中處于落后狀況，中型企業(yè)的盈利能力各項指標均高于地區(qū)平均水平，說明四季度大型中型企業(yè)發(fā)展比較景氣，受制因素較少，企業(yè)靈活度高，大、在不同規(guī)模企業(yè)中，銷售利潤率均高于地區(qū)平均水平，行業(yè)的毛利率水平較高，同時從企業(yè)的資金報酬率還是資金利潤率上來說，一般也高于地區(qū)平均水平，發(fā)展前景尚可。但是行業(yè)整體營運能力比去年同期增長比率并不是很大，說明行業(yè)還依然在陰影中，行業(yè)整體轉(zhuǎn)好還仍需要一段時間調(diào)整，行業(yè)已經(jīng)開始露出增長趨勢。第二節(jié) 廣東家電行業(yè)經(jīng)營狀況分析一、廣東家電行業(yè)經(jīng)營規(guī)模環(huán)比分析表格 3：2006年第四季度廣東家電行業(yè)經(jīng)營規(guī)模不同報告期對比表時期企業(yè)數(shù)（個）虧損企業(yè)個數(shù)（個）人均銷售率（元）產(chǎn)成品資金占有（千元）產(chǎn)成品資金占有率（%）應收賬款凈額（千元）產(chǎn)品銷售費用（千元）管理費用（千元）稅金總額（千元）資本保值增值率（%）2006年110月9390253645,367,391272,636,04323,640,07932,602,68510,789,2132006年111月9421238146,238,038265,804,84726,480,79335,813,79611,776,8742006年112月9420212946,979,494224,581,17229,926,46040,711,38513,584,919四季度同比增長 截至2006年12月，廣東家電行業(yè)企業(yè)數(shù)以達9420家，本季度，%%的增長速度，行業(yè)在未來一段時期內(nèi)銷售狀況不太順利，行業(yè)經(jīng)營規(guī)模擴大趨勢和空間較小。 這樣的影響不只這些，要想從根本上解決此問題，相關(guān)制造企業(yè)必須從自身做起，在充分分析市場動向和宏觀環(huán)境的狀況下，采取積極措施不可消極逃避。 同時由于歐盟ROHS指令的執(zhí)行者雖然是家電制造商，但其涉及的6種有害物質(zhì)都來自于原材料，因此實際受影響最大的將是上游供應商。歐盟兩項指令付諸實施后，約120億美元的中國機電產(chǎn)品將有可能被拒之門外?？傊?，應對方法很多，但歸根結(jié)底可以歸納為：科學的方法，合作的態(tài)度。因此，企業(yè)在2006年7月1日以后出口到歐盟的產(chǎn)品必須自覺按指令要求，在出口的商品中不含有六種有害元素。謹慎應對環(huán)保兩指令，在已經(jīng)實施的歐盟環(huán)保雙指令中，其相同點是都會增加產(chǎn)品的成本，WEEE的生產(chǎn)成本增加在售后環(huán)節(jié)，RoHS指令對產(chǎn)品的增加是在生產(chǎn)環(huán)節(jié)或前移生產(chǎn)的環(huán)節(jié)，即原材料生產(chǎn)、工藝組織、技術(shù)的開發(fā)投入等。據(jù)有關(guān)專業(yè)人士推算，實行RoHS指令后，用新材料、新工藝替代舊材料、舊工藝所生產(chǎn)的產(chǎn)品成本要提高約10%15%左右。 國外使用銀氧化錫替代銀氧化鎘作為繼電器等開關(guān)器具的觸點。 （二）RoHS指令的影響 RoHS指令要求從2006年7月1日起，在新投放市場的電子電器設備中，禁止使用鉛、汞、鎘、六價鉻、多溴二苯醚（PBDE）和多溴聯(lián)苯（PBB）等有害物質(zhì)。 除了注冊費用，回收費用也是WEEE指令規(guī)定的另外一項費用。不過此項費用會隨著WEEE實行時間的延伸而不斷加大。 經(jīng)過調(diào)查，在德國注冊需要繳納的費用有：①注冊基本費用155歐元（只限一個生產(chǎn)商，一種品牌）；②如增加同一類型的不同品牌或者增加同一品牌的不同類型，要加85歐元；③更改或更新一項數(shù)據(jù)交納100歐元；④建立資金賬戶（一個生產(chǎn)商，一個品牌）要交455歐元。中國家電、視聽產(chǎn)品對歐盟出口以OEM形式為主，對歐盟出口的自主品牌只占對歐盟出口的10%15%左右，分散到25個國家，再分散到200多個稅號的上千種商品中去，這樣測算下來，真正在這四個國家受WEEE指令影響的中國家電、視聽產(chǎn)品不足4億美元。中國出口到歐盟的家電、視聽產(chǎn)品真正在2006年1月1日受到WEEE指令管轄的商品，只占中國家電、視聽商品對歐盟出口總量的1/4左右，在這部份受制約的商品中，%。三、影響因素三：歐盟環(huán)境相關(guān)指令（一）WEEE指令的影響家電商品從法律上講都要受到歐盟兩個指令的制約，但是由于中國家電、視聽商品出口有自己的特色，也由于歐盟成員國的執(zhí)行法令的速度不一致，分散或者延緩了WEEE指令的實施。原料鋁錠價格從1．7萬元/噸，一路上漲突破了2萬元/噸的高位。只有具備規(guī)模、品牌和技術(shù)優(yōu)勢的公司，才能夠抵御供過于求和產(chǎn)品同質(zhì)化進而獲得盈利增長。在材料成本上升的情況下，他們通過自身的規(guī)模、技術(shù)等優(yōu)勢能過很好的化解，而在成本下降預期下，不會出現(xiàn)一味依靠低價來消化產(chǎn)能、增加銷售的現(xiàn)象，從而獲得較好的盈利增長。供大于求和產(chǎn)品同質(zhì)化會導致價格戰(zhàn)的不斷上演，進而部分或全部抵消鋼材成本下降帶來的利潤空間。對于彩電類、洗衣機類產(chǎn)品而言，鋼材的用量較少，因此影響不大。 不過，原材料價格的回落確乎給流通商再次向制造企業(yè)打壓價格提供了一個口實。緣于原材料價格上漲而促成漲價的家電行業(yè)，在原材料價格又出現(xiàn)大幅度回調(diào)的情況。冰箱每臺漲價在100—200元上下。多年來，由于原材料價格始終是在一個下降通道內(nèi)運行，流通企業(yè)總是以原材料價格不斷走低為由，打壓制造企業(yè)的產(chǎn)品價格，以換取市場份額的不斷擴大。二、影響因素二：原材料價格上漲（一）銅價回落對家電影響進入2007年以來，受國際市場的影響，滬銅的幾個品種繼續(xù)著下跌的走勢。此外,家電行業(yè)已經(jīng)存在或潛在的反傾銷風險，企業(yè)希望通過開拓國際市場以獲得長期發(fā)展。不過,減少負面影響的最佳途徑可能還是要通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新來鞏固出口優(yōu)勢。具備關(guān)鍵零部件生產(chǎn)能力和產(chǎn)能優(yōu)勢的行業(yè)如空調(diào)、彩電的廠商具備一定程度的定價權(quán)，家電行業(yè)中應對人民幣升值能力較強的是空調(diào)子行業(yè),而中低端的CRT彩電、收錄機、組合音響等，將是人民幣升值后出口受較大影響的電子產(chǎn)品。但是，對處于微利狀態(tài)、出口比重較大的彩電廠商而言，其進口原材料比例較小，國際市場定價能力又差，人民幣升值帶來的負面影響由于無法完全轉(zhuǎn)嫁而較大。比較目前全球家電生產(chǎn)的供給能力，中國在彩電、空調(diào)和冰箱、洗衣機等大家電的市場中，分別占據(jù)著大約30%、60%和25%的份額，在短時期內(nèi)很難找到替代中國廉價勞動力的生產(chǎn)基地，因此需求是有一定的保障。從短期看,人民幣升值利于進口而不利于出口。家電行業(yè)是傳統(tǒng)出口優(yōu)勢型行業(yè)，屬低附加值產(chǎn)品，大部分原材料是國內(nèi)供應，而出口所占比例又較大，所以人民幣升值對家電行業(yè)的不利影響較大。（四）中金時代分析國際市場、國內(nèi)城市市場、國內(nèi)農(nóng)村市場構(gòu)成了家電行業(yè)的三元市場格局。但中國機電產(chǎn)品出口目前仍為中低端產(chǎn)品為主，以價格取勝。 中國電子企業(yè)可以從國外買到更便宜的零部件，這有可能對本土電子配套業(yè)的發(fā)展帶來一些不利的影響。中長期內(nèi)看，空調(diào)行業(yè)必然發(fā)生較大規(guī)模的重組。 與此同時，國內(nèi)空調(diào)業(yè)面臨兩難選擇，一方面，壓縮機等進口器件的壟斷性較強，特別是，原材料一直上漲，而價格變動的損失全部由空調(diào)廠商承擔，產(chǎn)品利潤不斷被壓縮。 人民幣匯率調(diào)整將使得大部分自有品牌出口廠商陷入兩難境地。 （二）對空調(diào)行業(yè)影響 人民幣升值對空調(diào)業(yè)的出口負面影響較大，而對國內(nèi)市場卻不會產(chǎn)生多大正面影響。 我國彩電業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較高，國際化程度也比較高，因此，長期看，人民幣升值對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生一定的促進作用。 （一）對彩電行業(yè)影響 根據(jù)彩電業(yè)的特點，短期看人民幣升值對彩電出口會產(chǎn)生較大的沖擊，但從長期看，人民幣升值會加快國內(nèi)產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化進程、加快國內(nèi)企業(yè)的國際化進程。人民幣匯率調(diào)整帶來的成本上升幾乎不可能通過出口價格調(diào)整予以轉(zhuǎn)嫁，全行業(yè)的出口和利潤水平明顯會受到?jīng)_擊。而對照國內(nèi)產(chǎn)品的能效水平，以彩色電視機為例，根據(jù)2005年中國彩色電視機國家能效標準技術(shù)支持報告的研究成果，待機功耗不超過3瓦的電視機產(chǎn)品比例僅為6%，而數(shù)字電視適配器待機功耗不超過1瓦的電視機產(chǎn)品為零，與美國的要求相距甚遠。對電源裝置分兩個階段實施：第一階段從2007年7月1日起實施,對銘牌功率小于10瓦的電源裝置,；銘牌功率在10~250瓦的電源裝置，；銘牌功率越高，要求達到的功率因數(shù)也越高。近年來，歐盟在節(jié)約能源、提高能源利用效率方面投入了巨大關(guān)注，并將其與實現(xiàn)《京都議定書》確定的減排義務、發(fā)展可再生能源和確保能源安全供應并列為歐盟能源政策的四大目標。新一屆歐盟峰會將于本周末在歐盟輪值主席國芬蘭舉行。家用電器耗能約占歐盟總能源消費量的1/4，且呈現(xiàn)快速增長之勢。皮耶巴爾格斯將在19日發(fā)表講話，宣布歐盟2020年前完成節(jié)能20%的目標。皮耶巴爾格斯目前正在主導制訂歐盟新的節(jié)能法案。 今后，法國新銷售的電子電器設備將全部標注回收費用，以提醒消費者回收處理這些產(chǎn)品需要高額費用，如處理一臺電視機平均需要8歐元，一臺電冰箱大約需要13歐元。 新制度涉及的電子電器垃圾分三大類型：一是家用電器，包括洗衣機、電烤箱、冰箱、吸塵器、電暖氣、電動縫紉機及電熨斗等；二是音像設備，包括電視機、收音機、錄像機、錄音機、音響及電子樂器等；三是電子辦公設備，包括電腦、復印機、打印機、傳真機、掃描儀及電話等。二、四季度國外家電產(chǎn)業(yè)政策解讀（一）法國將實施電子電器垃圾回收新制度法國環(huán)境與能源管理所7日宣布，自11月15日起，法國將實施新的電子電器垃圾回收制度?！峨妱酉匆聶C能源效率標識實施規(guī)則》適用于額定洗滌容量為1到13公斤的家用電動洗衣機。與之形成對比的是，在洗衣機銷售區(qū)域難覓統(tǒng)一的能耗標識。新國標已進入批準階段，待批準后將正式發(fā)布實施。電熱毯標準化工作組成為了第一個試點行業(yè)，如果標準推行得不錯，下一步將考慮對微波爐、暖手器等其他家用電器設立標準化工作組，力求使家電行業(yè)的標準規(guī)范化和具有可操作性。國內(nèi)9家